Tarifa de salida
¿Qué es una tarifa de salida?
Se puede cobrar una tarifa de salida a los inversores cuando rescatan (venden) acciones de un fondo de inversión. Las tarifas de salida son más comunes en los fondos mutuos abiertos. Un fondo abierto es un vehÃculo de inversión que utiliza activos agrupados, lo que permite nuevas contribuciones y retiros continuos de los inversores del grupo.
Al salir de un fondo de este tipo, es posible que un inversor deba pagar una tarifa de reembolso junto con cualquier cargo de venta de back-end asociado con su clase de acciones.
Comprender las tarifas de salida
Las tarifas de salida se pueden asociar con un cargo de venta transaccional o un gasto de redención. Las tarifas de salida para los fondos mutuos son determinadas por la compañÃa de fondos. Algunos fondos se estructurarán con cargas de ventas de back-end que proporcionen tarifas de comisión para el corredor intermediario.
Las compañÃas de fondos también estructuran las clases de acciones para exigir una comisión de rescate, que es un cargo que se acredita a los gastos de las clases de acciones.
Cargas de ventas de back-end
Las cargas de ventas finales se pagan a los intermediarios y se estructuran como parte del calendario de comisiones de ventas de una clase de acciones. Estos cargos pueden ser una tarifa de porcentaje estático o pueden ser diferidos de forma contingente. Las cargas de ventas back-end estáticas están vigentes durante la duración de una tenencia y se cobran como un porcentaje de los activos negociados. Las cargas de ventas de back-end estáticas suelen ser más bajas que las tarifas de front-end, con un promedio de aproximadamente el 1%
Las tarifas finales diferidas contingentes disminuyen durante la vida de la inversión. Incluso pueden vencer después de un perÃodo de tiempo especÃfico, en cuyo caso una clase de acciones podrÃa ser elegible para la reclasificación.
Tarifas de reembolso
tarifas de redención difieren de las cargas de ventas de back-end, ya que están asociadas con los gastos operativos anuales del fondo. Las compañÃas de fondos mutuos integran las tarifas de redención en sus programas de tarifas para mitigar el comercio a corto plazo de las acciones de los fondos mutuos.
Las tarifas de redención generalmente solo están vigentes durante un perÃodo de tiempo especÃfico, que puede oscilar entre tres meses y aproximadamente un año. Si un inversionista decide canjear acciones durante el perÃodo de tiempo especificado, la tarifa ayuda a compensar los gastos de transacción asociados con el canje y también ayuda a proteger a otros inversionistas de gastos generales por acción más altos.
Divulgación de tarifas de salida
Las cargas de ventas de back-end y las tarifas de redención generalmente se expresan y cobran como un porcentaje de los activos. Se requiere que un fondo mutuo abierto divulgue su programa de carga de ventas, asà como su programa de tarifas operativas y cualquier tarifa de redención en su prospecto.
Otros tipos de fondos también pueden cobrar tarifas de salida, incluidos los fondos de cobertura,. las anualidades y las unidades de sociedad limitada. Estos fondos proporcionarán divulgaciones de tarifas en varias formas. Por lo tanto, es importante que los inversionistas entiendan las tarifas involucradas en invertir y rescatar sus inversiones.
Reflejos
Estas tarifas se encuentran con mayor frecuencia entre los fondos mutuos abiertos.
Es posible que los inversores tengan que pagar tanto una comisión de reembolso como cargas de ventas back-end relacionadas con su clase de acciones.
Un inversionista paga una tarifa de salida cuando vende las acciones de un fondo mutuo que posee.
La compañÃa de fondos mutuos decide la tarifa de salida y estructura las clases de acciones para imponer una tarifa de redención, un cargo acreditado a los costos de esas clases de acciones.
