Kapitalverpflichtung

Was ist Kapitalbindung?

Eine Kapitalbindung ist die prognostizierte Kapitalausgabe , die ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum für langfristige Vermögenswerte aufwenden muss.

Es bezieht sich auch auf den Wertpapierbestand eines Market Makers. Die Kapitalbindung kann sich auch auf Investitionen in Blindpool- Fonds von Risikokapitalgebern beziehen,. die sie auf Verlangen des Fondsmanagers zusätzlich einbringen.

Kapitalbindung verstehen

In der Geschäftswelt dreht sich die Kapitalbindung um die zweckgebundene Zweckbindung von Geldern inklusive etwaiger künftiger Verbindlichkeiten. In den meisten Fällen handelt es sich dabei um laufende Betriebskosten wie z. B. grundstücksbezogene Kosten, Ausrüstung und Produktionsmaterialien. Unabhängig von den Umständen, unter denen der Begriff verwendet wird, bezieht er sich auf Gelder, die auf eine bestimmte Weise gehalten oder verwaltet werden.

Kapitalverpflichtungen können auch zukünftige Geschäftsvorhaben wie den Beginn eines Expansionsprojekts umfassen. Kapitalbindungen sind in der Regel höher für Unternehmen in kapitalintensiven Branchen wie der Stromerzeugung.

Kapitalzusagen sind keine Eventualitäten, die Bedingungen oder Situationen darstellen, die von der Gesellschaft nicht mit Sicherheit vorhergesagt werden können.

Risiken mit Kapitalbindung

Kapitalzusagen können mit verschiedenen Risiken verbunden sein, auch wenn die Mittel noch nicht als Zahlung freigegeben wurden. Ein Unternehmen muss seine Kapitalbindung sorgfältig strukturieren, da ein unangemessen hoher Betrag die Finanzen des Unternehmens unangemessen belastet.

Eine ordnungsgemäße Planung erfordert, dass das Unternehmen sicherstellt, dass der operative Cashflow ausreicht, um die Investitionsausgaben zu decken, und wenn dies nicht der Fall ist, Vorkehrungen zu treffen, um sicherzustellen, dass es die zusätzlichen Mittel auf den Kapitalmärkten aufbringen kann.

Wenn ein Unternehmen zu viel investiert und einen plötzlichen unerwarteten Kapitalrückgang erfährt, muss es möglicherweise einen höheren Teil der Gewinne für diese Verpflichtungen verwenden als ursprünglich beabsichtigt. Wenn dies nicht der Fall ist, kann es möglicherweise nicht alle seine Verpflichtungen in vollem Umfang erfüllen.

Aufgrund dieser Risiken werden diese Verpflichtungsformen in den freigegebenen Jahresabschlüssen offengelegt,. oft als Fußnote in Bezug auf die Bilanz aufgeführt.

Durch die Möglichkeit, die Kapitalbindung eines Unternehmens über dessen Bilanz abzurufen, können Investoren die mit ihrer Investition verbundenen Risiken einschätzen.

Kapitalbindung an der Börse

aus Börsensicht auf die aktuell zum Verkauf stehenden Aktien einer Finanzorganisation beziehen. Sie stellen den Aktienbestand in seiner Gesamtheit dar und können als eine Form von Risiko angesehen werden, da die zugehörigen Werte der Aktien je nach Marktbedingungen variieren.

Kapitalbindung in Private Equity

Bei Private Equity ist die Kapitalbindung – oder das gebundene Kapital – der Geldbetrag, den ein Investor einem Risikokapitalfonds verspricht. Bei den meisten Vereinbarungen hat der Investor in der Regel einen bestimmten Zeitrahmen, um dieses Kapital bereitzustellen. Diese Verpflichtung wird im Allgemeinen verwendet, um Investitionen oder Gebühren von Fondsmanagern zu finanzieren.

Dieser Markt birgt ein viel höheres Risiko als der öffentliche Aktienmarkt. Das liegt daran, dass Private-Equity-Renditen eine höhere Streuung der Renditen aufweisen als der öffentliche Markt.

Höhepunkte

• Die Kapitalbindung bezieht sich auf die prognostizierten Kapitalausgaben, die ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum für langfristige Vermögenswerte aufwenden wird.

• Weitere Bereiche, die Kapitalverpflichtungen darstellen, sind die Wertpapierbestände von Market Makern und Investitionen in Blind-Pool-Fonds von Risikokapitalgebern.

• Die häufigsten Bereiche der Kapitalbindung umfassen Betriebskosten, wie z. B. grundstücksbezogene Kosten, Ausrüstung, Produktionsmaterialien und zukünftige Geschäftsvorhaben.

• Zu den mit Kapitalzusagen verbundenen Risiken gehört die Überdehnung einer Mittelzuweisung mit der Möglichkeit, dass ein Unternehmen anderen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.