Foretagender Kollektiv investering i omsættelige værdipapirer (UCITS)

Hvad er UCITS?

Foretagender for kollektiv investering i omsættelige værdipapirer (UCITS) er en reguleringsramme for Europa-Kommissionen, der skaber en harmoniseret ordning i hele Europa for forvaltning og salg af investeringsforeninger. UCITS-fonde kan registreres i Europa og sælges til investorer over hele verden ved hjælp af fælles lovgivnings- og investorbeskyttelseskrav. UCITS-fonde, der opfylder standarderne, er undtaget fra national regulering i individuelle europæiske lande

Forstå UCITS

I daglig brug er en UCITS en investeringsforening baseret i EU. UCITS-fonde opfattes som sikre og velregulerede investeringer og er populære i Europa, Sydamerika og Asien blandt investorer, der foretrækker ikke at investere i et enkelt aktieselskab, men snarere blandt diversificerede investeringsforeninger spredt ud i Den Europæiske Union .

UCITS historie

Det første UCITS-direktiv blev vedtaget den 20. december 1985 med det erklærede formål at lette grænseoverskridende udbud af investeringsforeninger til detailinvestorer. I begyndelsen af 1990'erne blev der stillet forslag til ændringer af direktivet, men de blev aldrig fuldt ud vedtaget. Som sådan er der ingen UCITS II. I 2002 blev der dog efter drøftelser blandt medlemslandene vedtaget to nye direktiver. Direktiv 2001/107/EF og 2001/108/EF, sammen kendt som UCITS III, udvidede investeringsspektret af UCITS-fonde og lempede nogle begrænsninger for indeksfonde .

UCITS IV eller direktiv 2009/65/EF medførte yderligere tekniske ændringer og blev vedtaget i juli 2011. Endelig bringer UCITS V eller direktiv 2014/91/EU, som trådte i kraft i marts 2016, fondsdepoternes pligter på linje og ansvar og fondsforvalteres aflønningskrav i overensstemmelse med direktivet om alternative investeringsfonde (AIFMD).

Fordi de ses som meget sikre og velregulerede, er UCITS-fonde meget populære investeringer. Ifølge Europa-Kommissionen tegner de sig for omkring 75 % af alle kollektive investeringer fra små investorer i Europa. Mange investeringsforeningsudbydere bruger et udtryk som "UCITS-kompatible" som en del af deres markedsføringsstrategi. Mens fondene er reguleret i Europa, kan købere fra hele verden investere i UCITS-fonde.

Højdepunkter

• UCITS står for Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities.

• UCITS-fonde opfattes som sikre og velregulerede investeringer og er populære blandt mange investorer, der ønsker at investere i hele Europa.

• Dette henviser til en lovgivningsramme, der giver mulighed for salg af tværeuropæiske investeringsforeninger.