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Was ist Bucketing?

Bucketing ist eine unethische Praxis, bei der ein Broker einen Gewinn erzielt, indem er seinen Kunden über die Ausführung eines bestimmten Handels irreführt. Insbesondere bezieht es sich auf eine Situation, in der der Broker bestätigt, dass ein angeforderter Handel stattgefunden hat, ohne diesen Auftrag tatsächlich auszuführen. Der Broker versucht dann, den Auftrag zu einem günstigeren Preis auszuführen als dem, der dem Kunden angeboten wird. Der Spread zwischen diesen beiden Preisen wird dann vom Broker als Gewinn einbehalten, ohne diese Tatsache seinem Kunden mitzuteilen.

Eine Maklerfirma, die sich an skrupellosen Aktivitäten wie Bucketing beteiligt, wird oft als Bucket Shop bezeichnet.

Bucketing verstehen

Bucketing ist eine unethische Geschäftspraxis, da es darin besteht, die Interessen des Maklers über die des Kunden zu stellen, während der Kunde gleichzeitig zu der Annahme verleitet wird, dass seine Interessen Vorrang haben.

Bucketing funktioniert effektiv, indem das Vertrauen des Kunden gegenüber dem Broker ausgenutzt wird. Indem der Kunde seine Trades über den Broker platziert, handelt er in der Überzeugung, dass der Broker bei der Ausführung dieses Trades nach den besten verfügbaren Bedingungen suchen wird. Bei einem Kaufauftrag bedeutet dies, den niedrigstmöglichen Preis zu erzielen, während bei einem Verkaufsauftrag das Gegenteil der Fall ist.

In der Praxis nutzen jedoch Bucketing-Broker diese Erwartung aus, indem sie den Kunden belügen. Bei der Bearbeitung von Kaufaufträgen teilen sie dem Kunden mit, dass sie die Aktien zu einem bestimmten Preis gekauft haben, obwohl sie die Aktien tatsächlich zu einem noch niedrigeren Preis gekauft und die Differenz als Gewinn für sich behalten haben.

Im Falle eines Verkaufsauftrags teilt der Broker dem Kunden mit, dass er zu einem bestimmten Preis verkauft hat, obwohl er tatsächlich zu einem noch höheren Preis verkauft hat. In beiden Fällen trägt der Makler die Differenz zwischen dem tatsächlichen und dem dem Kunden mitgeteilten Preis ein. Im Wesentlichen läuft dies darauf hinaus, die eigenen Gewinne des Kunden zu stehlen.

Historisch gesehen bezog sich der Begriff „Bucket Shop“ auf jedes Geschäft, das illegales oder quasi-legales Glücksspiel beinhaltete. In jüngerer Zeit wurde der Begriff jedoch verwendet, um sich auf Maklerfirmen zu beziehen, die sich an unethischen Praktiken wie Bucketing beteiligen.

Besondere Überlegungen

Bucketing bezieht sich auch auf eine Ruhestandsstrategie, bei der eine Person ihr Vermögen in verschiedene „Eimer“ aufteilt, je nachdem, wann sie es im Ruhestand benötigen. Dies steht im Gegensatz zu der traditionellen Methode, Renteneinkommen zu erhalten, bei der ein Rentner regelmäßige Ausschüttungen aus seinem Portfolio erhält, um seine Ausgaben zu decken. Das Ziel einer Ruhestands-Bucket-Strategie ist es, sicherzustellen, dass der Rentner genug Geld hat, um den Rest seines Lebens zu überstehen.

Beispielsweise verfügt ein Rentner über einen kurzfristigen Eimer mit einer bestimmten Menge an Vermögenswerten, und nur diese Vermögenswerte werden verwendet, um die Rentenausgaben des Rentners zu finanzieren. Das Gleiche gilt für einen mittelfristigen Bucket und einen langfristigen Bucket, der, wenn überhaupt, zuletzt verwendet wird.

Bucketing ist auch ein dreistufiger Prozess der Finanzplanung. Eine Person zielt darauf ab, alle drei Buckets als Teil eines schrittweisen Prozesses zu erreichen. Der erste Eimer ist die Schaffung eines Notfallfonds, der zweite Eimer das Erreichen finanzieller Ziele und der dritte Eimer ist für den Ruhestand.

Der zertifizierte Finanzplaner (CFP) Harold Evensky gilt als Pionier des Bucket-Ansatzes für die Verwaltung von Rentenportfolios. Seine Zwei-Bucket-Strategie umfasst einen Cash-Bucket, der fünf Jahre Rentenausgaben enthält, und einen längerfristigen Investment-Bucket, der hauptsächlich aus Aktien besteht.

