Refinanzieren

Was ist eine Refinanzierung?

Eine Refinanzierung oder kurz „Refi“ bezieht sich auf den Prozess der Überarbeitung und Ersetzung der Bedingungen eines bestehenden Kreditvertrags, normalerweise in Bezug auf ein Darlehen oder eine Hypothek. Wenn ein Unternehmen oder eine Einzelperson beschließt, eine Kreditverpflichtung zu refinanzieren, versuchen sie effektiv, günstige Änderungen an ihrem Zinssatz, ihrem Zahlungsplan und/oder anderen in ihrem Vertrag festgelegten Bedingungen vorzunehmen. Bei Genehmigung erhält der Kreditnehmer einen neuen Vertrag, der die ursprüngliche Vereinbarung ersetzt.

Kreditnehmer entscheiden sich häufig für eine Refinanzierung, wenn sich das Zinsumfeld erheblich ändert, was zu potenziellen Einsparungen bei den Schuldenzahlungen aus einem neuen Vertrag führt.

Wie eine Refinanzierung funktioniert

Verbraucher versuchen im Allgemeinen, bestimmte Schuldverpflichtungen zu refinanzieren, um günstigere Kreditbedingungen zu erhalten, häufig als Reaktion auf sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen. Übliche Ziele bei der Refinanzierung sind die Senkung des festen Zinssatzes, um die Zahlungen über die Laufzeit des Darlehens zu reduzieren, die Laufzeit des Darlehens zu ändern oder der Wechsel von einer Festhypothek zu einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM) oder umgekehrt .

Kreditnehmer können auch refinanzieren, weil sich ihr Kreditprofil verbessert hat, weil sie Änderungen an ihren langfristigen Finanzplänen vorgenommen haben, oder um ihre bestehenden Schulden zu tilgen, indem sie sie in einem günstigen Kredit zusammenfassen.

Die häufigste Motivation für eine Refinanzierung ist das Zinsumfeld. Da die Zinssätze zyklisch sind, entscheiden sich viele Verbraucher für eine Refinanzierung, wenn die Zinsen fallen. Die nationale Geldpolitik,. der Konjunkturzyklus und der Marktwettbewerb können Schlüsselfaktoren sein, die dazu führen, dass die Zinssätze für Verbraucher und Unternehmen steigen oder sinken. Diese Faktoren können die Zinssätze für alle Arten von Kreditprodukten beeinflussen, einschließlich nicht revolvierender Kredite und revolvierender Kreditkarten. In einem Umfeld steigender Zinsen zahlen Schuldner mit variabel verzinslichen Produkten am Ende mehr Zinsen; das Gegenteil gilt in einem Umfeld fallender Zinsen.

Zur Refinanzierung muss sich ein Kreditnehmer entweder an seinen bestehenden oder einen neuen Kreditgeber mit der Bitte wenden und einen neuen Kreditantrag ausfüllen. Bei der anschließenden Refinanzierung werden die Kreditbedingungen und die finanzielle Situation einer Person oder eines Unternehmens neu bewertet. Verbraucherkredite, die typischerweise zur Refinanzierung in Betracht gezogen werden, umfassen Hypothekendarlehen, Autokredite und Studentendarlehen.

Unternehmen können auch versuchen, Hypothekendarlehen für Gewerbeimmobilien zu refinanzieren. Viele Unternehmensanleger prüfen ihre Unternehmensbilanzen auf Geschäftskredite von Gläubigern, die von niedrigeren Marktzinsen oder einem verbesserten Kreditprofil profitieren könnten.

Arten der Refinanzierung

Es gibt verschiedene Arten von Refinanzierungsmöglichkeiten. Für welche Art von Kredit sich ein Kreditnehmer entscheidet, hängt von den Bedürfnissen des Kreditnehmers ab. Einige dieser Refinanzierungsmöglichkeiten umfassen:

• Rate-and-Term-Refinanzierung: Dies ist die häufigste Art der Refinanzierung. Die Zins- und Laufzeitrefinanzierung erfolgt, wenn das ursprüngliche Darlehen bezahlt und durch einen neuen Darlehensvertrag ersetzt wird, der niedrigere Zinszahlungen erfordert.

