agrupamiento

¿Qué es la acumulación?

El bucketing es una práctica poco ética mediante la cual un corredor genera una ganancia al engañar a su cliente sobre la ejecución de una operación en particular. Específicamente, se refiere a una situación en la que el corredor confirma que se ha realizado una operación solicitada sin ejecutar realmente esa orden. El corredor luego intenta ejecutar la orden a un precio más favorable que el cotizado al cliente. El corredor mantiene el diferencial entre estos dos precios como ganancia, sin revelar este hecho a su cliente.

Una empresa de corretaje que se involucra en actividades sin escrúpulos, como el almacenamiento en cubos, a menudo se conoce como una tienda de cubos.

Comprender la agrupación

El agrupamiento es una práctica comercial poco ética porque implica anteponer los intereses del corredor a los del cliente, al mismo tiempo que engaña al cliente haciéndole creer que se está dando prioridad a sus intereses.

Efectivamente, el agrupamiento funciona explotando la confianza que tiene el cliente hacia el corredor. Al colocar sus operaciones a través del bróker, el cliente actúa con la creencia de que el bróker buscará los mejores términos disponibles al ejecutar esa operación. En el caso de una orden de compra, esto significa obtener el precio más bajo posible, mientras que en una orden de venta ocurre lo contrario.

En la práctica, sin embargo, los corredores que se dedican al agrupamiento explotan esta expectativa mintiendo al cliente. Al procesar las órdenes de compra, le dirán al cliente que han comprado las acciones a un precio específico, cuando en realidad compraron las acciones a un precio aún más bajo y se quedaron con la diferencia como ganancia para ellos.

En el caso de una orden de venta, el corredor le dirá al cliente que vendió a un precio determinado cuando en realidad vendió a un precio aún más alto. En ambos casos, el bróker se queda con la diferencia entre el precio real y el comunicado al cliente. En sustancia, esto equivale a robar de las propias ganancias del cliente.

Históricamente, el término "bucket shop" se refería a cualquier negocio relacionado con apuestas ilegales o casi legales. Sin embargo, más recientemente, el término se ha utilizado para referirse a las empresas de corretaje que se involucran en prácticas poco éticas, como el bucketing.

Consideraciones Especiales

La agrupación también se refiere a una estrategia de jubilación en la que una persona divide sus activos en diferentes "cubos" en función de cuándo los necesitará durante la jubilación. Esto se opone al método tradicional de recibir ingresos de jubilación donde un jubilado recibe distribuciones regulares de su cartera para cubrir los gastos. El objetivo de una estrategia de cubo de jubilación es garantizar que el jubilado tenga suficiente dinero para durar el resto de su vida.

Por ejemplo, un jubilado tendrá un depósito a corto plazo con una cantidad específica de activos y solo esos activos se utilizarán para ayudar al jubilado a financiar los gastos de jubilación. Lo mismo sería para un cubo a mediano plazo y un cubo a largo plazo que se usaría en último lugar, si es que se usa.

El agrupamiento también es un proceso de tres pasos de planificación financiera. Un individuo tiene como objetivo llegar a los tres cubos como parte de un proceso paso a paso. La primera cubeta es crear un fondo de emergencia, la segunda cubeta es alcanzar objetivos financieros y la tercera cubeta es para la jubilación.

Al planificador financiero certificado (CFP, por sus siglas en inglés), Harold Evensky se le atribuye ser pionero en el enfoque de cubo para la gestión de carteras de jubilación. Su estrategia de dos cubos incluye un cubo de efectivo que contiene cinco años de gastos de jubilación y un cubo de inversión a más largo plazo que consiste principalmente en acciones.

Ejemplo de agrupamiento

Steve es un corredor que se dedica regularmente a la recolección de fondos. Recibe una orden de su cliente, Linda, quien espera que dé prioridad a sus intereses al ejecutar sus transacciones.

La solicitud comercial de Linda es comprar 100 acciones de XYZ Corporation a un precio de $10 por acción o menos. Steve responde poco después, afirmando que la transacción se realizó a un precio de $10 por acción.

En realidad, sin embargo, Steve le mintió a su cliente. En lugar de ejecutar la orden a $10 por acción, de hecho la ejecutó a $9 por acción. Steve se quedó con la diferencia de $1 por acción como su propia ganancia personal sin revelar este hecho a Linda. Con una ganancia de $1 por acción en 100 acciones, Steve se embolsó $100. Son $100 dólares que deberían haber beneficiado a Linda, a quien le robó.

Reflejos

• Específicamente, implica mentir al cliente sobre los términos en los que se ejecutó una operación para beneficiarse de la diferencia entre los precios de ejecución reales e informados.

• El agrupamiento puede ocurrir tanto con órdenes de compra como de venta.

• La agrupación también puede referirse a una estrategia de jubilación utilizada por los jubilados que consiste en dividir sus activos en diferentes "cubos" y usarlos cuando sea necesario.

• El agrupamiento es una práctica comercial poco ética en la que un corredor le roba efectivamente a su cliente.

• Las empresas que se dedican al bucketing o prácticas similares se denominan bucket shops.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Qué es un depósito en contabilidad?

Los profesionales de la contabilidad a menudo usan el término "cubo de envejecimiento" para referirse a un grupo de cuentas por cobrar impagas. El departamento de contabilidad de una empresa hará un seguimiento de las deudas de los clientes de acuerdo con el "grupo de envejecimiento" o el período de tiempo en que la deuda no ha sido pagada. Colocarán las cuentas por cobrar en cubos de antigüedad de 30, 60, 90, 120, 150 y 180 días. La mayoría de las empresas tendrán un conjunto de políticas y procedimientos que seguirán según el retraso de sus clientes en el pago de sus deudas. Esto puede conducir a un proceso de cobro específico o puede llevar a que la empresa cancele el monto como una deuda incobrable.

¿Qué es un cubo en la banca?

Este tipo de depósito ayuda a las personas a administrar su dinero mediante el uso de varias cuentas bancarias. Las personas que usan esta estrategia de administración de dinero establecerán cuentas bancarias separadas (denominadas "cubos") destinadas a fines específicos, como pagar facturas mensuales, ahorrar para entretenimiento o vacaciones y ahorros de emergencia. Depositarán automáticamente una cierta cantidad predeterminada en cada cubo cada mes. Algunas personas que luchan por pagar sus deudas o ahorrar para el futuro encuentran que la simplicidad de este método es más fácil que tratar de usar un software de presupuesto u hojas de cálculo para administrar su dinero.

¿Qué es una cartera de cubos?

El enfoque de cubo para invertir es una estrategia que asigna activos en varios grupos dentro de una cartera. Por ejemplo, una cartera 60/40 puede significar que el inversor ha asignado el 60 % de su cartera a acciones y el 40 % a bonos. Si un inversor decide invertir solo en acciones, su cartera de segmentos puede asignarse de acuerdo con diferentes tipos de acciones, como acciones de valor, acciones de crecimiento o pagadores de dividendos. Una cartera que consta únicamente de bonos puede tener segmentos para diferentes fechas de vencimiento,. como vencimientos a corto, mediano o largo plazo.