Medieneffekt
Was ist der Medieneffekt?
Der Medieneffekt beschreibt, wie bestimmte Geschichten, die die Nachrichten oder Medien veröffentlichen, aktuelle Preistrends in einer bestimmten Anlageklasse, einem Sektor oder einem Gesamtmarkt beeinflussen und/oder verstärken können. Wenn diese Theorie zutrifft, neigen Anleger oder Kreditnehmer nach dem Lesen einer Schlagzeile oder eines Artikels dazu, von Schlagzeilen beeinflusst zu werden und schnell auf die Nachrichten zu reagieren.
Der Medieneffekt zeigt sich häufig in Aktienkursen im Zusammenhang mit Gewinnänderungen und auf dem Hypothekenmarkt,. wenn die Vorauszahlungsraten nach bestimmten Nachrichten über die Wirtschaft stark steigen können.
Der Medieneffekt erklärt
Der Medieneffekt deutet darauf hin, dass Geschichten in den Medien dem Geschäft eines Unternehmens und seinem Aktienkurs helfen oder schaden. Mit dem 24-Stunden-Nachrichtenzyklus und der Verstärkung durch soziale Medien ist kein Unternehmen vor Schlagzeilen sicher. Zum Beispiel bestraften Nachrichten über die Nuklearkrise von Fukushima im Jahr 2011 Aktien mit damit verbundenen Geschäften – obwohl sie weit entfernt von dem Unfall selbst waren – von australischen Uranbergarbeitern bis hin zu Betreibern von US-Atomkraftwerken.Schlagzeilen über Gewinne, Recht und Regulierung Maßnahmen oder Insideraktivitäten können sich schnell auf den Aktienkurs eines Unternehmens auswirken.
Der Medieneffekt wirkt auch auf Kreditmärkten. Einige Ökonomen führen den Anstieg der Zahl refinanzierter Hypotheken in Zeiten niedriger Zinsen auf Schlagzeilen zurück, die einen Rückgang der Zinssätze und deren Zusammenhang mit den Hypothekenkosten beschreiben. Diejenigen, die diese Artikel lesen, werden wahrscheinlich die Vorauszahlungsraten für ihre Hypotheken erhöhen und entsprechend refinanzieren. Anleger, die diese Trends ebenfalls beobachten, könnten aufgrund der sofortigen Veröffentlichung der Nachrichten Positionen eingehen und den Anstieg der Refinanzierungen antizipieren.
Zu den beliebten Nachrichtendiensten, die viele Anleger beobachten, gehören Barron's, das Wall Street Journal, die New York Times, Bloomberg, Seeking Alpha, Quartz und mehr.
Der Medieneffekt und die Handelsstrategie
Viele Fundamentalinvestoren verbringen viel Zeit damit, zu recherchieren und zu diskutieren, ob sie eine Position in einem bestimmten Wertpapier eingehen sollen oder nicht. Hier korreliert der Medieneffekt stärker mit kurzfristigen Handelsstrategien. Anstatt ein bestimmtes Unternehmen oder eine bestimmte Anlageklasse über einen längeren Zeitraum zu kaufen und zu halten,. könnten Anleger, die am Medieneffekt festhalten, ein bestimmtes Wertpapier innerhalb eines Zeitraums von einem Tag oder einer Woche kaufen und verkaufen. Wenn beispielsweise das Wall Street Journal vor den Gewinnergebnissen eines hochkarätigen Unternehmens wie Tesla (TSLA) oder vor der Einführung eines neuen Technologie-Updates eine negative Story veröffentlicht, könnten Anleger die TSLA -Aktie leerverkaufen.
Makler geliehen und die Aktien sofort zum aktuellen Marktpreis verkauft. Erlöse aus diesem Verkauf werden dem Marginkonto des Leerverkäufers gutgeschrieben. Zu einem späteren Zeitpunkt wird der Leerverkäufer dann die Short-Position decken, indem er sie auf dem Markt kauft und die geliehenen Aktien an den Broker zurückzahlt. Die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Kaufpreis stellt den Gewinn oder Verlust des Leerverkäufers dar.
Nehmen wir zum Beispiel an, dass TSLA zu 300 $ pro Aktie gehandelt wird und ein Investor glaubt, dass der Preis kurzfristig sinken wird, da der Wettbewerb zugenommen hat. Der Anleger kann Aktien von einem Makler „leihen“ und sie zum aktuellen Preis verkaufen. Wenn ein Konkurrent ein ähnliches energieeffizientes Automodell auf den Markt bringt und der TSLA-Preis wie vorhergesagt auf 290 US-Dollar fällt, kann er die Aktien zurückkaufen und sie für einen Gewinn von 10 US-Dollar pro Aktie an seinen Broker zurückgeben.
Höhepunkte
Auf den Kreditmärkten reagieren Kreditnehmer auf Schlagzeilen über wirtschaftliche Aktivitäten und Zinsänderungen, wodurch sich das Vorauszahlungs- und Refinanzierungsverhalten ändert.
Der Medieneffekt bezieht sich auf den Einfluss, den Schlagzeilen, Nachrichten und soziale Medien bei der Beeinflussung der Entscheidungsfindung von Anlegern oder Kreditnehmern spielen.
Aktienkurse können nach Veröffentlichung einer positiven bzw. negativen Story schnell steigen oder fallen, was Anlegern ein Schlagzeilenrisiko darstellt und Daytradern Möglichkeiten bietet, kurzfristige Gewinne zu erzielen.