Beispiel für Bucketing

Steve ist ein Makler, der sich regelmäßig mit Bucketing beschäftigt. Er erhält einen Auftrag von seiner Kundin Linda, die von ihm erwartet, dass er bei der Ausführung ihrer Transaktionen ihre Interessen an erste Stelle setzt.

Lindas Handelsanfrage besteht darin, 100 Aktien der XYZ Corporation zu einem Preis von 10 $ pro Aktie oder weniger zu kaufen. Steve antwortet kurz darauf und behauptet, dass der Handel zu einem Preis von 10 $ pro Aktie ausgeführt wurde.

In Wirklichkeit jedoch hat Steve seinen Mandanten angelogen. Anstatt den Auftrag zu 10 $ pro Aktie auszuführen, führte er ihn tatsächlich zu 9 $ pro Aktie aus. Die Differenz von 1 $ pro Aktie wurde von Steve als sein persönlicher Gewinn einbehalten, ohne diese Tatsache Linda mitzuteilen. Bei einem Gewinn von 1 US-Dollar pro Aktie bei 100 Aktien steckte Steve 100 US-Dollar ein. Das sind 100 Dollar, die Linda hätten zugute kommen sollen, von der er gestohlen hat.

Höhepunkte

Insbesondere geht es darum, den Kunden über die Bedingungen zu belügen, zu denen ein Trade ausgeführt wurde, um von der Differenz zwischen den tatsächlichen und den gemeldeten Ausführungspreisen zu profitieren.
Bucketing kann sowohl bei Kauf- als auch bei Verkaufsaufträgen auftreten.
Bucketing kann sich auch auf eine Ruhestandsstrategie beziehen, die von Rentnern angewendet wird und die darin besteht, ihr Vermögen in verschiedene "Eimer" aufzuteilen und diese bei Bedarf zu verwenden.
Bucketing ist eine unethische Geschäftspraxis, bei der ein Makler effektiv von seinem Kunden stiehlt.
Firmen, die Bucketing oder ähnliche Praktiken betreiben, werden als Bucket Shops bezeichnet.

FAQ

Was ist ein Bucket in der Buchhaltung?

Buchhaltungsexperten verwenden häufig den Begriff „Aging Bucket“, um sich auf eine Gruppe unbezahlter Forderungen zu beziehen. Die Buchhaltungsabteilung eines Unternehmens verfolgt die von Kunden geschuldeten Schulden gemäß dem „Alterungseimer“ oder dem Zeitrahmen, in dem die Schulden unbezahlt sind. Sie werden Forderungen in Altersklassen von 30, 60, 90, 120, 150 und 180 Tagen einordnen. Die meisten Unternehmen haben eine Reihe von Richtlinien und Verfahren, die sie befolgen, je nachdem, wie spät ihre Kunden mit der Zahlung ihrer Schulden sind. Dies kann zu einem bestimmten Inkassoverfahren führen oder dazu führen, dass das Unternehmen den Betrag als uneinbringliche Forderung abschreibt.

Was ist ein Bucket im Bankwesen?

Diese Art des Bucketing hilft Menschen, ihr Geld zu verwalten, indem sie mehrere Bankkonten verwenden. Personen, die diese Geldverwaltungsstrategie anwenden, richten separate Bankkonten (als „Eimer“ bezeichnet) ein, die für bestimmte Zwecke vorgesehen sind, z. Sie werden jeden Monat automatisch einen bestimmten vorbestimmten Betrag in jeden Eimer einzahlen. Einige Leute, die Schwierigkeiten haben, ihre Schulden zu bezahlen oder für die Zukunft zu sparen, finden die Einfachheit dieser Methode einfacher, als zu versuchen, Budgetierungssoftware oder Tabellenkalkulationen zu verwenden, um ihr Geld zu verwalten.

Was ist ein Bucket-Portfolio?

Der Bucket-Ansatz für Investitionen ist eine Strategie, die Vermögenswerte in verschiedene Gruppen innerhalb eines Portfolios einteilt. Beispielsweise könnte ein 60/40-Portfolio bedeuten, dass der Anleger 60 % seines Portfolios in Aktien und 40 % in Anleihen investiert hat. Wenn sich ein Anleger entscheidet, nur in Aktien zu investieren, kann sein Bucket-Portfolio nach verschiedenen Arten von Aktien wie Value-Aktien,. Wachstumsaktien oder Dividendenzahlern aufgeteilt werden. Ein Portfolio, das nur aus Anleihen besteht, kann Buckets für unterschiedliche Fälligkeiten haben,. z. B. kurz-, mittel- oder langfristige Laufzeiten.