Fundamentale Analyse
Die Fundamentalanalyse (FA) ist eine Methode, die von Anlegern und Händlern an den Finanzmärkten verwendet wird, um den inneren Wert eines Vermögenswerts oder Unternehmens zu bewerten, indem möglichst qualitative und quantitative Faktoren wie Unternehmensführung und -ruf, Branchengesundheit, Marktkapitalisierung untersucht werden. und andere wirtschaftliche Faktoren. Das Ziel der Fundamentalanalyse besteht darin, festzustellen, ob der Preis eines Vermögenswerts über- oder unterbewertet ist oder nicht.
Die Fundamentalanalyse basiert auf dem Verständnis, dass das zukünftige Potenzial eines Vermögenswerts auf mehr als nur der bisherigen Performance basieren sollte. Es berücksichtigt sowohl mikroökonomische als auch makroökonomische Bedingungen, die sich auf diesen bestimmten Markt auswirken können.
Daher können wir davon ausgehen, dass FA zu bestimmen versucht, wie externe Faktoren die Leistung eines Unternehmens oder Projekts beeinflussen können – insbesondere solche Faktoren, die nicht sofort offensichtlich sind. Diese Überlegungen konzentrieren sich auf weniger greifbare und eher qualitative Aspekte, wie z. B. die Führung eines Unternehmens und wie diese Führungskräfte in der Vergangenheit in anderen Geschäftsvorhaben aufgetreten sind.
Die Fundamentalanalyse versucht auch, den branchenspezifischen Markt und das zukünftige Potenzial eines Produkts oder einer Dienstleistung in diesem Markt besser zu verstehen. Letztendlich ist es ihr Ziel, einen quantitativen Preis zu ermitteln, der mit dem tatsächlichen Preis des jeweiligen Vermögenswerts verglichen werden kann. Mit anderen Worten, FA ist eine Methode, die helfen kann festzustellen, ob etwas zu hoch oder zu niedrig bewertet wird oder nicht.
Obwohl sie traditionell zur Bewertung von Aktien verwendet wird, ist die Fundamentalanalyse auf fast alle Arten von Vermögenswerten anwendbar, einschließlich Kryptowährungen.
Fundamentale Analyse vs. technische Analyse
Während die Fundamentalanalyse ein größeres Bild rund um den Preis eines Vermögenswerts betrachtet - unter Berücksichtigung möglichst vieler Einflussfaktoren - konzentriert sich TA streng auf historische Marktdaten und Marktcharts. Während FA versucht, den realen Wert eines Handelsvermögens zu bestimmen, wird TA als Werkzeug verwendet, um die Preisbewegung auf der Grundlage des Handelsvolumens und vergangener Trends vorherzusagen. Die meisten Händler und Investoren sind sich wahrscheinlich einig, dass sowohl FA als auch TA auf ihre eigene Weise wertvoll sind. Anstatt sich also auf das eine oder andere zu verlassen, klingt eine kontextualisierte und ausgewogene Verwendung der beiden sinnvoller.
Höhepunkte
Liegt der faire Marktwert über dem Marktpreis, gilt die Aktie als unterbewertet und es wird eine Kaufempfehlung ausgesprochen.
Fundamentalanalysten suchen nach Aktien, die derzeit zu Preisen gehandelt werden, die über oder unter ihrem tatsächlichen Wert liegen.
Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bestimmung des realen oder „fairen Marktwerts“ einer Aktie.
Im Gegensatz dazu ignorieren technische Analysten die Fundamentaldaten zugunsten der Untersuchung der historischen Kursentwicklung der Aktie.
FAQ
Wer verwendet die Fundamentalanalyse?
Die Fundamentalanalyse wird hauptsächlich von langfristigen oder wertorientierten Anlegern verwendet, um Aktien mit guten Preisen und solchen mit günstigen Aussichten zu identifizieren. Aktienanalysten verwenden auch Fundamentalanalysen, um Kursziele und Empfehlungen für Kunden (z. B. Kaufen, Halten oder Verkaufen) zu generieren. Unternehmensmanager und Finanzbuchhalter werden auch Finanzanalysen verwenden, um die betriebliche Effizienz und Rentabilität eines Unternehmens zu analysieren und zu steigern und das Unternehmen mit der Konkurrenz zu vergleichen. Warren Buffett, einer der weltweit renommiertesten Value-Investoren, ist ein Förderer der Fundamentalanalyse.
Funktioniert die Fundamentalanalyse immer?
Nein. Wie jede andere Anlagestrategie oder -technik ist auch die Fundamentalanalyse nicht immer erfolgreich. Die Tatsache, dass die Fundamentaldaten zeigen, dass eine Aktie unterbewertet ist, garantiert nicht, dass ihre Aktien in absehbarer Zeit auf ihren inneren Wert steigen werden . Die Dinge sind nicht so einfach. In Wirklichkeit wird das reale Preisverhalten von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, die die Fundamentalanalyse untergraben können. Investoren und Analysten verwenden häufig eine Kombination aus fundamentalen, technischen und quantitativen Analysen, wenn sie das Wachstums- und Rentabilitätspotenzial eines Unternehmens bewerten.
Was sind die Schritte in der Fundamentalanalyse?
Im Großen und Ganzen bewertet die Fundamentalanalyse einzelne Unternehmen, indem sie sich die Jahresabschlüsse des Unternehmens ansieht und verschiedene Kennzahlen und andere Kennzahlen untersucht. Dies wird verwendet, um den inneren Wert eines Unternehmens auf der Grundlage seiner Einnahmen, Gewinne, Kosten, Kapitalstruktur, Cashflows usw. zu schätzen. Unternehmenskennzahlen können dann mit Branchenkollegen und Wettbewerbern verglichen werden. Schließlich können diese mit dem breiteren Markt oder dem größeren wirtschaftlichen Umfeld verglichen werden.
Wie unterscheidet sich die Fundamentalanalyse von der Technischen Analyse?
Die technische Analyse gräbt nicht unter der Haube eines Unternehmens, untersucht keine Jahresabschlüsse oder führt keine Verhältnisanalysen durch. Stattdessen schauen technische Händler auf relativ kurzfristige Chartmuster, um Preissignale, Trends und Umkehrungen zu identifizieren. Technische Trader neigen dazu, kurzfristige Positionen einzugehen und achten nicht unbedingt auf eine längerfristige Bewertung. Die Motivation hinter der technischen Analyse wird weitgehend von der Marktpsychologie bestimmt.
