Candlestick-Chart

Was ist ein Candlestick-Chart?

Ein Candlestick-Chart ist ein beliebtes Visualisierungstool, das von Anlegern verwendet wird, um die Kursbewegung und Handelsmuster einer Aktie oder eines anderen Wertpapiers zu analysieren. Für jede Handelsperiode oder Zeiteinheit (z. B. einen Tag) erscheint eine Kerze auf dem Chart.

Sie können sich einen Kerzenhalter als eine vertikale Kerze vorstellen, die an beiden Enden brennt – jeder Kerzenhalter hat einen echten Körper (den Großteil der „Kerze“) und einen oberen und einen unteren „Docht“ oder Schatten. Jeder Candlestick liefert fünf Informationen über das betreffende Wertpapier während des betreffenden Tages (oder Zeitraums):

1. Sein Eröffnungspreis (dargestellt durch die Oberseite des realen Körpers)

2. Sein Schlusskurs (dargestellt durch den Boden des realen Körpers)

3. Der höchste Preis, zu dem es gehandelt wurde (dargestellt durch die Spitze des oberen Dochts/Schattens)

4. Der niedrigste Preis, zu dem es gehandelt wurde (dargestellt durch die Unterseite des unteren Dochts/Schattens)

5. Ob der Schlusskurs des Tages höher (normalerweise grün oder weiß) oder niedriger (normalerweise rot oder schwarz) als sein Eröffnungspreis war

Diagramm: So interpretieren Sie ein Candlestick-Diagramm

Kerzendiagramme vs. Liniendiagramme: Wie unterscheiden sie sich?

Normale Liniendiagramme für Aktien und andere Wertpapiere zeigen normalerweise eine einzelne Linie, die sich in Bezug auf die Y-Achse (die den Preis darstellt) nach oben und unten bewegt, während sie sich in Bezug auf die X-Achse (die die Zeit darstellt) stetig nach rechts bewegt. Mit anderen Worten, eine einzelne Linie zeigt, wie sich der Preis eines Wertpapiers im Laufe der Zeit ändert. Ein Linienchart kann den Kurs eines Wertpapiers theoretisch Tag für Tag, Stunde für Stunde und sogar Minute für Minute verfolgen, je nach den Einstellungen des Charts.

Candlestick-Charts sind ähnlich, aber anstatt eine einzelne, ununterbrochene Linie anzuzeigen, zeigen sie einen einzelnen Candlestick pro Zeiteinheit, von denen jeder die fünf oben aufgeführten Informationen liefert (Eröffnung, Schluss, Hoch, Tief und ob das Wertpapier gegangen ist). Preiserhöhung oder -senkung). Candlestick-Charts können eine oder mehrere Kerzen pro Tag, Woche oder Monat anzeigen, aber sie könnten auch eine Kerze pro Stunde, eine Kerze pro Minute usw. anzeigen.

Mit anderen Worten, während Liniendiagramme einfach die Preisbewegung im Laufe der Zeit verfolgen, bieten Candlestick-Diagramme einen Einblick in Kauf- und Verkaufstrends im Laufe eines jeden Tages (oder einer anderen Zeiteinheit), indem sie Höchst- und Tiefstkurse sowie Eröffnungs- und Schlusskurse anzeigen.

Interpretationsbeispiel für Candlestick-Charts: MSFT

Werfen wir einen Blick auf einen Candlestick-Chart für Microsoft für die Handelswoche vom 14.02.2022, wobei jede Kerze einen Handelstag darstellt.

Am Montag, dem 14., sehen wir eine grüne Kerze mit einem relativ kurzen echten Körper und oberen und unteren Dochten von ungefähr gleicher Länge. Der grüne reale Körper sagt uns, dass die Aktie an diesem Tag höher schloss als sie eröffnete; mit anderen Worten, es stieg im Preis. Die Tatsache, dass der echte Körper relativ kurz ist, sagt uns, dass die Eröffnungs- und Schlusskurse nicht so weit auseinander lagen; Mit anderen Worten, die Aktie stieg im Preis, aber nicht sehr stark. Der obere und der untere Docht sagen uns, dass die Aktie im Laufe des Tages irgendwann unter ihren Eröffnungskurs gefallen ist und an einem anderen Punkt ihren Schlusskurs um einen ähnlichen Betrag überschritten hat.

