Rüstungsindex (TRIN)

Was ist der Waffenindex (TRIN)?

Der Arms Index, auch Short-Term Trading Index (TRIN) genannt, ist ein Indikator der technischen Analyse,. der die Anzahl der steigenden und fallenden Aktien (AD Ratio) mit dem steigenden und fallenden Volumen (AD Volumen) vergleicht. Er wird verwendet, um die allgemeine Marktstimmung zu messen. Richard W. Arms, Jr. hat es 1967 erfunden und es misst das Verhältnis zwischen Marktangebot und -nachfrage. Es dient als Prädiktor für zukünftige Preisbewegungen auf dem Markt, hauptsächlich auf Intraday - Basis. Dies geschieht durch die Generierung von überkauften und überverkauften Niveaus, die anzeigen, wann der Index (und die Mehrheit der darin enthaltenen Aktien) die Richtung ändern wird.

Der Formula for Arms Index (TRIN) lautet:

$\begin &\text\ =\ \frac{\text{Advancing Stocks/ Sinkende Aktien}}{\text{Ansteigendes Volumen/Abnehmendes Volumen}}\ &\textbf\ & \begin \text\ =\ &\text{Anzahl der Aktien, die höher sind}\ &\text\end\ &\begin \text\ =\ &\text{Anzahl der Aktien, die niedriger sind}\ &\text\end\ &\begin \text\ =\ &\text\ &\text\end\ &\begin\text\ =\ &amp ;\text\ &\text\end \end$ </ span>

So berechnen Sie den Rüstungsindex (TRIN)

TRIN wird in vielen Kartenanwendungen bereitgestellt. Führen Sie die folgenden Schritte aus, um von Hand zu berechnen.

Ermitteln Sie in festgelegten Intervallen, z. B. alle fünf Minuten oder täglich (oder welches Intervall auch immer gewählt wird), das AD-Verhältnis, indem Sie die Anzahl der steigenden Aktien durch die Anzahl der fallenden Aktien dividieren.
Dividieren Sie das ansteigende Gesamtvolumen durch das abnehmende Gesamtvolumen, um das AD-Volumen zu erhalten.
Teilen Sie das AD-Verhältnis durch das AD-Volumen.
Notieren Sie das Ergebnis und zeichnen Sie es in einem Diagramm auf.
Wiederholen Sie die Berechnung im nächsten gewählten Zeitintervall.
Verbinden Sie mehrere Datenpunkte zu einem Diagramm und sehen Sie, wie sich der TRIN im Laufe der Zeit bewegt.

Was sagt Ihnen der Waffenindex (TRIN)?

Der Waffenindex versucht, eine dynamischere Erklärung der Gesamtbewegungen des zusammengesetzten Werts von Börsen wie der NYSE oder NASDAQ zu liefern, indem er die Stärke und Breite dieser Bewegungen analysiert.

Ein Indexwert von 1,0 zeigt an, dass das Verhältnis von AD-Volumen gleich dem AD-Verhältnis ist. Der Markt befindet sich in einem neutralen Zustand, wenn der Index 1,0 beträgt, da das Aufwärtsvolumen gleichmäßig auf die steigenden Emissionen und das Abwärtsvolumen gleichmäßig auf die fallenden Emissionen verteilt ist.

Viele Analysten glauben, dass der Arms Index ein zinsbullisches Signal liefert, wenn er unter 1,0 liegt, da die durchschnittlich steigende Aktie ein größeres Volumen aufweist als die durchschnittlich fallende Aktie. Tatsächlich haben einige Analysten festgestellt, dass das langfristige Gleichgewicht für den Index unter 1,0 liegt, was möglicherweise bestätigt, dass es eine bullische Tendenz für den Aktienmarkt gibt.

Andererseits wird ein Wert von mehr als 1,0 typischerweise als rückläufiges Signal angesehen, da die durchschnittliche Abwärtsaktie ein größeres Volumen aufweist als die durchschnittliche Aufwärtsaktie.

Je weiter der Waffenindexwert von 1,00 entfernt ist, desto größer ist der Kontrast zwischen Kauf und Verkauf an diesem Tag. Ein Wert, der 3,00 übersteigt, weist auf einen überverkauften Markt hin, und diese rückläufige Stimmung ist zu dramatisch. Dies könnte bedeuten, dass eine Aufwärtswende bei Preisen/Index bevorsteht.

