Kopf- und Schultermuster

Was ist ein Kopf- und Schultermuster?

Ein Kopf-Schulter-Muster ist eine Chartformation, die in der technischen Analyse verwendet wird, um die Kursumkehr eines Wertpapiers anzuzeigen. Der technische Indikator basiert auf historischen Preisen, und Investoren und Analysten verwenden das Muster häufig, um in erster Linie festzustellen, ob ein Abwärtstrend wahrscheinlich ist. Das Diagramm wird am häufigsten für Aktien verwendet,. ist aber auch für Devisen, Rohstoffe und Kryptowährungen beliebt.

Ein typisches Head-and-Shoulders-Muster ist gekennzeichnet durch eine anfängliche Rallye zu einem Hoch (der ersten Schulter), gefolgt von einem kurzen Rückgang, der dann von einer weiteren Rallye zu einem höheren Hoch (dem Kopf) gefolgt wird, wonach die Aktie vorher noch einmal kurz fällt Sammeln zu einem dritten Gipfel auf etwa dem gleichen Niveau wie der erste (die zweite Schulter). Diese dritte Spitze (und zweite Schulter) zeigt theoretisch den Beginn eines rückläufigen Zusammenbruchs oder eine längere Periode des Rückgangs des Preises eines Vermögenswerts an.

In Zeiten der Volatilität und manchmal in Abwesenheit von Nachrichten, die sich auf den Aktienkurs eines Unternehmens auswirken könnten, wenden sich einige Anleger und Analysten der technischen Analyse und Indikatoren wie dem Kopf- und Schultermuster zu, um Kursbewegungen zu analysieren.

Was ist ein Beispiel für ein Kopf- und Schultermuster? (Nasdaq: Apfel)

In diesem unten abgebildeten Candlestick -Diagramm (das tägliche Intraday-Hochs und -Tiefs sowie Schluss- und Eröffnungskurse zeigt) hebt die Aktienkursbewegung von Apple von Ende 2021 bis Anfang 2022 das Kopf-Schulter-Muster hervor. In der ersten Schulter, von Anfang bis Mitte Dezember, erholt sich die Aktie, bis sie einen Höchststand erreicht, und der Kurs fällt anschließend. Er erreicht ein Tief, bevor er sich gegen Ende Dezember wieder erholt und Anfang Januar ein neues Hoch erreicht, um einen Höchststand oder Kopf zu bilden. Die Aktie fällt dann, bevor sie ein neues Tief erreicht. Die anschließende Rallye gipfelt und bildet die zweite Schulter.

Wenn der Rückgang der Aktie das gleiche Preisniveau durchbricht, das am Ende der ersten Schulter und am Anfang der zweiten Schulter festgelegt wurde, wird die Stimmung rückläufig. Das Niveau an diesen Tälern wird als Halslinie bezeichnet, und die Abwärtsneigung der Aktie wird als Zusammenbruch bezeichnet. Im Fall von Apple erreicht der Zusammenbruch ein seit November nicht mehr gesehenes Preisniveau. Die Aktie blieb stabil, bevor sie nach der Veröffentlichung starker Quartalsgewinne und Rekordeinnahmen zu einer Rallye ansetzte.

Im Idealfall würden die Spitzen der ersten und zweiten Schulter auf dem gleichen Preisniveau liegen, aber das ist nicht immer der Fall.

Was ist ein umgekehrtes Kopf- und Schultermuster?

Ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster ist als umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster oder Kopf-Schulter-Boden bekannt. Wie der Name schon sagt, ist das Muster das Gegenteil von Kopf und Schultern, bei dem die Hochs zu Tiefs werden, und es wird verwendet, um festzustellen, ob die Stimmung zinsbullisch wird. Die Steigung einer Rallye nach der zweiten umgekehrten Schulter wird als Breakout bezeichnet.

Was sind die Einschränkungen eines Kopf- und Schultermusters?

Das Kopf-Schulter-Muster kann in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren und Momentum-Oszillatoren wie dem Relative-Stärke-Index und dem gleitenden Durchschnitt verwendet werden. Es wird jedoch oft als kurzfristige Handelsstrategie angesehen, und es ist schwierig vorherzusagen, wann eine Aktie ihren Trend nach einem Zusammenbruch umkehren wird.

Was ist die typische Länge eines Kopf- und Schultermusters?

Die Länge hängt von der Handelsaktivität einer Aktie ab. Kleine, tägliche Preisänderungen und ein geringes Handelsvolumen könnten zu einem monatelangen Muster führen. Starker Handel und große tägliche Preisänderungen könnten innerhalb weniger Wochen ein Muster erzeugen.

Höhepunkte

• Ein Kopf-und-Schulter-Muster ist ein technischer Indikator mit einem Diagrammmuster aus drei Spitzen, wobei die äußeren zwei nahe an der Höhe liegen und die mittlere die höchste ist.

• Ein Kopf-und-Schulter-Muster – das als eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster gilt – ist eine Chartformation, die eine Trendumkehr von bullish zu bearish vorhersagt.

FAQ

Was zeigt ein Kopf- und Schultermuster an?

Das Head-and-Shoulders-Diagramm soll eine Trendumkehr von bullish zu bearish darstellen und signalisieren, dass sich ein Aufwärtstrend seinem Ende nähert. Investoren betrachten es als eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster.

Wie erkenne ich ein Kopf-Schulter-Muster auf einem Chart?

Das Muster besteht aus einer „linken Schulter“, einem „Kopf“, dann einer „rechten Schulter“, die eine Grundlinie mit drei Spitzen zeigt, wobei die mittlere Spitze die höchste ist. Die linke Schulter ist gekennzeichnet durch Preisrückgänge, gefolgt von einem Boden, gefolgt von einem anschließenden Anstieg. Der Kopf wird durch Preisrückgänge gebildet, die wiederum einen niedrigeren Boden bilden. Die rechte Schulter entsteht dann, wenn der Preis wieder steigt und dann abfällt, um den rechten Boden zu bilden.

Was ist ein umgekehrter Kopf und Schultern?

Ein inverses Kopf-Schulter-Muster, auch "Kopf-Schulter-Boden" genannt, ähnelt dem Standard-Kopf-Schulter-Muster, ist jedoch invertiert, wobei das Kopf-Schulter-Oberteil verwendet wird, um Umkehrungen in Abwärtstrends vorherzusagen.

Wie kann ich das Kopf-und-Schulter-Muster verwenden, um Handelsentscheidungen zu treffen?

Der häufigste Einstiegspunkt ist ein Ausbruch über die Nackenlinie mit einem Stopp über (Marktoberseite) oder unter (Marktunterseite) der rechten Schulter. Das Gewinnziel ist die Differenz zwischen Hoch und Tief, wobei das Muster vom Ausbruchspreis hinzugefügt (Markttief) oder abgezogen (Markthoch) wird. Das System ist nicht perfekt, aber es bietet eine Methode zum Handeln der Märkte auf der Grundlage logischer Preisbewegungen.