Zinsrate

Was sind Zinssätze?

Wenn Menschen große Anschaffungen wie ein Haus oder ein Auto finanzieren, ein Unternehmen gründen oder Studiengebühren zahlen müssen, wenden sie sich häufig an ihre Bank, um einen Kredit zu erhalten. Diese Darlehen können kurzfristiger Natur sein und nur wenige Monate dauern, aber sie können auch längerfristig sein, wie Hypotheken, die eine Laufzeit von bis zu 30 Jahren haben können.

Als Gegenleistung dafür, dass sie Menschen Geld leihen, wollen die Banken den Kapitalbetrag ihres Darlehens zusammen mit den Zinsen zurückgezahlt bekommen. Zinsen sind also der Preis, den Sie zahlen, um Geld zu leihen, und die im Kreditvertrag festgelegten Zinsbedingungen werden als Zinssätze bezeichnet. Der Zinssatz wird normalerweise auf Jahresbasis angegeben – er ist als effektiver Jahreszins (APR) bekannt.

Je höher der Zinssatz ist, desto größer ist natürlich die Summe, die ein Kreditnehmer seinem Kreditgeber schuldet. Wenn Sie beispielsweise ein Darlehen in Höhe von 1.000 USD aufgenommen haben, das in einem Jahr mit einem Zinssatz von 10 % fällig ist, würden Sie insgesamt 1.100 USD schulden. Wenn der Zinssatz nur 5 % betragen würde, wäre der Betrag, den Sie schulden, geringer: 1.050 $.

Aber Zinssätze werden nicht nur für die Kreditvergabe verwendet. Banken fügen Sparkonten Zinsen als Anreiz für Einzahlungen hinzu. Dieser Zinssatz wird als jährliche prozentuale Rendite (APY) bezeichnet. Regierungen und Unternehmen locken auch zu Investitionen in ihre Anleihen,. indem sie den Anlegern Zinsen anbieten. Dieser Zinssatz wird als Kuponsatz bezeichnet.

Was sind die Zeitrahmen für kurzfristige und langfristige Zinsen?

Kurzfristige Zinssätze, auch Geldmarktsätze genannt, werden typischerweise für Kredite mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr verwendet, wie z. B. Geldmarktfonds, CDs und Schatzwechsel. Kurzfristige Zinssätze sind wirklich ein Durchschnitt der täglichen Zinssätze.

Langfristige Zinssätze gelten in der Regel für Schuldtitel mit Laufzeiten zwischen 1 und 30 Jahren, wie Bankdarlehen, Hypotheken, Kreditlinien und Staatsanleihen. Diese Sätze verfolgen den 10-Jahres-Schatzwechsel.

Welche Tarife sind besser? Typischerweise sind kurzfristige Zinsen niedriger als langfristige Zinsen, weil es weniger Risiko gibt, über einen kürzeren Zeitraum zu investieren: Kann man davon ausgehen, dass ein Kreditnehmer in 30 Jahren noch da ist und seine Zahlungen weiterhin pünktlich leistet?

Aus dem gleichen Grund profitieren diejenigen, die in längerfristige Wertpapiere investieren, von höheren Renditen, denn wenn sie ihr Geld für einen längeren Zeitraum an ein Unternehmen oder die Bundesregierung verleihen, werden sie für die Übernahme eines höheren Risikos belohnt.

Feste vs. variable Zinssätze: Was ist der Unterschied?

Zinssätze werden nach ihren Renditezahlungen kategorisiert:

Festzinsen sind festgelegte oder unveränderte Zinssätze, die für die Laufzeit eines Darlehens gelten.
Variable Tarife schwanken periodisch. Im Fall von Hypotheken mit variablem Zinssatz können sich die Zinssätze drastisch ändern, und wenn Hausbesitzer sich dessen nicht bewusst sind, könnten sie in Zahlungsverzug geraten.

Während Festzinssätze in der Regel höher sind als variable Einstiegszinssätze, sind sie auch vorhersehbarer. Kreditnehmer, wie z. B. Hausbesitzer, können ihre Kredite in günstigen Zinsumfeldern jederzeit refinanzieren.

Welche Zinssätze kontrolliert die Fed?

Banken verleihen nicht nur Verbrauchern Kredite – sie verleihen auch Kredite an andere Banken, und die Kreditvergabe zwischen Banken, die sie tätigen, muss den von der Federal Reserve festgelegten Richtlinien entsprechen. Die Aufgabe der Fed besteht darin, die Finanzindustrie zu regulieren, die Stabilität der Finanzmärkte zu gewährleisten und ein gesundes Beschäftigungsniveau aufrechtzuerhalten. Es trifft sich mehrmals im Jahr, um die Wirtschaft auf Federal Open Market Committee Meetings (FOMC) zu überprüfen.

