Индекс роста/падения

Что такое индекс роста/падения?

Индекс роста/падения — это индикатор широты рынка,. который представляет собой совокупную разницу между количеством акций, растущих и падающих в рамках данного индекса. Растущее значение индекса A/D предполагает, что рынок набирает обороты,. тогда как падающее значение указывает на то, что рынок может терять импульс.

Индекс роста/падения также называют линией роста/падения или индексом или линией A/D. Он используется, чтобы помочь подтвердить текущую тенденцию фондового индекса или может предупредить о развороте фондового индекса, когда индекс A/D расходится с направлением фондового индекса. Этот показатель можно рассчитать на любом временном интервале, но в основном он рассчитывается на основе дневной статистики.

Формула для индекса роста/падения:

$\begin &\text{Индекс повышения/уменьшения} = \text{(Улучшение}-\text{Снижение)} + \text\ &\textbf{где:} \ &\text{Авансы} = \text{Общее количество акций в индексе, которые}\ &\text{закрылись выше своих предыдущих цен закрытия}\ &\text{Снижаются} = \text{Всего количество акций в индексе, которые}\ &\text{закрылись ниже своих предыдущих цен закрытия}\ &\text=\text{Предыдущее значение индекса} \end$

Как рассчитать дневной индекс роста/падения

Подсчитайте количество растущих акций в конце торговой сессии.
Подсчитайте количество падающих акций в конце торговой сессии.
Вычтите отказы из авансов.
Если третий шаг отрицательный, число вычитается из значения предшествующего индекса. Если третий шаг положительный, добавьте его к значению предшествующего индекса.
При расчете в первый раз используйте только значение из третьего шага (поскольку априорного значения индекса нет). Затем это используется в качестве значения предшествующего индекса на следующий торговый день.
Повторяйте шаги с первого по четвертый ежедневно.

Что говорит вам индекс роста/падения?

Восходящие значения индекса роста/падения часто используются для подтверждения вероятности того, что восходящий тренд фондового индекса продолжится. Если фондовый индекс растет, но падающих акций больше, чем растущих (индикатор A/D падает), это обычно признак того, что фондовый индекс теряет свою широту и, возможно, готовится к падению.

Индекс A/D также имеет тенденцию падать, когда падает фондовый индекс. Это имеет смысл, потому что фондовый индекс будет снижаться, когда больше акций падает, чем растет.

Когда индекс A/D растет, в то время как фондовый индекс падает, это называется бычьей дивергенцией и может быть признаком того, что фондовый индекс скоро начнет расти. Больше акций начинает расти, чем падать, поэтому фондовый индекс, скорее всего, тоже скоро вырастет.

Хотя индикатор дает подсказку о том, что может произойти разворот, большинство трейдеров используют индекс роста/падения в сочетании с другими техническими индикаторами или графическими паттернами, чтобы с большей точностью генерировать конкретный торговый сигнал. Индекс A/D не дает сигналов на покупку или продажу сам по себе. Скорее, он дает широкое представление о состоянии фондового индекса.

Представьте, что индекс роста/падения на S&P 500 в настоящее время составляет 1835. Если в конце последнего торгового дня 300 акций росли (рост) и 200 падали (падение), к росту/падению добавилось бы 100. значение индекса, подтолкнув его к 1935 году.

Пример индекса роста/падения

Линия A/D обычно строится выше или ниже графика фондового индекса.

В приведенном выше примере, начиная с ноября, S&P 500 вырос, как и индекс A/D. Когда индекс A/D прорвался ниже восходящей линии тренда, фондовый индекс также упал.

Разница между индексом роста/падения и индексом оружия (TRIN)

Индекс A/D представляет собой кумулятивный индекс, который измеряет количество чистых повышающихся акций. Индекс вооружений,. или TRIN, является еще одним индикатором широты, но он включает объем. TRIN смотрит на отношение растущих акций к соотношению растущих объемов. Эти индикаторы используют разные входные данные, поэтому их можно использовать в сочетании друг с другом, чтобы помочь оценить общее состояние фондового индекса.

Ограничения использования индекса роста/падения

Индекс A/D может падать в течение длительных периодов времени, даже если фондовый индекс, связанный с Nasdaq,. растет. У Nasdaq, как правило, больше спекулятивных акций, чем, например, у Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Эти спекулятивные акции с большей вероятностью обанкротятся или будут исключены из листинга. Прежде чем они это сделают, они тянут вниз индекс A/D, и их негативное влияние сохраняется, даже несмотря на то, что акции, которые в настоящее время котируются на бирже, могут хорошо себя чувствовать и расти.

Индекс A/D не всегда предупреждает о разворотах. Часто он просто движется по той же схеме, что и цена. Дивергенция присутствует не при каждом развороте фондового индекса.

Линия A/D также может иногда давать противоречивые сигналы, даже если тренд внутри фондового индекса остается сильным. Или линия A/D может иметь сильный тренд, но направление фондового индекса не соответствует ожидаемому.

Особенности

Рост индекса A/D помогает подтвердить рост фондового индекса и показывает его силу, поскольку больше акций растет, чем падает.
Падение фондового индекса с восходящей линией A/D является бычьей дивергенцией и указывает на то, что фондовый рынок может вырасти, поскольку все больше акций начинают двигаться вверх.
Растущий фондовый индекс с падающим подъемом/падением является медвежьей дивергенцией и указывает на то, что рост фондового рынка ослабевает, поскольку в росте участвует меньшее количество акций.
Падение индекса A/D помогает подтвердить падение фондового индекса. Это показывает слабость, потому что больше акций падает, чем растет.