Insider
Was ist ein Insider?
„Insider“ ist ein Begriff, der einen Direktor oder leitenden Angestellten eines börsennotierten Unternehmens sowie jede natürliche oder juristische Person beschreibt, die wirtschaftlich mehr als 10 % der stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens besitzt. Für die Zwecke des Insiderhandels wird die Definition auf jeden erweitert, der die Aktien eines Unternehmens auf der Grundlage von wesentlichem, nicht öffentlichem Wissen handelt. Insider müssen beim Kauf oder Verkauf von Aktien ihres Unternehmens strenge Offenlegungspflichten erfüllen.
Einen Insider verstehen
Die Wertpapiergesetzgebung in den meisten Gerichtsbarkeiten sieht strenge Regeln vor, um Insider daran zu hindern, ihre privilegierte Position durch Insiderhandel zu finanziellen Vorteilen auszunutzen. Zuwiderhandlungen werden mit Gewinnabschöpfung und Geldstrafen sowie bei schweren Vergehen mit Freiheitsstrafen geahndet.
Einige Anleger achten genau auf ein erhöhtes Maß an Insiderkäufen, da dies ein Signal dafür sein kann, dass eine Aktie unterbewertet ist und der Aktienkurs steigen wird.
In den Vereinigten Staaten erlässt die Securities and Exchange Commission (SEC) Vorschriften zum Insiderhandel. Während der Begriff oft die Konnotation illegaler Aktivitäten trägt, können Unternehmensinsider legal Aktien ihres Unternehmens kaufen, verkaufen oder damit handeln, wenn sie die SEC benachrichtigen. Insiderkäufe sind legal, solange der Käufer Informationen verwendet, die der Öffentlichkeit leicht zugänglich sind.
Arten von Insidern
Es gibt verschiedene Personengruppen, die die SEC als Insider betrachtet. Investoren erhalten Insiderinformationen durch ihre Arbeit als Unternehmensleiter, leitende Angestellte oder Mitarbeiter. Wenn sie die Informationen mit einem Freund, Familienmitglied oder Geschäftspartner teilen und die Person, die den Tipp erhält, Aktien des Unternehmens tauscht, sind sie ebenfalls ein Insider.
Auch Mitarbeiter anderer Unternehmen, die in der Lage sind, Insiderinformationen zu erlangen, wie Banken, Anwaltskanzleien oder bestimmte staatliche Institutionen, können sich des illegalen Insiderhandels schuldig machen. Insiderhandel verletzt das Vertrauen der Anleger in den Wertpapiermarkt und untergräbt das Gefühl der Fairness beim Investieren.
Beispiele aus der Praxis
In einem der ersten Fälle von Insiderhandel nach der Gründung der Vereinigten Staaten verwendete William Duer, Sekretär des Finanzministeriums, Informationen, die er aus seiner Regierungsposition gewonnen hatte, um seine Anleihekäufe zu steuern. Duers zügellose Spekulationen schufen eine Blase, die in der Panik von 1792 gipfelte.
Albert Wiggin war ein angesehener Chef der Chase National Bank, der Insiderinformationen und Familienunternehmen nutzte, um gegen seine eigene Bank zu wetten. Als der Aktienmarkt 1929 zusammenbrach, machte Wiggin 4 Millionen Dollar. Als Folge dieses Vorfalls wurde der Securities Act von 1933 1934 mit strengeren Vorschriften gegen Insiderhandel überarbeitet.
Martha Stewart wurde wegen Insiderhandels verurteilt, als sie den Verkauf von 3.928 Aktien von ImClone Systems Inc. anordnete, nur wenige Tage bevor die Food and Drug Administration (FDA) das neue Krebsmedikament des Unternehmens ablehnte. Indem sie zu diesem Zeitpunkt verkaufte, vermied Stewart Verluste von 45.673 $. Für ihre Rolle wurde Stewart zu einer Geldstrafe von 30.000 Dollar und zu fünf Monaten Gefängnis verurteilt.
Höhepunkte
In den Vereinigten Staaten hat die Securities and Exchange Commission (SEC) strenge Regeln erlassen, um Insider daran zu hindern, Insiderhandel zu betreiben.
Ein Insider ist ein Direktor, leitender Angestellter, ein Unternehmen oder eine Einzelperson, die mehr als 10 % der stimmberechtigten Aktien eines börsennotierten Unternehmens besitzt.
Insiderhandel liegt vor, wenn jemand Aktien eines Unternehmens auf der Grundlage wesentlicher Informationen kauft oder verkauft, die der Öffentlichkeit nicht ohne Weiteres zugänglich sind.
FAQ
Was ist ein Insider eines Unternehmens?
Ein Insider eines Unternehmens, wie von der Securities and Exchange Commission (SEC) definiert, ist ein leitender Angestellter, Direktor oder 10%iger Anteilseigner eines Unternehmens, der aufgrund seiner Beziehung zum Unternehmen oder zu einem leitenden Angestellten Insiderinformationen über das Unternehmen hat. Direktor oder Hauptaktionär des Unternehmens.
Ist Insiderhandel ein Finanzverbrechen?
Ja, Insiderhandel ist ein Finanzverbrechen. Wenn Informationen, die nicht öffentlich sind, von einer Person verwendet werden, um einen Gewinn zu erzielen oder einen Verlust zu vermeiden, handelt es sich um Insiderhandel, der sowohl mit Geld- als auch mit Gefängnisstrafen geahndet werden kann.
Was sind Beispiele für Insiderhandel?
Insiderhandel findet statt, wenn eine Person nichtöffentliche Informationen über ein Unternehmen verwendet, um Aktien dieses Unternehmens zu kaufen oder zu verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen oder einen Verlust zu vermeiden. Zum Beispiel, wenn ein CEO seinem Freund gegenüber erwähnt, dass das Unternehmen aufgrund eines Produktrückrufs im nächsten Monat viel Geld verlieren wird, und dieser Freund diese Informationen gegenüber seinem Sohn erwähnt, und der Sohn seine Anteile an dem Unternehmen verkauft , das wäre Insiderhandel.