Jedes Mal, wenn sich die Fed trifft, legt sie eine Zielzinsspanne fest, die als Fed Funds Rate bekannt ist. Banken verwenden dieses Ziel als Standard für ihren Leitzins, der sich auf Einlagen, Bankdarlehen, Kreditkartenzinsen, Hypotheken mit variablem Zinssatz und sogar einige Studentendarlehen auswirkt.

Wenn die Wirtschaft wächst und die Beschäftigung gesund ist, könnte die Fed beschließen, den Leitzins unverändert zu lassen. Wenn sich die Wirtschaftsbedingungen aufgrund plötzlicher Umstände wie einer Naturkatastrophe oder einer Vermögensblase verschlechtern, kann die Fed den Zielzins senken, um die Kreditvergabe zu fördern und zu versuchen, die Wirtschaft wieder auf Kurs zu bringen. Aber wenn es Inflation gibt,. kann die Fed die Zinssätze erhöhen, um Volatilität und Preiserhöhungen zu unterdrücken, bis die Dinge wieder in Gang kommen.

Welche Zinssätze sind an Hypotheken gebunden?

Der Fed Funds Rate ist nicht direkt an die Hypothekenzinsen gebunden, aber der Hypothekenmarkt tendiert dazu, sich parallel zu steigenden Zinsen zu bewegen. Wenn die Zinsen gesenkt werden, sinken auch die Hypothekenzinsen, wodurch der Kauf eines Eigenheims für die Menschen günstiger wird.

Insbesondere die festen Zinssätze für 15- und 30-jährige Hypotheken ähneln 10-jährigen Staatsanleihen. Dies sind von der US-Regierung ausgegebene Anleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren. Die Renditen von Staatsanleihen bewegen sich umgekehrt zu den Zinssätzen, was bedeutet, dass bei steigenden Zinssätzen die Anleihekurse fallen und umgekehrt. Anleger beobachten daher genau die Tagesrendite der 10-jährigen Staatsanleihe, die über die Website des Finanzministeriums verfügbar ist. Sinkende Renditen signalisieren vielen, dass es ein günstiger Zeitpunkt für eine Investition in Eigenheim ist.

Welche Zinssätze sind an Ersparnisse gebunden?

Kurz gesagt, die Banken legen die Zinssätze für Sparkonten fest. Diese Tarife sind in der Regel konkurrenzfähig mit dem, was andere Banken anbieten.

In der Regel bieten Banken auf Sparkonten keine höheren Zinsen an, als sie für ihre Kredite verlangen. Während die Banken möchten, dass die Menschen ihre Ersparnisse bei ihnen anlegen, möchten sie auch die Kreditvergabe und große Ausgaben fördern; Schließlich bewahren Banken nicht jedermanns Geld in einem Schuhkarton auf! Ja, sie halten einen Teil ihrer Einlagen als Reserven bereit, aber sie nutzen auch Liquidität,. um anderen Kunden Geld zu leihen, was ihre Bilanz erhöht.

Welche Zinssätze sind an Studiendarlehen gebunden?

Die meisten Studentendarlehen, wie auch Bundesstudentendarlehen, haben feste Zinssätze, die sich während der Laufzeit des Darlehens nicht ändern. Es gibt jedoch einige Arten von Studentendarlehen mit variablem Zinssatz, die von steigenden oder fallenden Zinssätzen betroffen sind. Dabei handelt es sich um Kredite, die von privaten Kreditgebern wie Banken aufgenommen werden.

Wie andere langfristige Zinssätze sind die Zinssätze für Studentendarlehen des Bundes an die 10-jährige Staatsanleihe gebunden.

Wie wirken sich Zinssätze auf die Wirtschaft aus?

Nahezu jeder Aspekt des Lebens, wie wir es kennen, ist von sich ändernden Zinssätzen betroffen. Steigende Zinssätze machen die Verbraucher vorsichtiger bei Ausgaben und großen Anschaffungen, was sich auf den Immobilienmarkt auswirkt. Sinkende Zinssätze hingegen machen es für Unternehmen günstiger, Investitionen zu finanzieren, neue Fabriken zu bauen, die Produktion zu steigern und neue Mitarbeiter einzustellen. Niedrigere Zinsen kurbeln das Wirtschaftswachstum an und werden im Allgemeinen von der Börse gefeiert.

Werden die Zinssätze von der Inflation beeinflusst?

Ja. Steigende Preise sind das Kennzeichen der Inflation, und wenn die Preise steigen, können sich die Menschen viele Dinge nicht mehr leisten, die sie früher tun konnten.

Die Federal Reserve ist bestrebt, die Stabilität der Wirtschaft aufrechtzuerhalten und ihre Währung stark zu halten. Sie will nicht, dass die Preise unkontrolliert steigen. Aus diesem Grund erhöht es die Zinssätze in inflationären Umgebungen, um die Kreditvergabe zu entmutigen. Es hängt alles von Angebot und Nachfrage ab: Wenn Menschen sich Dinge nicht leisten können, sinkt die Nachfrage und damit die Preise.

