W gatunku

Co jest w gatunku?

Wyrażenie in specie opisuje przeniesienie składnika aktywów w jego obecnej formie, a nie w równowartości gotówki. Dystrybucja w gatunku jest zwykle dokonywana, gdy gotówka nie jest łatwo dostępna lub gdy po prostu bardziej praktyczne jest przekazanie aktywów niż gotówki. Istnieją również ulgi podatkowe dla niektórych w transakcjach gatunkowych.

Przelew pieniędzy z jednego rachunku inwestycyjnego podlegającego opodatkowaniu na inny powinien odbywać się in specie. Jeśli inwestor otrzyma wpływy pieniężne, nawet przez krótki czas, zaczynają obowiązywać podatki od zysków kapitałowych.

In specie jest frazą łacińską i można ją przetłumaczyć jako „w swojej aktualnej formie”.

Zrozumienie w gatunku

W szczególności transakcje mogą dotyczyć zarówno aktywów fizycznych, jak i aktywów finansowych. Firmy lub osoby fizyczne mogą przenosić własność gruntu, sprzętu lub zapasów w ich rzeczywistej formie, zamiast płacić gotówką. W niektórych przypadkach aktywa finansowe, takie jak akcje, obligacje, warranty lub inne papiery wartościowe, mogą być przekazywane akcjonariuszom w ramach programów zwrotu kapitału.

inwestorom akcje jako dywidendę, gdy brakuje gotówki. Ten szczególny rodzaj podziału gatunkowego jest często dokonywany w formie udziałów ułamkowych. Na przykład inwestor posiadający 100 akcji może otrzymać 0,5 lub 50 akcji.

Względy podatkowe mają również wpływ na decyzję o zastosowaniu w gatunku. Ogólnie rzecz biorąc, podatki są pobierane od dochodów pieniężnych i są należne wyłącznie od zrealizowanych zysków kapitałowych. Jeśli firma wykupi inną firmę i zapłaci akcjami zamiast gotówką, sprzedający nie jest zobowiązany do płacenia podatków od zysków, dopóki te akcje nie zostaną sprzedane.

Prawdziwy przykład transferu w gatunku

Inwestorzy indywidualni zazwyczaj przechowują swoje papiery wartościowe na rachunkach maklerskich lub u doradców finansowych. Inwestor może zdecydować się na przeniesienie aktywów do innego doradcy lub zainwestować w inną inwestycję, taką jak fundusz powierniczy lub indywidualne konto emerytalne (IRA). Inwestor może albo zlikwidować aktywa w celu realizacji gotówki, albo po prostu przenieść aktywa na inne konto. Ten ostatni jest transferem w gatunku.

Opcja in specie pozwala uniknąć konsekwencji podatkowych. Wzięcie gotówki, nawet na krótki okres, zmusiłoby inwestora do zapłaty podatku od zysków kapitałowych z tytułu wzrostu wartości inwestycji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Implikacje podatkowe mogą wpłynąć na decyzję o zastosowaniu w gatunku.

• Transakcje rzeczowe mogą dotyczyć zarówno aktywów fizycznych, jak i aktywów finansowych.

• In specie to dostawa składnika aktywów finansowych w jego obecnej formie, a nie w równowartości środków pieniężnych.