Fyrirtæki Sameiginleg fjárfesting í framseljanlegum verðbréfum (UCITS)
Hvað er verðbréfasjóður?
Fyrirtækin um sameiginlega fjárfestingu í framseljanlegum verðbréfum (UCITS) er regluverk framkvæmdastjórnar Evrópusambandsins sem skapar samræmt fyrirkomulag um alla Evrópu fyrir stjórnun og sölu verðbréfasjóða. Verðbréfasjóðir geta verið skráðir í Evrópu og seldir til fjárfesta um allan heim með því að nota sameinuð reglugerðar- og fjárfestaverndarkröfur. Verðbréfasjóðsveitendur sem uppfylla staðlana eru undanþegnir innlendum reglugerðum í einstökum Evrópulöndum
Skilningur á verðbréfasjóðum
Í daglegri notkun er verðbréfasjóður verðbréfasjóður með aðsetur í Evrópusambandinu. Verðbréfasjóðir eru taldir öruggar og vel stjórnaðar fjárfestingar og eru vinsælar í Evrópu, Suður-Ameríku og Asíu meðal fjárfesta sem kjósa að fjárfesta ekki í einu hlutafélagi heldur meðal fjölbreyttra hlutdeildarsjóða sem dreifast innan Evrópusambandsins .
Saga verðbréfasjóða
Fyrsta verðbréfasjóðatilskipunin var samþykkt 20. desember 1985 með það yfirlýsta markmið að auðvelda almennum fjárfestum útboð fjárfestingarsjóða yfir landamæri. Snemma á tíunda áratugnum voru lagðar fram tillögur um breytingar á tilskipuninni en þær voru aldrei samþykktar að fullu. Sem slíkur er enginn verðbréfasjóður II. Hins vegar voru tvær nýjar tilskipanir samþykktar árið 2002, eftir umræður meðal aðildarlanda. Tilskipanir 2001/107/EB og 2001/108/EB, saman þekktar sem UCITS III, víkkuðu fjárfestingarsvið verðbréfasjóða og slakuðu á nokkrum takmörkunum fyrir vísitölusjóði .
Verðbréfasjóður IV, eða tilskipun 2009/65/EB, olli frekari tæknilegum breytingum og var samþykkt í júlí 2011. Að lokum , verðbréfasjóður V, eða tilskipun 2014/91/ESB, sem tók gildi í mars 2016, samræmir skyldur sjóða vörsluaðila. og ábyrgð og starfskjarakröfur sjóðsstjóra í samræmi við tilskipun stjórnenda um óhefðbundnar fjárfestingarsjóði (AIFMD).
Vegna þess að þeir eru taldir mjög öruggir og vel stjórnaðir eru verðbréfasjóðir mjög vinsælar fjárfestingar. Samkvæmt framkvæmdastjórn Evrópusambandsins eru þær um 75% af öllum sameiginlegum fjárfestingum lítilla fjárfesta í Evrópu. Margir verðbréfasjóðir nota orðatiltæki eins og „samræmdir verðbréfasjóðum“ sem hluta af markaðsstefnu sinni. Þó að sjóðirnir séu eftirlitsskyldir í Evrópu geta kaupendur alls staðar að úr heiminum fjárfest í verðbréfasjóðum.
Hápunktar
Verðbréfasjóður stendur fyrir undirtökur um sameiginlega fjárfestingu í framseljanlegum verðbréfum.
Verðbréfasjóðir eru álitnir öruggir og vel stjórnaðir fjárfestingar og eru vinsælir meðal margra fjárfesta sem vilja fjárfesta um alla Evrópu.
Hér er átt við regluverk sem gerir ráð fyrir sölu á verðbréfasjóðum þvert á Evrópu.