Umgekehrt kann ein TRIN-Wert, der unter 0,50 fällt, auf einen überkauften Markt und eine überhitzte Aufwärtsstimmung hindeuten.

Trader schauen nicht nur auf den Wert des Indikators, sondern auch darauf, wie er sich im Laufe des Tages verändert. Sie suchen nach Extremen im Indexwert, um Anzeichen dafür zu finden, dass der Markt bald seine Richtung ändern könnte.

Der Unterschied zwischen dem Waffenindex (TRIN) und dem Tick-Index (TICK)

TRIN vergleicht die Anzahl steigender und fallender Aktien mit dem Volumen sowohl steigender als auch fallender Aktien. Der Tick -Index vergleicht die Anzahl der Aktien, die einen Aufwärtstrend machen,. mit der Anzahl der Aktien, die einen Abwärtstrend machen. Der Tick-Index wird verwendet, um die Intraday-Stimmung zu messen. Der Tick-Index berücksichtigt das Volumen nicht, aber extreme Messwerte signalisieren immer noch potenziell überkaufte oder überverkaufte Bedingungen.

Einschränkungen bei der Verwendung des Waffenindex (TRIN)

Der Arms Index weist einige mathematische Besonderheiten auf, die Trader und Anleger bei der Verwendung beachten sollten. Da der Index das Volumen betont, treten Ungenauigkeiten auf, wenn es nicht so viel steigendes Volumen in steigenden Ausgaben wie erwartet gibt. Dies ist vielleicht keine typische Situation, aber es ist eine Situation, die auftreten kann und den Indikator potenziell unzuverlässig machen könnte.

Hier sind zwei Beispiele für Fälle, in denen Probleme auftreten können:

Nehmen wir an, dass es einen sehr bullischen Tag gibt, an dem es doppelt so viele steigende wie fallende Emissionen und doppelt so viel steigendes Volumen wie fallendes Volumen gibt. Trotz des sehr bullischen Handels würde der Arms Index nur einen neutralen Wert von (2/1)/(2/1) = 1,0 ergeben, was darauf hindeutet, dass der Indexwert möglicherweise nicht ganz genau ist.
Nehmen wir an, dass ein weiteres bullisches Szenario eintritt, in dem es dreimal so viele steigende wie fallende Emissionen und doppelt so viel steigendes Volumen als sinkendes Volumen gibt. In diesem Fall würde der Waffenindex tatsächlich einen rückläufigen Wert von (3/1)/(2/1) = 1,5 ergeben, was wiederum auf eine Ungenauigkeit hindeutet.

Eine Möglichkeit, dieses Problem zu lösen, wäre, die beiden Komponenten des Indikators in Ausgaben und Volumen zu trennen, anstatt sie in derselben Gleichung zu verwenden. Beispielsweise könnten steigende Emissionen geteilt durch fallende Emissionen einen Trend zeigen, während steigendes Volumen über sinkendes Volumen einen separaten Trend zeigen könnte. Diese Verhältnisse werden als Advance/Decline Ratio bzw. Upside/Downside Ratio bezeichnet. Beide könnten verglichen werden, um die wahre Geschichte des Marktes zu erzählen.

Höhepunkte

Der Waffenindex bewegt sich entgegengesetzt zur Kursentwicklung des Index. Wie oben besprochen, wird TRIN bei einer starken Kurserholung auf niedrigere Niveaus steigen. Bei einem fallenden Index wird TRIN nach oben steigen.
Wenn das AD-Volumen ein niedrigeres Verhältnis als das AD-Verhältnis hat, liegt TRIN über eins.
Ein TRIN-Wert über eins geht typischerweise mit einem starken Preisrückgang einher, da das starke Volumen der Rückgänge dazu beiträgt, den Ausverkauf anzuheizen.
Wenn das AD-Volumen ein höheres Verhältnis als das AD-Verhältnis erzeugt, liegt TRIN unter eins.
Ein TRIN-Wert unter eins geht typischerweise mit einem starken Kursanstieg einher, da das starke Volumen der steigenden Aktien dazu beiträgt, die Rally anzuheizen.