Am Donnerstag, dem 17., sehen wir eine rote Kerze mit einem relativ langen echten Körper und relativ kurzen oberen und unteren Dochten. Der rote reale Körper sagt uns, dass die Aktie an diesem Tag niedriger schloss als sie eröffnete; mit anderen Worten, es ging im Preis zurück. Die Länge des realen Körpers sagt uns, dass seine Preisänderung etwas signifikant war – sicherlich mehr als die Preisänderung am 14. Die kurzen oberen und unteren Dochte zeigen, dass die Aktie zwar ihren Eröffnungskurs überstieg und unter ihren Schlusskurs fiel, aber nicht viel.

Wofür werden Candlestick-Charts verwendet?

Candlestick-Charts werden hauptsächlich in der technischen Analyse verwendet, bei der es sich um einen Prozess handelt, bei dem Anleger und Analysten versuchen, Preisänderungen von Wertpapieren auf der Grundlage von Faktoren wie Chartmustern, Handelsvolumen und historischen Daten statt auf Unternehmensgrundlagen vorherzusagen.

Durch die Analyse historischer Preis- und Handelsdaten unzähliger Wertpapiere haben technische Analysten eine Reihe von Mustern identifiziert, die wiederholt in Candlestick-Charts auftauchen und oft auf etwas Bedeutendes und Umsetzbares hinweisen, wie einen Abwärtstrend, einen Aufwärtstrend oder eine Umkehrung der Preisbewegung.

Während vergangene Ereignisse keine zukünftigen Ergebnisse garantieren, handelt und reagiert der Markt manchmal etwas vorhersehbar. Aus diesem Grund versuchen viele Händler, bekannte Candlestick-Muster in den Charts verschiedener Wertpapiere zu identifizieren, an denen sie interessiert sind, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen.

Ist der Handel auf Basis von Candlestick-Mustern eine gute Idee?

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Candlestick-Chart-Musteranalyse sowohl bei Einzelhändlern als auch bei Aktienakteuren mit höherer Macht wie Hedgefonds beliebter denn je ist. Größere Investoren sind oft in der Lage, automatisierte Trades extrem schnell auszuführen, basierend auf Algorithmen, die vorhersagen, was kleinere Händler wahrscheinlich tun werden, so dass nicht alle Candlestick-Muster so zuverlässig oder nützlich sind, wie sie es für den gewöhnlichen Investor waren.

Candlestick-Muster können jedes Mal, wenn sie erscheinen, etwas anders aussehen, und sie liefern nicht immer die gleichen Ergebnisse. Bevor Sie auf Basis von Candlestick-Mustern handeln, ist es wichtig, diese zu erkennen und die Ergebnisse im Nachhinein zu analysieren. Die Verwaltung eines virtuellen Portfolios (dh der Handel mit Aktien mit „vorgetäuschtem“ Geld) ist eine gute Möglichkeit, Trades auf der Grundlage von Candlestick-Mustern zu üben, ohne tatsächliches Kapital zu riskieren.

6 grundlegende Candlestick-Muster und was sie (manchmal) bedeuten

Es gibt viele Candlestick-Muster, und einige Muster sind zuverlässiger als andere, wenn es darum geht, wie oft ihre erwarteten Ergebnisse eintreten. Einige sind bullish (dh sie weisen auf einen möglichen Aufwärtstrend hin), während andere bearish sind (dh sie weisen auf einen möglichen Abwärtstrend hin). Nachfolgend sind einige der grundlegendsten aufgeführt.

1. Hammer (bullisch)

Ein Hammerkerzenhalter hat einen grünen (weißen) echten Körper, einen langen unteren Docht und einen kurzen oder nicht vorhandenen oberen Docht. Es erscheint am Ende eines Abwärtstrends und zeigt an, dass die Verkäufer den Preis eines Wertpapiers den größten Teil des Tages nach unten gedrückt haben, aber zum Schluss stieg der Preis des Wertpapiers wieder über seine Eröffnung hinaus, als die Käufer die Kontrolle übernahmen. Dies ist ein bullisches Muster, das auf eine Trendwende hindeuten kann (dh, dass das betreffende Wertpapier nach dem Fallen im Begriff ist, im Preis zu steigen).

