Fortschritts-/Rückgangsindex
Was ist der Advance/Decline Index?
Der Advance/Decline-Index ist ein Marktbreitenindikator,. der die kumulative Differenz zwischen der Anzahl steigender und fallender Aktien innerhalb eines bestimmten Index darstellt. Ein steigender A/D-Indexwert deutet darauf hin, dass der Markt an Dynamik gewinnt,. während ein fallender Wert darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise an Dynamik verliert.
Der Fortschritts-/Rückgangsindex wird auch als Fortschritts-/Rückgangslinie oder A/D-Index oder -Linie bezeichnet. Es wird verwendet, um den aktuellen Aktienindextrend zu bestätigen , oder kann vor Aktienindexumkehrungen warnen, wenn der A/D-Index von der Aktienindexrichtung abweicht. Dieser Indikator kann in jedem Zeitrahmen berechnet werden, wird jedoch hauptsächlich aus täglichen Statistiken berechnet.
Die Formel für den Advance/Decline Index lautet:
So berechnen Sie den täglichen Fortschritts-/Rückgangsindex
Zählen Sie die Anzahl der steigenden Aktien am Ende der Handelssitzung.
Zählen Sie die Anzahl der fallenden Aktien am Ende der Handelssitzung.
Subtrahieren Sie die Rückgänge von den Vorschüssen.
Wenn Schritt drei negativ ist, ziehen Sie die Zahl vom vorherigen Indexwert ab. Wenn Schritt drei positiv ist, fügen Sie ihn zum vorherigen Indexwert hinzu.
Verwenden Sie bei der ersten Berechnung nur den Wert aus Schritt drei (da es keinen früheren Indexwert gibt). Dieser wird dann am nächsten Handelstag als vorheriger Indexwert verwendet.
Wiederholen Sie die Schritte eins bis vier täglich.
Was sagt Ihnen der Advance/Decline Index?
Steigende Anstiegs-/Rückgangsindexwerte werden häufig verwendet, um die Wahrscheinlichkeit zu bestätigen, dass sich ein Aufwärtstrend im Aktienindex fortsetzt. Wenn der Aktienindex steigt, es aber mehr rückläufige als steigende Emissionen gibt – der A/D-Index fällt – ist dies normalerweise ein Zeichen dafür, dass der Aktienindex seine Breite verliert und sich möglicherweise darauf vorbereitet, nach unten zu gehen.
Der A/D-Index tendiert auch dazu, zu fallen, wenn der Aktienindex fällt. Dies ist sinnvoll, da ein Aktienindex fällt, wenn mehr Aktien fallen als steigen.
Wenn der A/D-Index steigt, während der Aktienindex fällt, wird dies als bullische Divergenz bezeichnet und könnte ein Zeichen dafür sein, dass der Aktienindex bald höher steigen wird. Mehr Aktien beginnen zu steigen als zu fallen, sodass der Aktienindex wahrscheinlich bald ebenfalls steigen wird.
Während der Indikator einen Hinweis darauf gibt, dass eine Umkehrung kommen könnte, verwenden die meisten Trader den Advance/Decline-Index in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren oder Chartmustern,. um ein spezifisches Handelssignal mit größerer Präzision zu erzeugen. Der A/D-Index selbst liefert keine Kauf- oder Verkaufssignale. Vielmehr gibt es einen breiten Überblick über die Gesundheit des Aktienindex.
Stellen Sie sich vor, dass der Advance/Decline-Index des S&P 500 derzeit bei 1835 steht. Wenn am Ende des letzten Handelstages 300 Aktien gestiegen sind (Advance) und 200 gefallen sind (Decline), würden 100 zum Anstieg/Rückgang hinzugefügt Indexwert und schiebt ihn auf 1935.
Beispiel für den Advance/Decline-Index
Die A/D-Linie wird normalerweise über oder unter einem Aktienindex-Chart gezeichnet.
Im obigen Beispiel stieg der S&P 500 ab November, ebenso wie der A/D-Index. Als der A/D-Index seine steigende Trendlinie unterschritt, fiel auch der Aktienindex.
Der Unterschied zwischen dem Advance/Decline Index und dem Arms Index (TRIN)
Der A/D-Index ist ein kumulativer Index, der die Anzahl der netto steigenden Aktien misst. Der Arms Index oder TRIN ist ein weiterer Breitenindikator, aber er beinhaltet das Volumen. TRIN betrachtet das Verhältnis der fortschreitenden Bestände zum Verhältnis des fortschreitenden Volumens. Diese Indikatoren verwenden unterschiedliche Eingaben, sodass sie in Verbindung miteinander verwendet werden können, um die allgemeine Gesundheit des Aktienindex zu beurteilen.
Einschränkungen bei der Verwendung des Advance/Decline-Index
Der A/D-Index kann über längere Zeit fallen, selbst wenn ein Nasdaq -bezogener Aktienindex steigt. Die Nasdaq hat tendenziell mehr spekulative Aktien als beispielsweise die New York Stock Exchange (NYSE). Diese spekulativen Aktien gehen mit größerer Wahrscheinlichkeit bankrott oder werden von der Börse genommen. Bevor sie es tun, ziehen sie den A/D-Index nach unten und ihre negativen Auswirkungen bleiben bestehen, auch wenn die Aktien, die derzeit an der Börse notiert sind, sich gut entwickeln und steigen.
Der A/D-Index warnt nicht immer vor Umkehrungen. Oft bewegt es sich einfach nach dem gleichen Muster wie der Preis. Divergenz ist nicht bei jeder Umkehr des Aktienindex vorhanden.
Die A/D-Linie kann manchmal auch widersprüchliche Signale liefern, obwohl der Trend innerhalb des Aktienindex stark bleibt. Oder die A/D-Linie tendiert stark, aber die Richtung des Aktienindex folgt nicht wie erwartet.
Höhepunkte
Ein steigender A/D-Index hilft, einen steigenden Aktienindex zu bestätigen und zeigt Stärke, weil mehr Aktien steigen als fallen.
Ein fallender Aktienindex mit einer steigenden A/D-Linie ist eine bullische Divergenz und weist darauf hin, dass der Aktienmarkt steigen könnte, wenn mehr Aktien beginnen, sich zu bewegen.
Ein steigender Aktienindex mit einem fallenden Anstieg/Rückgang ist eine bärische Divergenz und zeigt an, dass der Aktienmarktanstieg an Kraft verliert, da weniger Aktien am Anstieg teilnehmen.
Ein fallender A/D-Index hilft, einen fallenden Aktienindex zu bestätigen. Dies zeigt Schwäche, da mehr Aktien fallen als steigen.
