Utgångsavgift
Vad är en utträdesavgift?
En uttagsavgift kan tas ut av investerare när de löser in (säljer) aktier i en investeringsfond. Uttagsavgifter är de vanligaste i öppna fonder. En öppen fond är ett investeringsinstrument som använder poolade tillgångar, vilket möjliggör pågående nya bidrag och uttag från investerare i poolen.
När en investerare lämnar en sådan fond kan det hända att en investerare måste betala en inlösenavgift tillsammans med eventuella backend-försäljningsbelastningar som är kopplade till deras andelsklass.
Förstå utträdesavgifter
Uttagsavgifter kan vara förknippade med en transaktionsavgift eller en inlösenkostnad. Uttagsavgifter för värdepappersfonder bestäms av fondbolaget. Vissa fonder kommer att struktureras med back-end-försäljningsbelastningar som ger provisionsavgifter för mellanhandsmäklaren.
Fondbolag strukturerar också andelsklasser så att de kräver en inlösenavgift, vilket är en avgift som krediteras andelsklassernas kostnader.
Back End försäljningsbelastningar
Back-end försäljningsbelastningar betalas till mellanhänder och struktureras som en del av en aktieklasss försäljningsprovisionsplan. Dessa avgifter kan vara en statisk procentuell avgift eller så kan de skjutas upp villkorligt. Statiska back-end-försäljningsbelastningar är i kraft under innehavets varaktighet och debiteras som en procentandel av transaktionerna. Statiska back-end-försäljningsbelastningar är vanligtvis lägre än front-end-avgifter, i genomsnitt cirka 1 %
Betingade uppskjutna back-end-avgifter minskar under investeringens livslängd. De kan till och med förfalla efter en viss tidsperiod, i vilket fall en andelsklass kan vara berättigad till omklassificering.
Inlösenavgifter
Inlösenavgifter skiljer sig från back-end försäljningsbelastningar eftersom de är kopplade till fondens årliga driftskostnader. Fondbolag integrerar inlösenavgifter i sina avgiftsscheman för att minska den kortsiktiga handeln med fondandelar.
Inlösenavgifter är vanligtvis endast i kraft under en viss tidsperiod, som kan variera från tre månader till ungefär ett år. Om en investerare väljer att lösa in aktier under den angivna tidsperioden, hjälper avgiften till att kompensera för transaktionskostnaderna i samband med inlösen och hjälper också till att skydda andra investerare från högre utgifter per aktie totalt.
Offentliggörande av utträdesavgifter
Back-end försäljningsbelastningar och inlösenavgifter uttrycks vanligtvis och debiteras som en procentandel av tillgångarna. En öppen värdepappersfond är skyldig att avslöja sin försäljningsbelastningsplan samt sin driftsavgiftsplan och eventuella inlösenavgifter i sitt prospekt.
Avyttringsavgifter kan också tas ut av andra typer av fonder, inklusive hedgefonder,. livräntor och kommanditbolag. Dessa fonder kommer att tillhandahålla avgiftsupplysningar i olika former. Därför är det viktigt att investerare förstår avgifterna för att investera i och lösa in sina investeringar.
##Höjdpunkter
– Dessa avgifter finns oftast bland öppna fonder.
- Investerare kan behöva betala både en inlösenavgift och back-end försäljningsbelastningar kopplade till deras andelsklass.
– En uttagsavgift betalas av en investerare när de säljer aktierna i en värdepappersfond som de äger.
- Fondbolaget beslutar om uttagsavgiften och strukturerar andelsklasser för att kräva en inlösenavgift – en avgift som krediteras de andelsklassens kostnader.
