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Fondo de efectivo más

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¿Qué es un fondo Cash Plus?

Cash plus fund es un tipo de fondo, comúnmente encontrado en Australia, que está formulado para inversores conservadores que buscan la preservación del capital y rendimientos de inversión razonables. Los fondos Cash plus están diseñados para inversores con un horizonte de inversión a más corto plazo.

Los fondos Cash plus están destinados a inversores bastante reacios al riesgo.

Conceptos básicos del fondo Cash Plus

Los gestores de cartera de fondos en efectivo más invierten en una combinación de valores de renta fija de alto rendimiento y valores del mercado monetario. Los profesionales financieros comúnmente comparan el éxito de estos fondos con el índice de facturas bancarias australianas de UBS, y las tarifas son generalmente escasas.

Los fondos Cash plus generalmente tienen como objetivo ofrecer acceso a valores y bonos de alta calidad emitidos por el gobierno, entidades relacionadas con el gobierno y entidades corporativas en Australia por un costo más bajo de lo que normalmente sería posible. Estos fondos suelen ofrecer una combinación de títulos de deuda a corto plazo e inversiones del mercado monetario que brindan la oportunidad de lograr rendimientos más altos que los fondos en efectivo tradicionales.

La agencia calificadora Standard & Poor's Financial Services LLC estima que los fondos en efectivo más son comparables a A- (largo plazo). La perspectiva de tiempo suele ser de alrededor de siete u ocho meses, pero puede ser más corta o más larga dependiendo de las características específicas de un fondo de caja individual.

Al igual que los riesgos asociados con el efectivo más los fondos, los rendimientos de estos fondos también son bajos.

Otras ventajas de los fondos Cash Plus

A pesar de que los administradores de cartera de fondos de efectivo más a menudo los diseñan para horizontes de inversión a más corto plazo, los inversores generalmente pueden esperar un rendimiento competitivo a largo plazo si eligen dejar su dinero en el fondo de efectivo más durante un período más prolongado. Este rendimiento a la par ocurre porque la combinación de inversiones en el fondo está diseñada para ofrecer un rendimiento constante y de bajo riesgo, y ese tipo de estrategia de inversión puede funcionar para una variedad de objetivos.

Los fondos Cash plus también están bastante diversificados en sus tenencias. Si un inversor necesita una mayor diversificación de la cartera, el fondo puede resultar una forma inteligente de lograr ese objetivo. El tipo de diversificación que normalmente está disponible en el fondo de efectivo más limitará la exposición de un inversor a las fluctuaciones de valores o industrias individuales.

Debido a que los fondos de efectivo más están diseñados para tener gastos bajos, las tarifas de administración y operación se vigilan y controlan con mucho cuidado. La mayoría de los fondos cash plus pueden mantener los costos constantemente bajos en comparación con otros tipos de inversiones que ofrecen perfiles de inversión similares.

Riesgos de Cash Plus Funds

Aunque el efectivo más los fondos se consideran inversiones más conservadoras y menos riesgosas, aún es posible que un inversionista pierda una parte sustancial, o incluso la totalidad, del dinero invertido. También existen importantes riesgos legales. Los gobiernos o los reguladores pueden aprobar leyes, crear políticas o implementar una regulación que entre en conflicto con participaciones específicas en el fondo o ciertas clases de inversiones en el fondo. Dichos acontecimientos pueden dar lugar a que el fondo no logre sus objetivos de inversión. Además, invertir en un fondo administrado puede generar diferentes resultados de ingresos y ganancias de capital en comparación con invertir directamente en valores. Dependiendo de los objetivos del inversionista, esto puede o no ser un punto de preocupación.

Reflejos

  • Estos fondos son para inversores conservadores que tienen aversión al riesgo.

  • Los fondos Cash plus también están bastante diversificados en sus participaciones.

  • Los fondos Cash plus suelen ofrecer una combinación de valores de deuda a corto plazo e inversiones en el mercado monetario para inversores en Australia.

  • Efectivo más fondos vigilar y controlar la gestión y las comisiones operativas con mucho cuidado.