fondo de cobertura
Los fondos de cobertura son inversiones de alto riesgo que aprovechan los fondos colaborativos y utilizan el apalancamiento para aumentar los rendimientos. A los inversores se les cobran tarifas más altas debido a un mayor ROI para cubrir los costos operativos. Otras tarifas son las tarifas de desempeño, que se pagan al administrador del fondo si el fondo supera el resultado proyectado. Se pueden instituir topes de tarifas para disuadir a los gerentes de ser demasiado arriesgados.
Reflejos
El número de fondos de cobertura ha crecido aproximadamente un 2,5 % en los últimos cinco años, pero siguen siendo controvertidos.
Los fondos de cobertura cobran tarifas mucho más altas que los fondos de inversión convencionales y requieren depósitos mínimos elevados.
Los fondos de cobertura son inversiones alternativas administradas activamente que generalmente utilizan estrategias de inversión o clases de activos no tradicionales y riesgosas.
Los fondos de cobertura fueron celebrados por su desempeño superior al mercado en la década de 1990 y principios de la década de 2000, pero muchos han tenido un rendimiento inferior desde la crisis financiera de 2007-2008, especialmente después de tener en cuenta las tarifas y los impuestos.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Por qué la gente invierte en fondos de cobertura?
Una persona rica que puede permitirse el lujo de diversificarse en un fondo de cobertura puede sentirse atraída por la reputación de su administrador, los activos específicos en los que se invierte el fondo o la estrategia única que emplea. En algunos casos, las técnicas utilizadas por los fondos de cobertura —como combinar el apalancamiento con transacciones complejas de derivados— ni siquiera sería permitido por los reguladores si fuera perseguido por un fondo mutuo u otro tipo de vehículo de inversión regulado.
¿Que es un fondo de cobertura?
Un fondo de cobertura es un vehículo de inversión que atiende a personas de alto patrimonio neto, inversores institucionales y otros inversores acreditados. El término "cobertura" se utiliza porque estos fondos históricamente se centraron en la cobertura del riesgo mediante la compra y venta simultánea de activos en una estrategia de renta variable larga-corta. Los fondos de cobertura actuales ofrecen una amplia gama de estrategias en prácticamente todas las clases de activos disponibles, incluidos bienes raíces, derivados e inversiones no tradicionales como bellas artes y vinos. Muchos usan estrategias de apalancamiento, lo que significa que piden dinero prestado para aumentar sus rendimientos potenciales. Los fondos de cobertura están, por definición, ligeramente regulados y son riesgosos en comparación con los fondos mutuos.
¿Por qué se consideran riesgosos los fondos de cobertura?
Una "cobertura" convencional en la inversión es un movimiento estratégico para amortiguar pérdidas potenciales. Esto se hace apostando una pequeña cantidad de dinero en el resultado opuesto al que espera el inversionista. Los fondos de cobertura de hoy en día buscan rendimientos descomunales. Pueden utilizar cualquiera de una serie de estrategias de inversión amplias para sus fondos, pero son libres de invertir en cualquier tipo de inversión, incluidos los instrumentos altamente especulativos, en su búsqueda de rendimientos. Algunos de los riesgos exclusivos de los fondos de cobertura:- Una inversión concentrada La estrategia expone a los fondos de cobertura a pérdidas potencialmente enormes. Por lo general, estos fondos requieren que los inversores guarden dinero durante un período de años. El uso de apalancamiento o dinero prestado puede convertir una pérdida menor en una desastrosa.
¿Cómo se comparan los fondos de cobertura con otras inversiones?
Los fondos de cobertura, los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) son grupos de dinero aportados por muchos inversores que tienen como objetivo obtener ganancias para ellos y sus clientes. Los fondos de cobertura, como algunos fondos mutuos pero pocos ETF, son administrados activamente por gestores profesionales que compran y venden determinadas inversiones con el objetivo declarado de superar los rendimientos de los mercados, o de algún sector o índice de los mercados. Los fondos de cobertura buscan los mayores rendimientos posibles y asumen los mayores riesgos al tratar de lograrlos. Son menos regulado que los productos de la competencia, lo que les da la flexibilidad de invertir en casi todas las clases de activos disponibles, incluidas opciones y derivados e inversiones esotéricas que los fondos mutuos no pueden tocar. Otra diferencia está en los costos. Los fondos de cobertura tienen tarifas mucho más altas que otras opciones de inversión.
