In Art

Was ist in Specie?

Der Begriff in specie beschreibt die Übertragung eines Vermögenswerts in seiner aktuellen Form und nicht im Gegenwert von Bargeld. In-specie-Ausschüttungen werden normalerweise vorgenommen, wenn Bargeld nicht ohne Weiteres verfügbar ist oder wenn es einfach praktischer ist, den Vermögenswert anstelle von Bargeld zu übergeben. Es gibt auch Steuervorteile für einige In-Specie-Transaktionen.

Überweisungen von einem steuerpflichtigen Anlagekonto auf ein anderes sollten in bar erfolgen. Wenn ein Investor die Barerlöse erhält, auch wenn es nur für kurze Zeit ist, treten Kapitalertragssteuern in Kraft.

In specie ist ein lateinischer Ausdruck und kann mit „in seiner tatsächlichen Form“ übersetzt werden.

Verständnis in Form von Sachleistungen

In-specie-Transaktionen können entweder physische oder finanzielle Vermögenswerte umfassen. Unternehmen oder Einzelpersonen können das Eigentum an Grundstücken, Ausrüstung oder Inventar in ihrer tatsächlichen Form übertragen, anstatt bar zu zahlen. In einigen Fällen können finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, Optionsscheine oder andere Wertpapiere im Rahmen von Kapitalrückzahlungsprogrammen an Aktionäre ausgeschüttet werden.

Beispielsweise kann ein Unternehmen Aktien als Dividende an Investoren ausschütten, wenn Bargeld knapp ist. Diese besondere Art der In-Specie-Ausschüttung erfolgt häufig in Form von Anteilsbruchteilen. Beispielsweise könnte ein Investor, der 100 Aktien besitzt, 0,5 oder 50 Aktien erhalten.

Auch steuerliche Erwägungen spielen bei der Entscheidung für die Verwendung in specie eine Rolle. Im Großen und Ganzen werden Steuern auf Bareinkünfte erhoben und sind nur auf realisierte Kapitalgewinne fällig. Wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen aufkauft und mit Aktien statt Bargeld bezahlt, schuldet der Verkäufer keine Steuern auf die Gewinne, bis diese Aktien verkauft sind.

Beispiel aus der Praxis für eine In-Species-Übertragung

Privatanleger halten ihre Wertpapiere im Allgemeinen auf Maklerkonten oder bei Finanzberatern. Der Anleger kann sich entscheiden, das Vermögen an einen anderen Berater zu übertragen oder das Geld in eine andere Anlage wie einen Trust oder ein individuelles Rentenkonto (IRA) zu investieren. Der Anleger kann das Vermögen entweder liquidieren, um das Geld zu verwerten, oder das Vermögen einfach auf ein anderes Konto übertragen. Letzteres ist eine In-Specie-Übertragung.

Die In-Specie-Option vermeidet das Auslösen von Steuerfolgen. Die Entnahme der Barmittel, sei es auch nur für einen kurzen Zeitraum, hätte den Anleger verpflichtet, Kapitalertragssteuern auf jeglichen Wertzuwachs der Anlagen zu zahlen.

Höhepunkte

• Steuerliche Auswirkungen können die Entscheidung zur Verwendung in specie beeinflussen.

• In-specie-Transaktionen können entweder physische oder finanzielle Vermögenswerte umfassen.

• In specie ist die Lieferung eines finanziellen Vermögenswerts in seiner aktuellen Form und nicht in einem entsprechenden Geldbetrag.