Nella specie

Cosa c'è nella specie?

La frase in specie descrive il trasferimento di un'attività nella sua forma attuale piuttosto che nell'equivalente in contanti. In specie le distribuzioni vengono generalmente effettuate quando il contante non è prontamente disponibile o quando è semplicemente più pratico consegnare l'attività piuttosto che il contante. Ci sono anche vantaggi fiscali per alcune transazioni in natura.

Il trasferimento di denaro da un conto di investimento imponibile a un altro dovrebbe essere effettuato in natura. Se un investitore riceve i proventi in contanti, per un breve periodo di tempo, entrano in gioco le tasse sulle plusvalenze.

In specie è una frase latina e può essere tradotta come "nella sua forma attuale".

Capire nella specie

Le transazioni in natura possono riguardare sia attività fisiche che finanziarie. Le aziende o gli individui potrebbero trasferire la proprietà di terreni, attrezzature o inventario nelle loro forme effettive piuttosto che pagare in contanti. In alcuni casi, attività finanziarie come azioni, obbligazioni, warrant o altri titoli possono essere distribuiti agli azionisti nell'ambito di programmi di restituzione del capitale.

Ad esempio, una società può distribuire azioni agli investitori come dividendo quando la liquidità scarseggia. Questo particolare tipo di distribuzione in specie è spesso realizzato sotto forma di quote frazionarie. Ad esempio, un investitore che possiede 100 azioni potrebbe ricevere 0,5 o 50 azioni.

Anche le considerazioni fiscali influiscono nella decisione di utilizzare in natura. In generale, le tasse vengono riscosse sul reddito di cassa e sono dovute solo sulle plusvalenze realizzate . Se una società rileva un'altra società e paga con azioni anziché in contanti, il venditore non deve pagare le tasse sui guadagni fino a quando tali azioni non vengono vendute.

Esempio reale di un trasferimento nella specie

Gli investitori individuali generalmente detengono i loro titoli in conti di intermediazione o presso consulenti finanziari. L'investitore può decidere di trasferire le attività a un altro consulente o investire il denaro in un altro investimento, come un trust o un conto pensionistico individuale (IRA). L'investitore può liquidare le attività per realizzare il denaro o semplicemente trasferire le attività su un altro conto. Quest'ultimo è un trasferimento in specie.

L'opzione in specie evita di innescare conseguenze fiscali. Prendere il contante, per un periodo per quanto breve, avrebbe obbligato l'investitore a pagare le imposte sulle plusvalenze su qualsiasi apprezzamento degli investimenti.

Mette in risalto

• Le implicazioni fiscali possono influenzare la decisione di utilizzare in specie.

• Le transazioni in natura possono riguardare sia attività fisiche che finanziarie.

• In specie è la consegna di un'attività finanziaria nella sua forma attuale anziché in un importo equivalente in contanti.