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30 Jahre Schatzkammer

30 Jahre Schatzkammer

Was ist die 30-jährige Schatzkammer?

Der 30-Year Treasury ist eine Schuldverschreibung des US-Schatzamtes mit einer Laufzeit von 30 Jahren. Die 30-jährige Staatsanleihe war früher die Leitlinie der US-Anleihen, aber heute betrachten die meisten die 10-jährige Staatsanleihe als Benchmark.

Die 30-jährige Schatzkammer verstehen

Die US-Regierung leiht sich Geld von Investoren, indem sie über ihre Finanzabteilung Schuldtitel ausgibt. Zu den Schuldtiteln, die von der Regierung gekauft werden können, gehören Schatzwechsel (T-Bills), Schuldverschreibungen und inflationsgeschützte Wertpapiere des Schatzamts (TIPS). T-Bills sind marktfähige Wertpapiere,. die für Laufzeiten von weniger als einem Jahr ausgegeben werden, und Schatzanweisungen werden mit Laufzeiten von zwei bis 10 Jahren ausgegeben.

TIPS sind marktgängige Wertpapiere, deren Kapital durch Änderungen des Verbraucherpreisindex (CPI) angepasst wird. Bei Inflation steigt der Kapitalbetrag. Wenn die Deflation einsetzt, sinkt der Kapitalbetrag. US-Staatsanleihen mit längeren Laufzeiten können als US-Sparbriefe oder Staatsanleihen erworben werden.

Besondere Überlegungen

Staatsanleihen sind langfristige Schuldtitel, die mit einer Laufzeit von 20 Jahren oder 30 Jahren ab dem Ausgabedatum begeben werden. Diese marktgängigen Wertpapiere zahlen bis zu ihrer Fälligkeit halbjährlich oder alle sechs Monate Zinsen. Bei Fälligkeit erhält der Anleger den Nennwert der Anleihe. Die 30-jährigen Staatsanleihen zahlen im Allgemeinen einen höheren Zinssatz als kürzere Staatsanleihen, um die zusätzlichen Risiken auszugleichen, die mit der längeren Laufzeit verbunden sind. Im Vergleich zu anderen Anleihen sind Treasuries jedoch relativ sicher, da sie von der US-Regierung unterstützt werden.

Der Preis und der Zinssatz der 30-jährigen Staatsanleihe werden bei einer Auktion bestimmt,. bei der sie entweder zum Nennwert, zum Aufschlag oder zum Abschlag zum Nennwert festgelegt werden. Ist die Rendite auf Verfall (YTM) größer als der Zinssatz, wird der Preis der Anleihe mit einem Abschlag ausgegeben. Wenn die YTM dem Zinssatz entspricht, entspricht der Preis dem Nennwert. Wenn der YTM schließlich unter dem Zinssatz liegt, wird der Preis der Staatsanleihe mit einem Aufschlag auf den Nennwert verkauft. In einer einzigen Auktion kann ein Bieter Anleihen im Wert von bis zu 5 Mio. Darüber hinaus werden die Anleihen in Schritten von 100 $ verkauft, und der Mindestkauf beträgt 100 $.

30-jährige Staatsanleihen vs. Sparbriefe

US-Sparbriefe,. insbesondere Sparbriefe der Serie EE,. sind nicht marktfähige Wertpapiere, die 30 Jahre lang Zinsen einbringen. Zinsen werden nicht periodisch ausgezahlt. Stattdessen fallen Zinsen an, und der Anleger bekommt alles zurück, wenn er den Sparbrief einlöst. Die Anleihe kann nach einem Jahr zurückgezahlt werden, aber wenn sie vor fünf Jahren nach dem Kaufdatum verkauft wird, verliert der Anleger die Zinsen der letzten drei Monate. Ein Anleger, der beispielsweise den Sparbrief nach 24 Monaten verkauft, erhält nur noch 21 Monate Zinsen.

Da die USA als Kreditnehmer mit sehr geringem Risiko gelten, sehen viele Anleger die Zinssätze für 30-jährige Staatsanleihen als Indikator für den Zustand des breiteren Anleihemarktes. Normalerweise sinkt der Zinssatz bei größerer Nachfrage nach 30-jährigen Staatsanleihen und steigt bei geringerer Nachfrage. Der S&P US Treasury Bond Current 30-Year Index ist ein Ein-Wert-Index, der die zuletzt ausgegebenen 30-jährigen US-Staatsanleihen umfasst. Es handelt sich um einen marktwertgewichteten Index, der versucht, die Wertentwicklung des Marktes für Staatsanleihen zu messen.

Höhepunkte

  • Andere von der US-Regierung ausgegebene Wertpapiere umfassen Schatzwechsel, Schuldverschreibungen und inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS).

  • 30-jährige Treasuries zahlen halbjährlich bis zu ihrer Fälligkeit Zinsen und zahlen bei Fälligkeit den Nennwert der Anleihe.

  • 30-jährige Treasuries sind von der US-Regierung ausgegebene Anleihen mit einer Laufzeit von 30 Jahren.