Poistumismaksu

Mikä on poistumismaksu?

Sijoittajalta voidaan periä irtautumispalkkio, kun he lunastavat (myyvät) sijoitusrahaston osakkeita. Irtautumispalkkiot ovat yleisimpiä avoimissa sijoitusrahastoissa. Avoin rahasto on sijoitusväline, joka käyttää poolattuja varoja, mikä mahdollistaa jatkuvat uudet panokset ja nostot poolin sijoittajilta.

Irtautuessaan tällaisesta rahastosta sijoittaja saattaa joutua maksamaan lunastuspalkkion sekä mahdolliset osakeluokkaansa liittyvät taustamyyntikuormat.

Poistumismaksujen ymmärtäminen

Irtautumispalkkiot voidaan liittää transaktiomyyntimaksuun tai lunastuskuluihin. Sijoitusrahastojen lunastuspalkkiot määrää rahastoyhtiö. Jotkin rahastot strukturoidaan taustamyyntikuormilla, jotka tarjoavat välitysvälittäjälle palkkioita.

Rahastoyhtiöt myös järjestävät osakelajeja siten, että niissä vaaditaan lunastuspalkkio, joka hyvitetään osuuslajien kuluihin.

Takapään myyntikuormat

Taustamyyntikuormat maksetaan välittäjille ja ne strukturoidaan osana osakelajin myyntipalkkioiden aikataulua. Nämä maksut voivat olla staattisia prosenttimaksuja tai niitä voidaan lykätä ehdollisesti. Staattiset taustamyyntikuormat ovat voimassa omistuksen keston ajan ja veloitetaan prosentteina myydyistä varoista. Staattinen taustamyyntikuormitus on tyypillisesti alhaisempi kuin etupään palkkiot, keskimäärin noin 1 %.

Ehdolliset lykätyt taustapalkkiot pienenevät sijoituksen elinkaaren aikana. Ne voivat jopa vanhentua tietyn ajan kuluttua, jolloin osakelaji voi olla oikeutettu uudelleenluokitukseen.

Lunastusmaksut

Lunastuspalkkiot eroavat taustamyyntikuormista, koska ne liittyvät rahaston vuotuisiin toimintakuluihin. Sijoitusrahastoyhtiöt sisällyttävät lunastuspalkkiot palkkioaikatauluihinsa vähentääkseen rahasto-osuuksien lyhytaikaista kauppaa.

Lunastusmaksut ovat tyypillisesti voimassa vain tietyn ajan, joka voi vaihdella kolmesta kuukaudesta noin vuoteen. Jos sijoittaja päättää lunastaa osakkeita tietyn ajanjakson aikana, palkkio auttaa kompensoimaan lunastukseen liittyviä transaktiokuluja ja suojaa myös muita sijoittajia suuremmilta osakekohtaisilta kustannuksilta.

Irtautumismaksujen julkistaminen

Taustamyyntikuormat ja lunastuspalkkiot ilmaistaan ja veloitetaan yleensä prosenttiosuutena varoista. Avoimen sijoitusrahaston on esitettävä esitteessään myyntikuormitusaikataulunsa sekä toimintapalkkioaikataulunsa ja mahdolliset lunastuspalkkiot .

Irtautumispalkkioita voivat periä myös muun tyyppiset rahastot, mukaan lukien hedge-rahastot,. annuiteetit ja kommandiittiyhtiöt. Nämä rahastot antavat palkkioita eri muodoissa. Siksi on tärkeää, että sijoittajat ymmärtävät sijoitusten sijoittamiseen ja lunastukseen liittyvät palkkiot.

##Kohokohdat

• Nämä palkkiot löytyvät useimmiten avoimista sijoitusrahastoista.

• Sijoittajat saattavat joutua maksamaan sekä lunastuspalkkion että osakeluokkaansa liittyviä taustamyyntikuormia.

• Sijoittaja maksaa irtautumispalkkion myydessään omistamansa sijoitusrahaston osakkeita.

• Sijoitusrahastoyhtiö päättää lunastuspalkkiosta ja jäsentää osakelajeja siten, että se määrää lunastuspalkkion – maksun, joka hyvitetään kyseisten osuuslajien kuluihin.