Foretak Kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS)

Hva er UCITS?

Foretakene for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS) er et regelverk for EU-kommisjonen som skaper et harmonisert regime i hele Europa for forvaltning og salg av verdipapirfond. UCITS-fond kan registreres i Europa og selges til investorer over hele verden ved å bruke enhetlige regulatoriske og investorbeskyttelseskrav. UCITS-fondtilbydere som oppfyller standardene er unntatt fra nasjonal regulering i individuelle europeiske land

Forstå UCITS

I daglig bruk er et UCITS et aksjefond basert i EU. UCITS-fond oppfattes som trygge og godt regulerte investeringer og er populære i Europa, Sør-Amerika og Asia blant investorer som foretrekker å ikke investere i et enkelt allmennaksjeselskap, men heller blant diversifiserte aksjefond spredt i EU .

UCITS historie

Det første UCITS-direktivet ble vedtatt 20. desember 1985, med et uttalt mål om å legge til rette for grenseoverskridende tilbud av investeringsfond til detaljinvestorer. På begynnelsen av 1990-tallet ble det fremsatt forslag til endringer i direktivet, men de ble aldri fullstendig vedtatt. Som sådan er det ingen UCITS II. I 2002, etter diskusjoner blant medlemslandene, ble det imidlertid vedtatt to nye direktiver. Direktiv 2001/107/EC og 2001/108/EC, sammen kjent som UCITS III, utvidet investeringsspekteret til UCITS-fond og lempet på noen restriksjoner for indeksfond .

UCITS IV, eller direktiv 2009/65/EC, førte til ytterligere tekniske endringer og ble vedtatt i juli 2011. Til slutt harmoniserer UCITS V, eller direktiv 2014/91/EU, som trådte i kraft i mars 2016, fondsdepotes plikter og ansvar og fondsforvalteres godtgjørelseskrav i samsvar med direktivet for forvaltere av alternative investeringsfond (AIFMD).

Fordi de blir sett på som veldig trygge og godt regulerte, er UCITS-fond veldig populære investeringer. I følge EU-kommisjonen står de for rundt 75 % av alle kollektive investeringer fra små investorer i Europa. Mange verdipapirfondsleverandører bruker et uttrykk som «UCITS-kompatibel» som en del av markedsføringsstrategien. Mens fondene er regulert i Europa, kan kjøpere fra hele verden investere i UCITS-fond.

Høydepunkter

• UCITS står for Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities.

– UCITS-fond oppfattes som trygge og godt regulerte investeringer og er populære blant mange investorer som ønsker å investere over hele Europa.

– Dette viser til et regelverk som åpner for salg av verdipapirfond på tvers av Europa.