Hinweis: Manchmal kann ein Hammer oder umgekehrter Hammer rot (schwarz) statt grün sein. Dies wird immer noch als zinsbullisches Signal angesehen, solange es am Tiefpunkt eines Abwärtstrends auftritt, aber ein grüner Hammer wird als stärkeres Zeichen einer bevorstehenden Umkehr angesehen.

2. Bullisches Engulfing (bullisch)

Ein bullisches Engulfing ist ein Zwei-Kerzenmuster, das manchmal am unteren Ende eines Abwärtstrends erscheint und eine Trendwende anzeigen kann. Die erste Kerze im Muster ist rot und hat einen kurzen echten Körper. Der zweite ist grün, hat einen deutlich längeren echten Körper und öffnet tiefer als am Vortag.

3. Morgenstern (bullisch)

Ein Morgenstern ist ein Drei-Kerzen-Muster, das manchmal am Ende eines Abwärtstrends erscheint und eine Trendwende anzeigen kann. Die erste Kerze ist rot und hat einen relativ langen echten Körper. Die zweite Kerze kann rot oder grün sein, hat aber einen extrem kurzen echten Körper mit oberen und unteren Dochten, wodurch sie einem Stern ähnelt. Die dritte ist grün und hat einen langen echten Körper, was bedeutet, dass Käufer die Kontrolle über die Richtung des Wertpapiers übernehmen. Der echte Körper der Morgensternkerze in der Mitte überlappt oft nicht mit den echten Körpern der Kerzen auf beiden Seiten.

4. Hängender Mann (bärisch)

Ein Hanging-Man-Muster ist im Wesentlichen das Gegenteil eines Hammer-Musters. Es tritt am Ende eines Aufwärtstrends auf und kann eine Umkehr signalisieren. Eine Hanging-Man-Kerze ist normalerweise rot und hat einen kurzen echten Körper und einen langen unteren Docht, was auf einen bemerkenswerten Ausverkauf während des Tages hinweist, bevor die Käufer den Preis vor Handelsschluss wieder nach oben treiben konnten.

5. Bearish Engulfing (bärisch)

Ein bärisches Engulfing-Muster ist im Wesentlichen das Gegenteil eines bullischen Engulfing-Musters. Es ist ein Zwei-Kerzen-Muster, das typischerweise an der Spitze eines Aufwärtstrends auftritt und eine Umkehrung bedeuten kann. Die erste Kerze ist grün und hat einen kurzen echten Körper, während die zweite rot ist und einen deutlich längeren echten Körper hat. Die zweite Kerze in diesem Muster öffnet normalerweise höher als die erste.

6. Abendstern (bärisch)

Ein Abendsternmuster ist im Wesentlichen die Umkehrung eines Morgensterns. Es ist ein Drei-Kerzen-Muster, das manchmal an der Spitze eines Aufwärtstrends erscheint und eine Umkehrung anzeigen kann. Die erste Kerze ist grün und hat einen relativ langen echten Körper. Die zweite Kerze kann rot oder grün sein, hat aber einen extrem kurzen echten Körper mit oberen und unteren Dochten, wodurch sie wie ein Stern aussieht. Der dritte ist rot und hat einen langen echten Körper, was bedeutet, dass Verkäufer die Kontrolle über die Richtung des Wertpapiers übernehmen. Der echte Körper der Morgensternkerze in der Mitte überlappt oft nicht mit den echten Körpern der Kerzen auf beiden Seiten.

Was ist ein Doji-Candlestick?

Ein Doji-Candlestick ist ein Candlestick mit einem sehr kleinen oder fast nicht existierenden realen Körper. Dies weist darauf hin, dass die Eröffnungs- und Schlusskurse für den Tag (oder den betreffenden Zeitraum) nahezu gleich waren. Morgen- und Abendsternmuster treten beide auf, wenn eine Doji-Kerze am Ende eines Aufwärts- oder Abwärtstrends erscheint.

Was zeigt eine Kerze ohne Dochte an?

Wenn eine Kerze keine Dochte (Schatten) hat, bedeutet dies, dass das betreffende Wertpapier den ganzen Tag (oder den betreffenden Zeitraum) zwischen seinen Eröffnungs- und Schlusskursen gehandelt wurde. Eine Kerze ohne Schatten kann auf eine starke Marktstimmung hinweisen, egal in welche Richtung die Kerze geht (aufwärts bei grün, abwärts bei rot).