Företag Kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (UCITS)

Vad är UCITS?

Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) är ett regelverk för Europeiska kommissionen som skapar en harmoniserad regim i hela Europa för förvaltning och försäljning av värdepappersfonder. UCITS-fonder kan registreras i Europa och säljas till investerare över hela världen med hjälp av enhetliga reglerings- och investerarskyddskrav. UCITS-fondleverantörer som uppfyller standarderna är undantagna från nationell reglering i enskilda europeiska länder

Förstå UCITS

I dagligt bruk är ett UCITS en värdepappersfond baserad i Europeiska unionen. UCITS-fonder uppfattas som säkra och välreglerade investeringar och är populära i Europa, Sydamerika och Asien bland investerare som föredrar att inte investera i ett enda aktiebolag utan snarare bland diversifierade aktiefonder utspridda inom Europeiska Unionen .

UCITS historia

Det första UCITS-direktivet antogs den 20 december 1985, med ett uttalat syfte att underlätta gränsöverskridande erbjudanden av investeringsfonder till icke-professionella investerare. I början av 1990-talet gjordes förslag till ändringar av direktivet men de antogs aldrig helt. Som sådan finns det inget UCITS II. Under 2002 antogs dock två nya direktiv efter diskussioner mellan medlemsländerna. Direktiven 2001/107/EG och 2001/108/EG, tillsammans kända som UCITS III, breddade investeringsspektrumet för UCITS-fonder och mildrade vissa restriktioner för indexfonder .

UCITS IV, eller direktiv 2009/65/EG, medförde ytterligare tekniska förändringar och antogs i juli 2011. Slutligen , UCITS V, eller direktiv 2014/91/EU, som trädde i kraft i mars 2016, anpassar fondförvararnas skyldigheter. och ansvar och fondförvaltares ersättningskrav i enlighet med direktivet om alternativa investeringsfonder (AIFMD).

Eftersom de ses som mycket säkra och välreglerade är UCITS-fonder mycket populära investeringar. Enligt EU-kommissionen står de för cirka 75 % av alla kollektiva investeringar av små investerare i Europa. Många värdepappersfondleverantörer använder ett uttryck som "UCITS-kompatibla" som en del av sin marknadsföringsstrategi. Medan fonderna är reglerade i Europa kan köpare från hela världen investera i UCITS-fonder.

Höjdpunkter

• UCITS står för Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities.

– UCITS-fonder uppfattas som säkra och välreglerade investeringar och är populära bland många investerare som vill investera över hela Europa.

– Det här hänvisar till ett regelverk som tillåter försäljning av fonder över hela Europa.