Útgöngugjald
Hvað er útgöngugjald?
Heimilt er að innheimta útgöngugjald af fjárfestum þegar þeir innleysa (selja) hlutabréf í fjárfestingarsjóði. Útgöngugjöld eru algengust í opnum verðbréfasjóðum. Opinn sjóður er fjárfestingartæki sem notar sameinaða eignir, sem gerir ráð fyrir áframhaldandi nýjum framlögum og úttektum frá fjárfestum í lauginni.
Þegar fjárfestir hættir í slíkum sjóði gæti hann þurft að greiða innlausnargjald ásamt hvers kyns söluálagi sem tengist hlutaflokki þeirra.
Skilningur á útgöngugjöldum
Útgöngugjöld geta tengst færslusölugjaldi eða innlausnarkostnaði. Útgöngugjöld verðbréfasjóða eru ákvörðuð af sjóðsfélaginu. Sumir sjóðir verða byggðir upp með baksöluálagi sem veitir þóknun fyrir milligöngumiðlarann.
Sjóðfélög skipuleggja einnig hlutabréfaflokka þannig að þeir krefjast innlausnargjalds, sem er gjald sem fellur á kostnað hlutabréfaflokkanna.
Söluálag á bakhlið
Söluálag á bakhlið er greitt til milliliða og byggt upp sem hluti af söluþóknunaráætlun hlutaflokks. Þessi gjöld geta verið fast hlutfallsgjald eða þeim getur verið frestað með fyrirvara. Stöðugt söluálag á bakhlið er í gildi meðan á eignarhlut stendur og er gjaldfært sem prósenta af viðskiptum eigna. Stöðugt söluálag á bakhlið er venjulega lægra en framhliðargjöld, að meðaltali um 1%
Skilyrt frestað bakgjöld lækka á líftíma fjárfestingarinnar. Þeir geta jafnvel runnið út eftir tiltekið tímabil, en þá gæti hlutabréfaflokkur verið gjaldgengur fyrir endurflokkun.
Innlausnargjöld
Innlausnargjöld eru frábrugðin baksöluálagi þar sem þau tengjast árlegum rekstrarkostnaði sjóðsins. Verðbréfasjóðafyrirtæki samþætta innlausnargjöld inn í gjaldaáætlun sína til að draga úr skammtímaviðskiptum með hlutabréf í verðbréfasjóðum.
Innlausnargjöld eru venjulega aðeins í gildi fyrir tiltekið tímabil, sem getur verið frá þremur mánuðum til um það bil eins árs. Ef fjárfestir velur að innleysa hlutabréf á tilgreindu tímabili hjálpar gjaldið að vega upp á móti viðskiptakostnaði sem tengist innlausninni og hjálpar einnig til við að vernda aðra fjárfesta fyrir hærri kostnaði á hlut í heildina.
Birting útgöngugjalda
Söluálag og innlausnargjöld eru venjulega gefin upp og gjaldfærð sem hlutfall af eignum. Opinn verðbréfasjóður þarf að birta söluálagsáætlun sína sem og rekstrargjaldaáætlun og hvers kyns innlausnargjöld í útboðslýsingu sinni.
Útgöngugjöld geta einnig verið innheimt af öðrum tegundum sjóða, þar á meðal vogunarsjóðum,. lífeyri og hlutafélagahluta. Þessir sjóðir munu veita upplýsingar um gjaldtöku í ýmsum myndum. Þess vegna er mikilvægt að fjárfestar skilji gjöldin sem fylgja því að fjárfesta í og innleysa fjárfestingar sínar.
##Hápunktar
Þessi gjöld finnast oftast meðal opinna verðbréfasjóða.
Fjárfestar gætu þurft að greiða bæði innlausnargjald sem og baksöluálag sem tengist hlutaflokki þeirra.
Útgöngugjald er greitt af fjárfesti þegar þeir selja hlutabréf í verðbréfasjóði sem þeir eiga.
Verðbréfasjóðafélagið ákveður útgöngugjaldið og skipuleggur hlutabréfaflokka til að krefjast innlausnargjalds—gjalds sem er lagt inn á kostnað viðkomandi hlutabréfaflokka.
