Anlageklasse

Was ist eine Anlageklasse?

Eine Anlageklasse ist eine Gruppe von Wertpapieren, die ähnliche Merkmale aufweisen, sich auf dem Markt vergleichbar entwickeln und denselben Gesetzen und Vorschriften unterliegen. Zu den wichtigsten Anlageklassen gehören Aktien, Anleihen, Bargeld, Immobilien und Rohstoffe.

Alternative Anlagen umfassen Kunst, Briefmarken und andere Sammlerstücke. Einige Analysten betrachten auch Risikokapital, Bitcoins und Hedgefonds als alternative Anlagen.

Tiefere Definition

Anlageklassen werden oft gemischt, um das Portfolio eines Anlegers zu diversifizieren und seine Volatilität zu reduzieren. Jeder Vermögenswert bietet unterschiedliche Risiko- und Ertragsmerkmale und reagiert auf dem Markt unterschiedlich. Anlageklassen reagieren unterschiedlich auf Nachrichten. Beispielsweise kann eine Nachricht für Aktien positiv, für Anleihen negativ sein, aber keine Auswirkungen auf Bargeld oder Immobilien haben.

Historisch gesehen bieten Aktien die höchste Rendite aller Anlageklassen, sind aber auch die volatilsten. Obwohl Anleihen und Renten niedrigere Renditen bieten als Aktien, sind sie weniger volatil.

Bargeld und kurzfristig liquide Wertpapiere, wie zum Beispiel von der Regierung ausgegebene Wertpapiere und CDs, gelten als die sicherste Anlage. Im Allgemeinen ist der Wert von Immobilien stabiler als der von Aktien, kann aber auch stark steigen und fallen.

Anleger wählen Vermögenswerte auf der Grundlage verschiedener Faktoren aus, darunter Wachstum, Wert und Einkommen. Einige Anleger analysieren die Performance oder Bewertungskennzahlen der Anlage, wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder den Gewinn pro Aktie (EPS).

Andere Anleger suchen nach bestimmten Arten von Vermögenswerten, basierend auf dem Verhalten des Vermögenswertes in bestimmten Umgebungen. Da sich Anlagen innerhalb einer bestimmten Anlageklasse ähnlich verhalten, bieten sie in der Regel einen ähnlichen Cashflow.

Alternative Anlagen sind im Allgemeinen weniger liquide. Der Verkauf dieser Vermögenswerte dauert oft länger. Die mangelnde Liquidität eines Vermögenswerts spiegelt jedoch nicht seine potenzielle Rendite wider.

Beispiel für eine Anlageklasse

Chris hat 100.000 US-Dollar und möchte sein Portfolio diversifizieren, um seine Volatilität zu verringern. Mit Hilfe seines Finanzberaters investiert er 40.000 US-Dollar in Aktien, 20.000 US-Dollar in Anleihen und 20.000 US-Dollar in kurzfristige CDs, während er 20.000 US-Dollar in eine Anlageimmobilie investiert. Chris ist jetzt in vier Anlageklassen investiert.

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Höhepunkte

• Aktien (z. B. Aktien), festverzinsliche Wertpapiere (z. B. Anleihen), Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Immobilien, Rohstoffe und Währungen sind gängige Beispiele für Anlageklassen.

• Eine Anlageklasse ist eine Gruppierung von Anlagen, die ähnliche Merkmale aufweisen und denselben Gesetzen und Vorschriften unterliegen.

• Finanzberater konzentrieren sich auf Anlageklassen, um Anlegern bei der Diversifizierung ihrer Portfolios zu helfen.

• Zwischen verschiedenen Anlageklassen besteht normalerweise eine sehr geringe Korrelation und in einigen Fällen eine negative Korrelation.

FAQ

Warum sind Anlageklassen nützlich?

Finanzberater konzentrieren sich auf Anlageklassen, um Anlegern dabei zu helfen, ihre Portfolios zu diversifizieren, um die Rendite zu maximieren. Die Investition in mehrere verschiedene Anlageklassen sorgt für eine gewisse Diversität bei der Anlageauswahl. Es wird erwartet, dass jede Anlageklasse unterschiedliche Risiko- und Ertragsmerkmale widerspiegelt und sich in einem bestimmten Marktumfeld unterschiedlich entwickelt.

Welche Anlageklasse hat die besten historischen Renditen?

Es hat sich gezeigt, dass der Aktienmarkt über längere Zeiträume die höchsten Renditen erzielt. Seit den späten 1920er Jahren beträgt die CAGR (Compounded Annual Growth Rate) für den S&P 500 etwa 7,63 %, unter der Annahme, dass alle Dividenden reinvestiert und inflationsbereinigt wurden. Mit anderen Worten, 100 Dollar, die am 1. Januar 1920 in den S&P 500 investiert wurden, wären am 31. Dezember 2020 etwa 167.500 Dollar (in Dollar von 1928) wert gewesen. Ohne Berücksichtigung der Inflation wäre die Gesamtsumme auf mehr als 2,2 Dollar angewachsen Millionen im Jahr 2020 Dollar. Im Vergleich dazu wären die gleichen 100 Dollar, die in 10-jährige Staatsanleihen investiert wurden, in heutigen Dollars nur etwas mehr als 8.000 Dollar wert gewesen.

Was sind die beliebtesten Anlageklassen?

In der Vergangenheit waren die drei wichtigsten Anlageklassen Aktien (Aktien), festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen) und Zahlungsmitteläquivalente oder Geldmarktinstrumente. Derzeit schließen die meisten Anlageexperten Immobilien, Rohstoffe, Futures, andere Finanzderivate und sogar Kryptowährungen in den Anlageklassenmix ein.