Austrittsgebühr

Was ist eine Austrittsgebühr?

Anlegern kann bei der Rückgabe (Verkauf) von Anteilen eines Investmentfonds eine Rücknahmegebühr berechnet werden. Rücknahmegebühren sind am häufigsten bei offenen Investmentfonds. Ein offener Fonds ist ein Anlagevehikel, das gepooltes Vermögen verwendet, was laufende neue Beiträge und Entnahmen von Anlegern des Pools ermöglicht.

Beim Ausstieg aus einem solchen Fonds muss ein Anleger möglicherweise eine Rücknahmegebühr sowie alle mit seiner Anteilsklasse verbundenen Nachverkaufsgebühren zahlen.

Austrittsgebühren verstehen

Rücknahmegebühren können mit einer Transaktionsverkaufsgebühr oder einer Rücknahmegebühr verbunden sein. Rücknahmegebühren für Publikumsfonds werden von der Fondsgesellschaft festgelegt. Einige Fonds werden mit Back-End-Verkaufslasten strukturiert, die Provisionsgebühren für den vermittelnden Makler bereitstellen.

Fondsgesellschaften strukturieren Anteilsklassen auch so, dass eine Rücknahmegebühr erhoben wird, eine Gebühr, die den Aufwendungen der Anteilsklassen gutgeschrieben wird.

Laden des Back-End-Verkaufs

Back-End-Verkaufsgebühren werden an Vermittler gezahlt und als Teil des Verkaufsprovisionsplans einer Anteilsklasse strukturiert. Diese Gebühren können eine statische prozentuale Gebühr sein oder sie können bedingt aufgeschoben werden. Statische Back-End-Verkaufsgebühren gelten für die Dauer einer Beteiligung und werden als Prozentsatz des gehandelten Vermögens berechnet. Statische Back-End-Verkaufslasten sind in der Regel niedriger als Front-End-Gebühren und liegen im Durchschnitt bei etwa 1 %

Eventuell aufgeschobene Back-End-Gebühren sinken über die Laufzeit der Investition. Sie können sogar nach einem bestimmten Zeitraum verfallen, in diesem Fall könnte eine Anteilsklasse für eine Umklassifizierung in Frage kommen.

Rücknahmegebühren

Rücknahmegebühren unterscheiden sich von Back-End-Verkaufsgebühren, da sie mit den jährlichen Betriebskosten des Fonds verbunden sind. Investmentfondsgesellschaften integrieren Rücknahmegebühren in ihre Gebührentabellen, um den kurzfristigen Handel mit Investmentfondsanteilen zu mindern.

Rücknahmegebühren gelten in der Regel nur für einen bestimmten Zeitraum, der zwischen drei Monaten und etwa einem Jahr liegen kann. Entscheidet sich ein Anleger für die Rücknahme von Anteilen während des angegebenen Zeitraums, trägt die Gebühr dazu bei, die mit der Rücknahme verbundenen Transaktionskosten auszugleichen, und trägt auch dazu bei, andere Anleger vor insgesamt höheren Kosten pro Anteil zu schützen.

Offenlegung der Austrittsgebühren

Back-End-Verkaufsgebühren und Rücknahmegebühren werden in der Regel als Prozentsatz des Vermögens ausgedrückt und berechnet. Ein offener Investmentfonds muss seinen Verkaufsaufschlag sowie seinen Betriebsgebührenplan und alle Rücknahmegebühren in seinem Verkaufsprospekt offenlegen .

Rücknahmegebühren können auch von anderen Arten von Fonds erhoben werden, einschließlich Hedgefonds,. Annuitäten und Kommanditgesellschaften. Diese Fonds werden Gebührenoffenlegungen in verschiedenen Formen bereitstellen. Daher ist es wichtig, dass Anleger die Gebühren verstehen, die mit der Anlage und Rücknahme ihrer Anlagen verbunden sind.

Höhepunkte

Diese Gebühren sind am häufigsten bei offenen Investmentfonds zu finden.
Anleger müssen möglicherweise sowohl eine Rücknahmegebühr als auch Nachverkaufsgebühren in Verbindung mit ihrer Anteilsklasse zahlen.
Eine Rücknahmegebühr wird von einem Anleger gezahlt, wenn er die Anteile eines Investmentfonds verkauft, die er besitzt.
Die Investmentfondsgesellschaft entscheidet über die Rücknahmegebühr und strukturiert Anteilsklassen, um eine Rücknahmegebühr vorzuschreiben – eine Gebühr, die den Kosten dieser Anteilsklasse gutgeschrieben wird.