Inversión conservadora

¿Qué es la inversión conservadora?

La inversión conservadora es una estrategia de inversión que prioriza la preservación del capital sobre el crecimiento o los rendimientos del mercado. Por lo tanto, la inversión conservadora busca proteger el valor de una cartera de inversiones invirtiendo en valores de menor riesgo, como acciones de primer nivel, valores de renta fija,. el mercado monetario y efectivo o equivalentes de efectivo.

En una estrategia de inversión conservadora, más de la mitad de una cartera generalmente se mantendrá en títulos de deuda y equivalentes de efectivo en lugar de acciones u otros activos de riesgo. La inversión conservadora puede contrastarse con la inversión agresiva.

Comprender la inversión conservadora

Los inversores conservadores tienen tolerancias al riesgo que van de bajas a moderadas. Como tal, una cartera de inversión conservadora tendrá una mayor proporción de inversiones de renta fija de bajo riesgo y una pequeña cantidad de acciones o fondos de alta calidad. Una estrategia conservadora requiere invertir en los instrumentos a corto plazo más seguros, como las letras del Tesoro y los certificados de depósito.

Si bien una estrategia de inversión conservadora puede proteger contra la inflación,. es posible que no obtenga rendimientos significativos con el tiempo en comparación con estrategias más agresivas. A menudo se anima a los inversores a recurrir a inversiones conservadoras a medida que se acercan a la edad de jubilación, independientemente de la tolerancia al riesgo individual.

Estrategias conservadoras de inversión y cartera

La preservación del capital y los ingresos actuales son estrategias de inversión conservadoras populares. La preservación del capital se centra en mantener los niveles actuales de capital y prevenir cualquier pérdida de cartera. Una estrategia de preservación del capital incorpora instrumentos seguros a corto plazo, como letras del Tesoro (T-bills) y certificados de depósito (CD). Una estrategia de preservación del capital podría ser apropiada para un inversionista mayor que busca maximizar sus activos financieros actuales sin riesgos significativos.

Una estrategia de ingresos actual puede ser apropiada para inversores mayores con una menor tolerancia al riesgo, que buscan una manera de continuar ganando un flujo constante de dinero después de la jubilación y sin su salario habitual. Las estrategias de ingresos actuales funcionan para identificar inversiones que pagan distribuciones por encima del promedio, como dividendos e intereses. Las estrategias de ingresos actuales, si bien son relativamente estables en general, se pueden incluir en una variedad de decisiones de asignación en todo el espectro de riesgo. Las estrategias centradas en los ingresos podrían ser apropiadas para un inversor interesado en entidades establecidas que paguen de manera constante (es decir, sin riesgo de incumplimiento o sin cumplir con el plazo de pago de dividendos), como las acciones de gran capitalización o de primer orden.

A veces, los inversores que, por lo demás, son más agresivos adoptarán temporalmente una estrategia conservadora si sienten que los mercados tomarán un giro negativo. Esto podría deberse a precios de activos sobrecalentados o indicadores de una recesión económica en el horizonte. En tales casos, este cambio a activos más seguros se denomina estrategia defensiva,. diseñada para brindar protección en primer lugar y un crecimiento modesto en segundo lugar. Una vez que el mercado se ha ajustado, pueden adoptar una estrategia más ofensiva o agresiva una vez más.

Los inversores conservadores pueden buscar inversiones ajustadas a la inflación, como los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS),. emitidos por el gobierno de EE. UU., para mitigar los efectos de la inflación en inversiones de bajo riesgo y bajo rendimiento.

Alternativas a la inversión conservadora

Las estrategias de inversión conservadoras generalmente tienen rendimientos más bajos que las estrategias más agresivas, como una cartera de crecimiento. Por ejemplo, una estrategia de crecimiento del capital busca maximizar la revalorización del capital o el aumento del valor de una cartera a largo plazo. Una cartera de este tipo podría invertir en acciones de pequeña capitalización y alto riesgo, como empresas de nueva tecnología, bonos basura o por debajo del grado de inversión, acciones internacionales en mercados emergentes y derivados.

En general, una cartera de crecimiento de capital contendrá aproximadamente un 65-70% de acciones, un 20-25% de valores de renta fija y el resto en efectivo o valores del mercado monetario. Aunque las estrategias orientadas al crecimiento buscan altos rendimientos por definición, la combinación aún protege un poco al inversionista contra pérdidas severas. Los inversores que están familiarizados con el mercado y la investigación bursátil también pueden encontrar el éxito en una cartera de inversión de valor pesada en acciones o incluso en una cartera de fondos cotizados en bolsa (ETF) invertida pasivamente que combina fondos de acciones y bonos.

Reflejos

• La inversión conservadora prioriza la preservación del poder adquisitivo del capital propio con la menor cantidad de riesgo.

• Se puede adoptar una perspectiva conservadora en respuesta a un horizonte de tiempo más corto (incluida la edad avanzada), la necesidad de ingresos actuales por encima del crecimiento o la perspectiva de que los precios de los activos disminuirán.

• Las estrategias de inversión conservadoras generalmente incluirán una ponderación relativamente alta en valores de bajo riesgo, como bonos del Tesoro y otros bonos de alta calidad, mercados monetarios y equivalentes de efectivo.