Eigene Aktien (Eigene Aktien)

Was sind eigene Aktien (Eigene Aktien)?

Eigene Aktien, auch als eigene Aktien oder zurückerworbene Aktien bezeichnet, beziehen sich auf zuvor ausstehende Aktien, die von den Aktionären durch das ausgebende Unternehmen zurückgekauft werden. Die Folge ist, dass die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien auf dem freien Markt abnimmt. Diese Aktien sind ausgegeben, aber nicht mehr im Umlauf und werden nicht in die Dividendenausschüttung oder die Berechnung des Ergebnisses je Aktie (EPS) einbezogen.

Grundlegendes zu eigenen Aktien (Eigene Aktien)

Eigene Aktien sind ein Gegenkapitalkonto, das im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz ausgewiesen wird. Da eigene Aktien die Anzahl der auf dem freien Markt zurückgekauften Aktien darstellen,. mindern sie das Eigenkapital um den für die Aktie gezahlten Betrag.

Eigene Aktien haben neben der Nichtausschüttung und der Berücksichtigung bei der EPS-Berechnung auch kein Stimmrecht. Die Menge der von einem Unternehmen zurückgekauften eigenen Aktien kann durch die Regulierungsbehörde des Landes begrenzt werden. In den Vereinigten Staaten regelt die Securities and Exchange Commission (SEC) Rückkäufe.

Eigene Aktien können eingezogen oder zum Weiterverkauf auf dem freien Markt gehalten werden. Eingezogene Anteile werden endgültig entwertet und können später nicht wieder ausgegeben werden. Nach der Einziehung werden die Aktien nicht mehr als eigene Aktien im Jahresabschluss eines Unternehmens aufgeführt. Nicht eingezogene eigene Aktien können durch Aktiendividenden, Mitarbeitervergütung oder Kapitalerhöhung wieder ausgegeben werden.

Erfassung eigener Aktien (Eigene Aktien)

Wenn ein Unternehmen erstmals Aktien ausgibt, wird der Eigenkapitalteil der Bilanz durch eine Gutschrift auf die Stammaktien und die Konten des zusätzlich eingezahlten Kapitals (APIC) erhöht. Das Stammaktienkonto spiegelt den Nennwert der Aktien wider, während das APIC-Konto den über den Nennwert hinaus erhaltenen Wert zeigt. Aufgrund der doppelten Buchführung ist die Verrechnung dieser Journalbuchung eine Belastung zur Erhöhung der Barmittel (oder anderer Vermögenswerte) in Höhe der von den Aktionären erhaltenen Gegenleistung.

Eigene Aktien reduzieren das gesamte Eigenkapital und werden allgemein als „eigene Aktien“ oder „Eigenkapitalminderung“ bezeichnet. Für die Bilanzierung eigener Aktien gibt es zwei Methoden: die Anschaffungskostenmethode und die Nennwertmethode. Die Anschaffungskostenmethode verwendet den von der Gesellschaft beim Rückkauf der Aktien gezahlten Wert und vernachlässigt deren Nennwert; Bei dieser Methode werden die Anschaffungskosten der eigenen Aktien im Eigenkapitalanteil der Bilanz ausgewiesen. Es ist üblich, dass Aktien einen minimalen Nennwert haben, z. B. 1 $, aber für viel mehr verkauft und zurückgekauft werden.

Bei der Barmethode wird zum Zeitpunkt des Aktienrückkaufs das eigene Aktienkonto belastet, um das gesamte Eigenkapital zu verringern. Das Kassenkonto wird gutgeschrieben, um die Ausgaben der Unternehmenskasse zu erfassen. Bei einem späteren Wiederverkauf der eigenen Aktien wird das Geldkonto durch eine Belastung erhöht und das eigene Aktienkonto durch eine Gutschrift eigenkapitalerhöhend verringert. Darüber hinaus wird ein vom Finanzamt eingezahltes Kapitalkonto entweder belastet oder gutgeschrieben, je nachdem, ob die Aktie mit Verlust oder Gewinn weiterverkauft wurde.

Bei der Nennwertmethode wird zum Zeitpunkt des Aktienrückkaufs das eigene Aktienkonto zur Minderung des gesamten Eigenkapitals in Höhe des Nennwerts der zurückgekauften Aktien belastet. Das Stammaktien-APIC-Konto wird ebenfalls belastet, um es um den Betrag zu verringern, der ursprünglich von den Aktionären über dem Nennwert gezahlt wurde. Dem Geldkonto wird der von der Gesellschaft für den Aktienrückkauf ausgezahlte Gesamtbetrag gutgeschrieben. Der Nettobetrag wird dem Treasury-APIC-Konto entweder belastet oder gutgeschrieben, je nachdem, ob das Unternehmen beim Rückkauf der Aktien mehr gezahlt hat als die Aktionäre ursprünglich.

