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30 Jahre Schatzkammer

30 Jahre Schatzkammer

Was ist die 30-jährige Schatzkammer?

Der 30-Year Treasury ist eine Schuldverschreibung des US-Schatzamtes mit einer Laufzeit von 30 Jahren. Die 30-j√§hrige Staatsanleihe war fr√ľher die Leitlinie der US-Anleihen, aber heute betrachten die meisten die 10-j√§hrige Staatsanleihe als Benchmark.

Die 30-jährige Schatzkammer verstehen

Die US-Regierung leiht sich Geld von Investoren, indem sie √ľber ihre Finanzabteilung Schuldtitel ausgibt. Zu den Schuldtiteln, die von der Regierung gekauft werden k√∂nnen, geh√∂ren Schatzwechsel (T-Bills), Schuldverschreibungen und inflationsgesch√ľtzte Wertpapiere des Schatzamts (TIPS). T-Bills sind marktf√§hige Wertpapiere,. die f√ľr Laufzeiten von weniger als einem Jahr ausgegeben werden, und Schatzanweisungen werden mit Laufzeiten von zwei bis 10 Jahren ausgegeben.

TIPS sind marktg√§ngige Wertpapiere, deren Kapital durch √Ąnderungen des Verbraucherpreisindex (CPI) angepasst wird. Bei Inflation steigt der Kapitalbetrag. Wenn die Deflation einsetzt, sinkt der Kapitalbetrag. US-Staatsanleihen mit l√§ngeren Laufzeiten k√∂nnen als US-Sparbriefe oder Staatsanleihen erworben werden.

Besondere √úberlegungen

Staatsanleihen sind langfristige Schuldtitel, die mit einer Laufzeit von 20 Jahren oder 30 Jahren ab dem Ausgabedatum begeben werden. Diese marktg√§ngigen Wertpapiere zahlen bis zu ihrer F√§lligkeit halbj√§hrlich oder alle sechs Monate Zinsen. Bei F√§lligkeit erh√§lt der Anleger den Nennwert der Anleihe. Die 30-j√§hrigen Staatsanleihen zahlen im Allgemeinen einen h√∂heren Zinssatz als k√ľrzere Staatsanleihen, um die zus√§tzlichen Risiken auszugleichen, die mit der l√§ngeren Laufzeit verbunden sind. Im Vergleich zu anderen Anleihen sind Treasuries jedoch relativ sicher, da sie von der US-Regierung unterst√ľtzt werden.

Der Preis und der Zinssatz der 30-j√§hrigen Staatsanleihe werden bei einer Auktion bestimmt,. bei der sie entweder zum Nennwert, zum Aufschlag oder zum Abschlag zum Nennwert festgelegt werden. Ist die Rendite auf Verfall (YTM) gr√∂√üer als der Zinssatz, wird der Preis der Anleihe mit einem Abschlag ausgegeben. Wenn die YTM dem Zinssatz entspricht, entspricht der Preis dem Nennwert. Wenn der YTM schlie√ülich unter dem Zinssatz liegt, wird der Preis der Staatsanleihe mit einem Aufschlag auf den Nennwert verkauft. In einer einzigen Auktion kann ein Bieter Anleihen im Wert von bis zu 5 Mio. Dar√ľber hinaus werden die Anleihen in Schritten von 100 $ verkauft, und der Mindestkauf betr√§gt 100 $.

30-jährige Staatsanleihen vs. Sparbriefe

US-Sparbriefe,. insbesondere Sparbriefe der Serie EE,. sind nicht marktf√§hige Wertpapiere, die 30 Jahre lang Zinsen einbringen. Zinsen werden nicht periodisch ausgezahlt. Stattdessen fallen Zinsen an, und der Anleger bekommt alles zur√ľck, wenn er den Sparbrief einl√∂st. Die Anleihe kann nach einem Jahr zur√ľckgezahlt werden, aber wenn sie vor f√ľnf Jahren nach dem Kaufdatum verkauft wird, verliert der Anleger die Zinsen der letzten drei Monate. Ein Anleger, der beispielsweise den Sparbrief nach 24 Monaten verkauft, erh√§lt nur noch 21 Monate Zinsen.

Da die USA als Kreditnehmer mit sehr geringem Risiko gelten, sehen viele Anleger die Zinss√§tze f√ľr 30-j√§hrige Staatsanleihen als Indikator f√ľr den Zustand des breiteren Anleihemarktes. Normalerweise sinkt der Zinssatz bei gr√∂√üerer Nachfrage nach 30-j√§hrigen Staatsanleihen und steigt bei geringerer Nachfrage. Der S&P US Treasury Bond Current 30-Year Index ist ein Ein-Wert-Index, der die zuletzt ausgegebenen 30-j√§hrigen US-Staatsanleihen umfasst. Es handelt sich um einen marktwertgewichteten Index, der versucht, die Wertentwicklung des Marktes f√ľr Staatsanleihen zu messen.

Höhepunkte

  • Andere von der US-Regierung ausgegebene Wertpapiere umfassen Schatzwechsel, Schuldverschreibungen und inflationsgesch√ľtzte Wertpapiere (TIPS).

  • 30-j√§hrige Treasuries zahlen halbj√§hrlich bis zu ihrer F√§lligkeit Zinsen und zahlen bei F√§lligkeit den Nennwert der Anleihe.

  • 30-j√§hrige Treasuries sind von der US-Regierung ausgegebene Anleihen mit einer Laufzeit von 30 Jahren.