Cesta de comercio

¿Qué es el comercio de canasta?

Una canasta comercial es un tipo de orden que utilizan las empresas de inversión y los grandes comerciantes institucionales para comprar o vender un grupo de valores simultáneamente.

Comprender las operaciones de canasta

El comercio de canastas es esencial para los inversores institucionales y los fondos de inversión que desean mantener una gran cantidad de valores en determinadas proporciones. A medida que el efectivo ingresa y sale del fondo, se deben comprar o vender grandes canastas de valores simultáneamente, de modo que los movimientos de precios de cada valor no alteren la asignación de la cartera.

Para considerar cómo una canasta comercial es beneficiosa para un fondo de inversión, suponga que un fondo indexado tiene como objetivo rastrear su índice objetivo manteniendo la mayoría o todos los valores del índice. A medida que ingresa nuevo efectivo que podría aumentar el valor del fondo,. el administrador debe comprar simultáneamente una gran cantidad de valores en la proporción en que están presentes en el índice. Si no fuera posible ejecutar una transacción de canasta en todos estos valores, entonces los rápidos movimientos de precios de los valores impedirían que el fondo indexado mantuviera los valores en las proporciones correctas.

Una canasta comercial generalmente implica la venta o compra de 15 o más valores y generalmente se usa para comprar acciones. Estas canastas generalmente se miden contra un punto de referencia o se rastrean contra una entidad, como un índice, para medir sus rendimientos.

Supongamos que un fondo de inversión desea aprovechar la volatilidad de un índice. El gestor del fondo crea una cesta larga/corta para seguir el índice. La canasta en realidad no contiene valores. En cambio, tiene una colección de opciones de compra y venta.

Las cestas también se pueden utilizar para negociar divisas y materias primas. Por ejemplo, un inversor puede crear una cesta que incluya materias primas blandas, como trigo, soja y maíz. La mayoría de las firmas de inversión o de corretaje que ofrecen transacciones de canasta requieren un monto mínimo de inversión.

La distribución de dólares entre varios componentes de una canasta típica se puede determinar usando varios tipos de ponderaciones. Por ejemplo, los criterios de ponderación en dólares distribuyen el monto total en dólares de la canasta por igual entre sus componentes. Una estrategia de negociación de canastas que utiliza la ponderación de acciones dividirá la cantidad total en partes iguales entre bloques de acciones.

Las operaciones de cesta permiten a los inversores crear una operación que se adapte a ellos, que permite una fácil asignación entre muchos valores y que les da control sobre sus inversiones.

Beneficios comerciales de la canasta

• Elección personalizada: Los inversores pueden crear una canasta comercial que se ajuste a sus objetivos de inversión. Por ejemplo, un inversionista que busca ingresos puede crear una canasta comercial que incluya solo acciones de dividendos de alto rendimiento. Las cestas pueden contener acciones de un sector específico o que tengan una determinada capitalización de mercado.

• Asignación sencilla: las operaciones de cesta facilitan a los inversores la asignación de sus inversiones en varios valores. Las inversiones generalmente se distribuyen utilizando la cantidad de acciones, el monto en dólares o la ponderación porcentual. La cantidad de acciones asigna un número igual de acciones a cada participación en la canasta. Las asignaciones en dólares y porcentajes utilizan una cantidad en dólares o una cantidad porcentual para distribuir valores. Por ejemplo, si un inversionista está usando una cantidad en dólares para asignar $50,000 en una canasta de 15 valores, se compran $3,333.33 de cada valor.

• Control: Una canasta comercial ayuda a los inversores a controlar su inversión. Se pueden tomar decisiones para agregar o eliminar valores individuales o múltiples de la canasta. El seguimiento del rendimiento de una canasta comercial en su conjunto también ahorra tiempo al monitorear valores individuales y agiliza el proceso administrativo.

Reflejos

• Las canastas comerciales pueden ser una mezcla ecléctica, desde colecciones de valores hasta productos básicos blandos y productos de inversión.

• Una cesta comercial es una estrategia de gestión de cartera utilizada por los inversores institucionales para comprar o vender una gran cantidad de valores al mismo tiempo.

• Una operación de canasta generalmente involucra la venta o compra de 15 o más valores y generalmente se usa para comprar acciones.

• En las operaciones de canasta se utilizan diferentes tipos de criterios de ponderación.