Warum sind die Zinssätze so niedrig?

Angetrieben durch die Implosion von hypothekenbesicherten Wertpapieren erschütterte die Finanzkrise von 2007–2008 die globalen Märkte, und als Reaktion darauf fügte die US-Regierung Billionen von Dollar an Notfallstimuli für die Wirtschaft und den Immobilienmarkt hinzu. Sie verabschiedete Gesetze, die die Regulierung der Finanzindustrie verstärkten, und die Federal Reserve begann mit einer Reihe quantitativer Lockerungsmaßnahmen,. mit denen sie die Zinssätze auf nahezu null senkte, um das Verbrauchervertrauen und die Kreditvergabe wieder zu stärken. Die Zinsen wurden über ein Jahrzehnt lang auf diesem niedrigen Niveau gehalten, was dazu führte, dass der Aktienmarkt einen langen Bullenmarkt erlebte.

Wie berechne ich Zinssätze?

Die Berechnung der Zinssätze ist die Summe aus Kapital plus Zinsen (nicht zu verwechseln mit dem etwas komplizierteren Zinseszins):

Werden die Zinsen bald steigen?

Dan Weil von TheStreet sagt, da die Inflation nirgendwo hingeht, glauben Finanzwissenschaftler, dass der Fed Funds Rate im Jahr 2022 6 % erreichen könnte.

Höhepunkte

Ein Kreditnehmer, der vom Kreditgeber als risikoarm eingestuft wird, hat einen niedrigeren Zinssatz. Ein Kredit, der als risikoreich gilt, hat einen höheren Zinssatz.
Ein Zinssatz gilt auch für den Betrag, der bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft von einem Einlagenkonto verdient wird.
Der APY ist der Zinssatz, der bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft von einem Sparkonto oder einer CD verdient wird. Sparkonten und CDs verwenden Zinseszinsen.
Die meisten Hypotheken verwenden einfache Zinsen. Einige Darlehen verwenden jedoch Zinseszinsen, die auf das Kapital, aber auch auf die kumulierten Zinsen früherer Perioden angewendet werden.
Der Zinssatz ist der Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer zusätzlich zum Kapital für die Nutzung von Vermögenswerten berechnet.

FAQ

Wie verwendet die Fed Zinssätze in der Wirtschaft?

Die Federal Reserve verwendet zusammen mit anderen Zentralbanken auf der ganzen Welt Zinssätze als geldpolitisches Instrument. Durch die Erhöhung der Kreditkosten bei Geschäftsbanken kann die Zentralbank viele andere Zinssätze beeinflussen, z. B. die für Privatkredite, Geschäftskredite und Hypotheken. Dies verteuert die Kreditaufnahme im Allgemeinen, senkt die Geldnachfrage und kühlt eine heiße Wirtschaft ab. Niedrigere Zinssätze hingegen machen es einfacher, Geld zu leihen, was Ausgaben und Investitionen anregt.

Warum sind die Zinssätze für 30-jährige Darlehen höher als für 15-jährige Darlehen?

Zinssätze sind eine Funktion des Ausfallrisikos und der Opportunitätskosten. Längerfristige Kredite und Schulden sind von Natur aus riskanter, da der Kreditnehmer länger zahlungsunfähig werden kann. Gleichzeitig sind die Opportunitätskosten über längere Zeiträume größer, während dieser Zeit ist das Kapital gebunden und kann nicht für andere Zwecke verwendet werden.

Warum reagieren Anleihekurse umgekehrt auf Zinsänderungen?

Eine Anleihe ist ein Schuldinstrument, das in der Regel über seine Laufzeit einen festen Zinssatz zahlt. Angenommen, die vorherrschenden Zinssätze betragen 5 %. Wenn eine Anleihe einen Nennwert von 1.000 $ hat und einen Zinssatz (Kupon) von 5 % hat, zahlt sie 50 $ pro Jahr an die Anleihegläubiger. Wenn die Zinssätze auf 10 % steigen, zahlen sich neu ausgegebene Anleihen doppelt aus – dh 100 US-Dollar pro 1.000 US-Dollar Nennwert. Eine bestehende Anleihe, die nur 50 US-Dollar auszahlt, muss mit einem hohen Abschlag verkauft werden, damit jemand sie kaufen möchte. Wenn die Zinssätze auf 1 % sinken, zahlen neue Anleihen nur 10 US-Dollar pro 1.000 US-Dollar Nennwert. Daher wird eine Anleihe, die 50 Dollar auszahlt, sehr gefragt sein und ihr Preis wird ziemlich hoch geboten.