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Qu'est-ce que le bucketing ?

Le regroupement est une pratique contraire à l'éthique par laquelle un courtier génère un profit en induisant son client en erreur sur l' exécution d'une transaction particulière. Plus précisément, il fait référence à une situation dans laquelle le courtier confirme qu'une transaction demandée a eu lieu sans réellement exécuter cet ordre. Le courtier tente alors d'exécuter l'ordre à un prix plus favorable que celui proposé au client. L'écart entre ces deux prix est alors conservé par le courtier comme profit, sans le révéler à son client.

Une société de courtage qui se livre à des activités peu scrupuleuses, telles que le bucketing, est souvent appelée un bucket shop.

Comprendre le regroupement

Le regroupement est une pratique commerciale contraire à l'éthique, car il consiste à placer les intérêts du courtier avant ceux du client, tout en induisant le client en erreur en lui faisant croire que ses intérêts sont prioritaires.

En effet, le bucketing fonctionne en exploitant la confiance détenue par le client envers le courtier. En passant ses transactions par l'intermédiaire du courtier, le client agit sur la conviction que le courtier recherchera les meilleures conditions disponibles lors de l'exécution de cette transaction. Dans le cas d'un ordre d'achat, cela signifie obtenir le prix le plus bas possible, alors que c'est l'inverse pour un ordre de vente.

Dans la pratique, cependant, les courtiers engagés dans le bucketing exploitent cette attente en mentant au client. Lors du traitement des ordres d'achat, ils diront au client qu'ils ont acheté les actions à un prix spécifié, alors qu'en fait ils ont acheté les actions à un prix encore plus bas et ont gardé la différence comme profit pour eux-mêmes.

Dans le cas d'un ordre de vente, le courtier dira au client qu'il a vendu à un prix donné alors qu'en fait il a vendu à un prix encore plus élevé. Dans les deux cas, le courtier empoche la différence entre le prix réel et celui communiqué au client. En substance, cela revient à voler les profits du client.

Historiquement, le terme "bucket shop" faisait référence à toute entreprise qui impliquait des jeux de hasard illégaux ou quasi légaux. Cependant, plus récemment, le terme a été utilisé pour désigner les sociétés de courtage qui se livrent à des pratiques contraires à l'éthique, telles que le bucketing.

Considérations particulières

Le regroupement fait également référence à une stratégie de retraite dans laquelle une personne répartit ses actifs en différents « compartiments » en fonction du moment où elle en aura besoin à la retraite. Cela s'oppose à la méthode traditionnelle de recevoir un revenu de retraite où un retraité reçoit des distributions régulières de son portefeuille pour couvrir ses dépenses. L'objectif d'une stratégie de tranche de retraite est de s'assurer que le retraité dispose de suffisamment d'argent pour le reste de sa vie.

Par exemple, un retraité aura un panier à court terme avec un montant spécifique d'actifs et seuls ces actifs seront utilisés pour aider le retraité à financer ses dépenses de retraite. Il en serait de même pour un seau à moyen terme et un seau à long terme qui serait utilisé en dernier, voire pas du tout.

planification financière en trois étapes . Un individu vise à atteindre les trois seaux dans le cadre d'un processus étape par étape. Le premier seau crée un fonds d'urgence, le deuxième seau atteint des objectifs financiers et le troisième seau est pour la retraite.

Planificateur financier agréé (CFP) Harold Evensky est considéré comme le pionnier de l'approche par compartiments en matière de gestion de portefeuille de retraite. Sa stratégie à deux tranches comprend une tranche de liquidités qui détient cinq ans de dépenses de retraite et une tranche d'investissement à plus long terme composée principalement d'actions.

Exemple de regroupement

Steve est un courtier qui s'adonne régulièrement au bucketing. Il reçoit une commande de sa cliente, Linda, qui s'attend à ce qu'il place ses intérêts en premier lors de l'exécution de ses transactions.

La demande d'échange de Linda est d'acheter 100 actions de XYZ Corporation à un prix de 10 $ par action ou moins. Steve répond peu de temps après, affirmant que la transaction a été exécutée au prix de 10 $ par action.

En réalité, cependant, Steve a menti à son client. Au lieu d'exécuter l'ordre à 10 $ par action, il l'a en fait exécuté à 9 $ par action. La différence de 1 $ par action a été conservée par Steve comme son propre profit personnel sans le divulguer à Linda. À un bénéfice de 1 $ par action sur 100 actions, Steve a empoché 100 $. C'est 100 dollars qui auraient dû profiter à Linda, à qui il a volé.

Points forts

Plus précisément, il s'agit de mentir au client sur les conditions dans lesquelles une transaction a été exécutée afin de profiter de la différence entre les prix d'exécution réels et déclarés.
Le regroupement peut se produire avec les ordres d'achat et de vente.
Le regroupement peut également faire référence à une stratégie de retraite utilisée par les retraités qui consiste à diviser leurs actifs en différents « compartiments » et à les utiliser en cas de besoin.
Le regroupement est une pratique commerciale contraire à l'éthique dans laquelle un courtier vole efficacement son client.
Les entreprises qui pratiquent le bucketing ou des pratiques similaires sont appelées bucket shops.

FAQ

Qu'est-ce qu'un compartiment en comptabilité ?

Les professionnels de la comptabilité utilisent souvent le terme « groupe vieillissant » pour désigner un groupe de créances impayées. Le service de comptabilité d'une entreprise suivra les dettes dues par les clients en fonction de la «tranche vieillissante» ou du délai pendant lequel la dette n'a pas été payée. Ils placeront les créances dans des tranches de vieillissement de 30, 60, 90, 120, 150 et 180 jours. La plupart des entreprises auront un ensemble de politiques et de procédures qu'elles suivront en fonction du retard de leurs clients dans le paiement de leurs dettes. Cela peut conduire à un processus de recouvrement spécifique ou peut conduire l'entreprise à radier le montant en tant que créance irrécouvrable.

Qu'est-ce qu'un seau dans le secteur bancaire ?

Ce type de regroupement aide les gens à gérer leur argent en utilisant plusieurs comptes bancaires. Les personnes qui utilisent cette stratégie de gestion de l'argent créeront des comptes bancaires distincts (appelés « compartiments ») destinés à des fins spécifiques, telles que le paiement des factures mensuelles, l'épargne pour les divertissements ou les vacances et l'épargne d'urgence. Ils déposeront automatiquement un certain montant prédéterminé dans chaque seau chaque mois. Certaines personnes qui ont du mal à payer leurs dettes ou à épargner pour l'avenir trouvent que la simplicité de cette méthode est plus facile que d'essayer d'utiliser un logiciel de budgétisation ou des feuilles de calcul pour gérer leur argent.

Qu'est-ce qu'un portefeuille de compartiment ?

L'approche compartimentée de l'investissement est une stratégie qui répartit les actifs en différents groupes au sein d'un portefeuille. Par exemple, un portefeuille 60/40 peut signifier que l'investisseur a alloué 60 % de son portefeuille aux actions et 40 % aux obligations. Si un investisseur décide d'investir uniquement dans des actions, son portefeuille de compartiments peut être réparti en fonction de différents types d'actions, telles que les actions de valeur,. les actions de croissance ou les payeurs de dividendes. Un portefeuille composé uniquement d'obligations peut avoir des compartiments pour différentes dates d'échéance,. telles que des échéances à court, moyen ou long terme.