Hedge-Fond

Hedge-Fonds sind risikoreiche Investitionen, die auf kollaborierte Fonds zurückgreifen und Hebelwirkung nutzen, um die Renditen zu steigern. Den Anlegern werden aufgrund des höheren ROI höhere Gebühren berechnet, um die Betriebskosten zu decken. Sonstige Gebühren sind Performancegebühren, die an den Fondsmanager gezahlt werden, wenn der Fonds das prognostizierte Ergebnis übertrifft. Gebührenobergrenzen können eingeführt werden, um Manager davon abzuhalten, zu riskant zu sein.

Höhepunkte

• Die Zahl der Hedgefonds ist in den letzten fünf Jahren um etwa 2,5 % gewachsen, aber sie bleiben umstritten.

• Hedgefonds verlangen viel höhere Gebühren als herkömmliche Investmentfonds und verlangen hohe Mindesteinlagen.

• Hedgefonds sind aktiv verwaltete alternative Anlagen, die typischerweise nicht-traditionelle und riskante Anlagestrategien oder Anlageklassen verwenden.

• Hedgefonds wurden in den 1990er- und frühen 2000er-Jahren für ihre herausragenden Leistungen gefeiert, aber viele haben seit der Finanzkrise von 2007-2008 unterdurchschnittlich abgeschnitten, insbesondere nach Berücksichtigung von Gebühren und Steuern.

FAQ

Warum investieren Menschen in Hedgefonds?

Eine wohlhabende Person, die es sich leisten kann, in einen Hedgefonds zu diversifizieren, könnte vom Ruf seines Managers, den spezifischen Vermögenswerten, in die der Fonds investiert ist, oder der einzigartigen Strategie, die er anwendet, angezogen werden. In einigen Fällen die von Hedgefonds verwendeten Techniken – wie die Kombination von Leverage mit komplexen Derivattransaktionen – wäre von den Aufsichtsbehörden nicht einmal erlaubt, wenn dies von einem Investmentfonds oder einer anderen Art von reguliertem Anlagevehikel verfolgt würde.

Was ist ein Hedgefonds?

Ein Hedgefonds ist ein Anlagevehikel, das sich an vermögende Privatpersonen, institutionelle Anleger und andere akkreditierte Anleger richtet. Der Begriff „Hedge“ wird verwendet, weil sich diese Fonds in der Vergangenheit auf die Absicherung von Risiken konzentrierten, indem sie Vermögenswerte in einer Long-Short- Aktienstrategie gleichzeitig kauften und leerverkauften. Heutige Hedgefonds bieten eine sehr breite Palette von Strategien über praktisch alle verfügbaren Anlageklassen hinweg, einschließlich Immobilien, Derivate und nicht-traditionelle Anlagen wie Kunst und Wein. Viele verwenden Leverage-Strategien, d. h. sie leihen sich Geld, um ihre potenziellen Renditen zu steigern. Hedgefonds sind per Definition leicht reguliert und riskant im Vergleich zu Investmentfonds.

Warum gelten Hedgefonds als riskant?

Eine herkömmliche „Absicherung“ beim Investieren ist ein strategischer Schritt, um potenzielle Verluste abzufedern. Dies geschieht, indem ein kleiner Geldbetrag auf das Gegenteil des vom Anleger erwarteten Ergebnisses gesetzt wird. Heutige Hedgefonds streben nach übergroßen Renditen. Sie können eine Reihe von breiten Anlagestrategien für ihre Fonds verwenden, aber es steht ihnen frei, auf ihrer Suche nach Renditen in jede Art von Anlage zu investieren, einschließlich hochspekulativer Instrumente. Einige der einzigartigen Risiken von Hedgefonds:- Eine konzentrierte Anlage Strategie setzt Hedgefonds potenziell enormen Verlusten aus.- Diese Fonds verlangen von Anlegern in der Regel, dass sie Geld für einen Zeitraum von Jahren sperren.- Der Einsatz von Fremdkapital oder geliehenem Geld kann einen kleinen Verlust in einen katastrophalen verwandeln.

Wie schneiden Hedgefonds im Vergleich zu anderen Anlagen ab?

Hedgefonds, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) sind allesamt Geldpools, die von vielen Anlegern eingebracht werden, die darauf abzielen, einen Gewinn für sich und ihre Kunden zu erzielen. Hedgefonds werden wie einige Investmentfonds, aber nur wenige ETFs, aktiv verwaltet von professionelle Manager, die bestimmte Anlagen mit dem erklärten Ziel kaufen und verkaufen, die Renditen der Märkte oder eines bestimmten Sektors oder Indexes der Märkte zu übertreffen lockerer reguliert als konkurrierende Produkte, was ihnen die Flexibilität gibt, in nahezu jede verfügbare Anlageklasse zu investieren, einschließlich Optionen und Derivate und esoterische Anlagen, die Investmentfonds nicht berühren können. Ein weiterer Unterschied liegt in den Kosten. Hedgefonds haben viel höhere Gebühren als andere Anlagemöglichkeiten.