• Cash-out-Refinanzierung: Auszahlungen sind üblich, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert,. der das Darlehen besichert, an Wert gewonnen hat. Bei der Transaktion wird der Wert oder das Eigenkapital des Vermögenswerts gegen einen höheren Darlehensbetrag (und häufig einen höheren Zinssatz) abgezogen. Mit anderen Worten, wenn ein Vermögenswert auf dem Papier an Wert gewinnt, können Sie mit einem Darlehen auf diesen Wert zugreifen, anstatt ihn zu verkaufen. Diese Option erhöht den gesamten Kreditbetrag, gibt dem Kreditnehmer jedoch sofortigen Zugang zu Bargeld, während er weiterhin das Eigentum an dem Vermögenswert behält.

• Cash-in-Refinanzierung: Eine Cash-in-Refinanzierung ermöglicht es dem Kreditnehmer, einen Teil des Darlehens für ein niedrigeres Loan-to-Value-Verhältnis (LTV) oder kleinere Darlehenszahlungen zurückzuzahlen.

• Konsolidierungsrefinanzierung: In einigen Fällen kann ein Konsolidierungsdarlehen eine effektive Möglichkeit zur Refinanzierung sein. Eine Konsolidierungsrefinanzierung kann verwendet werden, wenn ein Investor ein einzelnes Darlehen zu einem Zinssatz erhält, der niedriger ist als sein aktueller durchschnittlicher Zinssatz für mehrere Kreditprodukte. Diese Art der Refinanzierung erfordert, dass der Verbraucher oder das Unternehmen einen neuen Kredit zu einem niedrigeren Zinssatz beantragt und dann bestehende Schulden mit dem neuen Kredit abbezahlt, wodurch sein gesamtes ausstehendes Kapital mit wesentlich niedrigeren Zinszahlungen zurückbleibt.

Die Vor- und Nachteile der Refinanzierung

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Beispiel für eine Refinanzierung

Hier ist ein hypothetisches Beispiel dafür, wie Refinanzierung funktioniert. Nehmen wir an, Jane und John haben eine Hypothek mit festem Zinssatz und einer Laufzeit von 30 Jahren. Die Zinsen, die sie zahlen, seit sie vor 10 Jahren zum ersten Mal ihren Zinssatz festgelegt haben, betragen 8 %. Aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen sinken die Zinssätze. Das Paar wendet sich an seine Bank und kann seine bestehende Hypothek zu einem neuen Zinssatz von 4 % refinanzieren. Dies ermöglicht es Jane und John, sich für die nächsten 20 Jahre einen neuen Zinssatz zu sichern und gleichzeitig ihre regelmäßige monatliche Hypothekenzahlung zu senken. Wenn die Zinsen in Zukunft wieder sinken, können sie sich möglicherweise erneut refinanzieren, um ihre Zahlungen weiter zu senken.

Die Diskriminierung bei der Hypothekenvergabe ist illegal. Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie aufgrund von Rasse, Religion, Geschlecht, Familienstand, Inanspruchnahme von Sozialhilfe, nationaler Herkunft, Behinderung oder Alter diskriminiert wurden, können Sie Maßnahmen ergreifen. Ein solcher Schritt ist die Einreichung eines Berichts beim Consumer Financial Protection Bureau oder beim US Department of Housing and Urban Development (HUD).

Unternehmensrefinanzierung

Unternehmensrefinanzierung ist der Prozess, durch den ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen neu organisiert, indem es bestehende Schulden ersetzt oder umstrukturiert. Die Refinanzierung von Unternehmen dient häufig der Verbesserung der Finanzlage eines Unternehmens und kann mit Hilfe einer Umschuldung auch in der Schieflage eines Unternehmens erfolgen. Die Refinanzierung von Unternehmen beinhaltet häufig die Rückzahlung älterer Emissionen von Unternehmensanleihen, wann immer möglich, und die Ausgabe neuer Anleihen zu niedrigeren Zinssätzen.

Höhepunkte

• Verbraucherkredite, die häufig zur Refinanzierung in Betracht gezogen werden, umfassen Hypothekendarlehen, Autokredite und Studentendarlehen.

• Die Refinanzierung beinhaltet die Neubewertung des Kredit- und Rückzahlungsstatus einer Person oder eines Unternehmens.

• Eine Refinanzierung erfolgt, wenn die Bedingungen eines bestehenden Darlehens, wie Zinssätze, Zahlungspläne oder andere Bedingungen, geändert werden.

• Kreditnehmer neigen dazu, sich zu refinanzieren, wenn die Zinssätze fallen.