Nettoinventarwert – NAV

NAV steht für Net Asset Value und bezieht sich auf den Preis pro Anteil eines Investmentfonds, der am Ende jedes Handelstages auf der Grundlage der Schlusskurse der Wertpapiere im Portfolio des Investmentfonds berechnet wird. Um den NAV eines Investmentfonds zu erhalten, addieren Sie die Gesamtwerte der Wertpapiere eines Fonds, subtrahieren Sie alle Verbindlichkeiten und dividieren Sie durch die Anzahl der ausstehenden Investmentfondsanteile.

Höhepunkte

• Die Anteile einer Firma oder eines Fonds können auf dem Markt zu Niveaus gehandelt werden, die von ihrem NIW abweichen.

• Für einen Investmentfonds wird der NIW am Ende jedes Handelstages auf der Grundlage der Schlusskurse der Wertpapiere des Portfolios berechnet. Für Unternehmen kann der NAV so ausgelegt werden, dass er seinem Buchwert nahe kommt.

• NAV, wird üblicherweise als Wert pro Aktie verwendet, der für Investmentfonds, ETFs oder geschlossene Fonds berechnet wird.

• Der Nettoinventarwert oder NAV entspricht dem Gesamtvermögen eines Fonds oder Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten.