China Investment Corporation (CIC)
Was ist die China Investment Corporation?
Die China Investment Corporation (CIC) ist der Staatsfonds der Volksrepublik China. Er investiert langfristig in öffentliche und private Vermögenswerte auf der ganzen Welt, um die Devisenbestände des Landes zu diversifizieren.
Der CIC wurde 2007 mit einem eingetragenen Kapital von 200 Milliarden US-Dollar gegründet. Das verwaltete Vermögen ist auf fast 1 Billion US-Dollar angewachsen. Bei CIC wurden professionelles Anlagepersonal, Corporate Governance und Risikomanagementpraktiken implementiert . Die Investmentorganisation betreibt drei Tochtergesellschaften: CIC International Ltd., CIC Capital Corporation und Central Huijin Investment Ltd.
CIC verstehen
verwaltetes Vermögen von rund 940 Milliarden US-Dollar hatte . Damit ist es laut der Rangliste des Sovereign Wealth Fund Institute nach dem Norway Government Pension Fund Global der zweitgrößte Staatsfonds der Welt.
Die Investitionsentscheidungen von CIC werden von Ausschüssen getroffen. Laut seiner Website arbeitet CIC nach vier Hauptprinzipien:
Streben nach maximalen Renditen innerhalb akzeptabler Risikoparameter
Investieren für Rendite statt Unternehmenskontrolle
als „verantwortungsbewusster Investor handeln, sich an die Gesetze und Vorschriften Chinas und der Empfängerländer halten und gewissenhaft [seine] soziale Verantwortung als Unternehmen erfüllen“
Durchführung gründlicher Recherchen für einen umsichtigen und disziplinierten Entscheidungsprozess
Tochtergesellschaften von CIC
CIC hat sich seit seiner Gründung im Jahr 2007 erheblich weiterentwickelt. CIC International, eine 2011 gegründete Tochtergesellschaft, investiert im Ausland in Aktien und festverzinsliche Wertpapiere des öffentlichen Marktes sowie in alternative Anlagefonds,. einschließlich Hedgefonds, Private Equity, Immobilien und Risikokapital. CIC Capital, gegründet im Jahr 2015, tätigt Direktinvestitionen (alternative Vermögenswerte, die nicht in gepoolten Vehikeln liegen), und Central Huijin, ein Unternehmen, das ursprünglich Teil von CIC war, aber dann getrennt wurde, beteiligt sich an staatlichen Finanzinstituten des Landes und übt diese aus Rechte als Anteilseigner, wenn nötig, Veränderungen voranzutreiben, um ihre Stabilität und Leistungsfähigkeit zu stärken.
Offenlegung des Portfolios zum Jahresende 2018
CIC gab eine ungefähre Portfolioallokation von 38 % öffentlichen Aktien, 44 % alternativen Vermögenswerten, 15 % festverzinslichen Wertpapieren und 2 % Bargeld bekannt. 54 % seiner öffentlichen Beteiligungen befanden sich in den USA und 33 % in entwickelten Märkten außerhalb der USA, während 13 % in Schwellenländern lagen. Die beiden größten Bereiche der Kapitalanlage von CIC waren Finanzen und Informationstechnologie. Fast die Hälfte seiner festverzinslichen Bestände waren Staatsanleihen.
Übersee-Vorstoß von CIC
CIC hat seine Investitionen in alternative Vermögenswerte im Ausland im Jahr 2018 weiter ausgebaut und Entscheidungen zu 24 Auslandsprojekten mit einem Gesamtengagement von 4,9 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Dazu gehörten Investitionen in Energie- und Kommunikationsinfrastruktur, Landwirtschaft, Fertigung und Gesundheitswesen.
Das umfangreiche Portfolio von CIC an Auslandsvermögenswerten, das Beteiligungen an solch ikonischen Infrastrukturen wie dem Flughafen Heathrow in London umfasst, wurde in den letzten Jahren genauer unter die Lupe genommen, da China bestrebt war, der dominierende Akteur in Schlüsseltechnologiebereichen zu werden, und Peking die wachsende globale Wirtschafts- und Finanzlage ausgeübt hat beeinflussen. Das US-Finanzministerium hat Berichten zufolge die China-US Industrial Cooperation Partnership untersucht, einen gemeinsamen Investmentfonds mit Goldman Sachs, der auf US-Produktions- und Gesundheitsunternehmen abzielt.
Höhepunkte
Der CIC wurde 2007 gegründet, um die Devisenbestände des Landes zu diversifizieren.
Die China Investment Corporation ist Chinas Staatsfonds.
Der CIC ist seitdem zum zweitgrößten Staatsfonds der Welt geworden, mit einem verwalteten Vermögen von fast 1 Billion US-Dollar und großen Investitionen rund um den Globus.
