可转让证券的承诺集体投资 (UCITS)

什么是 UCITS？

可转让证券集体投资承诺 (UCITS) 是欧盟委员会的监管框架，旨在为整个欧洲的共同基金的管理和销售创建一个统一的制度。 UCITS 基金可以在欧洲注册并按照统一的监管和投资者保护要求出售给全球投资者。符合标准的UCITS基金提供者不受个别欧洲国家的国家监管。

了解 UCITS

在日常使用中，UCITS 是位于欧盟的共同基金。 UCITS 基金被认为是安全且受到良好监管的投资，在欧洲、南美和亚洲的投资者中很受欢迎，这些投资者不愿投资于单一的公共有限公司，而是分布在欧盟境内的多元化单位信托基金。

UCITS 的历史

第一个 UCITS 指令于 1985 年 12 月 20 日通过，其既定目标是促进向散户投资者跨境提供投资基金。在1990 年代初期，提出了修改该指令的建议，但从未完全采纳。因此，没有UCITS II。但是，在2002年，在成员国之间进行讨论后，通过了两项新指令。指令 2001/107/EC 和 2001/108/EC，统称为 UCITS III，拓宽了 UCITS 基金的投资范围并放宽了对指数基金的一些限制。

UCITS IV 或指令 2009/65/EC 带来了进一步的技术变化，并于 2011 年 7 月通过。最后，于 2016 年 3 月生效的 UCITS V 或指令 2014/91/EU 调整了基金托管人的职责以及与另类投资基金经理指令（AIFMD）的责任和基金经理的薪酬要求。

由于它们被视为非常安全且受到良好监管，UCITS 基金是非常受欢迎的投资。根据欧盟委员会的数据，它们占欧洲小投资者所有集体投资的 75% 左右。许多共同基金提供商在其营销策略中使用诸如“UCITS-compliant”之类的表达方式。虽然这些基金在欧洲受到监管，但来自世界各地的买家都可以投资 UCITS 基金。

＃＃ 强调

• UCITS 代表可转让证券的集体投资承诺。

• UCITS 基金被认为是安全且受到良好监管的投资，受到许多希望在欧洲投资的投资者的欢迎。

• 这是指允许销售跨欧洲共同基金的监管框架。