Beispiel für eigene Aktien

ABC Company hatte ursprünglich 5.000 Stammaktien mit einem Nennwert von 1 US-Dollar für 41 US-Dollar pro Aktie verkauft. Es hatte daher Stammaktien im Wert von 5.000 USD (5.000 Aktien x Nennwert 1 USD) und APIC-Stammaktien im Wert von 200.000 USD (5.000 Aktien x (41 USD – 1 USD über dem Nennwert gezahlt)) in seiner Bilanz. ABC Company verfügt über überschüssige Barmittel und glaubt, dass seine Aktien unter ihrem inneren Wert gehandelt werden. Infolgedessen beschließt es, 1.000 Aktien seiner Aktien zu 50 $ für einen Gesamtwert von 50.000 $ zurückzukaufen.

Durch den Rückkauf entsteht ein Konto für eigene Aktien gegen das Eigenkapital. Bei der Bargeldmethode würde das Kassenkonto mit 50.000 $ belastet und mit 50.000 $ bar gutgeschrieben. Nach der Nennwertmethode würden eigene Aktien mit 1.000 USD (1.000 Aktien x 1 USD Nennwert) belastet, Stammaktien APIC mit 49.000 USD (1.000 Aktien x (50 USD Rückkaufpreis – 1 USD Nennwert)) belastet und Bargeld würde gutgeschrieben für 50.000 $.

Sowohl bei der Barmethode als auch bei der Nennwertmethode wird das gesamte Eigenkapital um 50.000 $ verringert. Angenommen, die Gesamtsumme der Eigenkapitalkonten der ABC Company, einschließlich Stammaktien, APIC und einbehaltener Gewinne, betrug vor dem Aktienrückkauf 500.000 $. Der Rückkauf senkt das gesamte Eigenkapital der Aktionäre auf 450.000 $.

Höhepunkte

Eigene Aktien reduzieren das gesamte Eigenkapital in der Bilanz eines Unternehmens und sind daher ein Gegenkapitalkonto.
Eigene Aktien sind ehemals ausstehende Aktien, die zurückgekauft wurden und von der ausgebenden Gesellschaft gehalten werden.
Das Anschaffungskosten- und das Nennwertverfahren sind die beiden Methoden zur Bilanzierung eigener Aktien.

FAQ

Was sind stillgelegte Aktien?

Eingezogene Aktien sind eigene Aktien, die vom Emittenten aus den Gewinnrücklagen der Gesellschaft zurückgekauft und endgültig eingezogen wurden. Während andere eigene Aktien wieder ausgegeben oder auf dem freien Markt verkauft werden können, können ausgemusterte Aktien nicht wieder ausgegeben werden, sie haben keinen Marktwert und stellen keinen Anteil des Eigentums an der ausgebenden Gesellschaft mehr dar. Eingezogene Aktien werden in den Abschlüssen eines Unternehmens nicht als eigene Aktien aufgeführt.

Was ist die Anschaffungskostenmethode für die Bilanzierung eigener Aktien?

Die Anschaffungskostenmethode der Bilanzierung bewertet eigene Aktien nach dem Preis, den das Unternehmen für den Rückkauf der Aktien bezahlt hat, im Gegensatz zum Nennwert. Bei dieser Methode werden die Anschaffungskosten der eigenen Aktien im Eigenkapitalanteil der Bilanz ausgewiesen.

Was ist die Nennwertmethode zur Bilanzierung eigener Aktien?

Die Nennwertmethode ist eine alternative Möglichkeit, die bei einem Rückkauf erworbene Aktie zu bewerten. Bei dieser Methode werden Aktien zum Zeitpunkt des Rückkaufs zu ihrem Nennwert bewertet. Dieser Betrag wird dem eigenen Aktienkonto belastet, um das gesamte Eigenkapital zu verringern. Das Stammaktien-APIC-Konto wird auch mit dem Betrag belastet, der ursprünglich von den Aktionären über den Nennwert hinaus gezahlt wurde. Dem Geldkonto werden die Gesamtkosten des Aktienrückkaufs gutgeschrieben. Der Nettobetrag wird als Soll oder Haben verbucht, je nachdem, ob das Unternehmen mehr oder weniger gezahlt hat als die Anteilseigner ursprünglich.