رسوم الخروج
ما هي رسوم الخروج؟
قد يتم فرض رسوم خروج على المستثمرين عند استرداد (بيع) أسهم صندوق استثمار. رسوم الخروج هي الأكثر شيوعًا في الصناديق المشتركة المفتوحة. الصندوق المفتوح عبارة عن أداة استثمارية تستخدم الأصول المجمعة ، والتي تسمح بالمساهمات والسحوبات الجديدة المستمرة من مستثمري المجمع.
عند الخروج من هذا الصندوق ، قد يضطر المستثمر إلى دفع رسوم استرداد إلى جانب أي أحمال مبيعات خلفية مرتبطة بفئة أسهمه.
فهم رسوم الخروج
يمكن ربط رسوم الخروج برسم مبيعات المعاملات أو مصروف الاسترداد. يتم تحديد رسوم الخروج لصناديق الاستثمار المشترك من قبل شركة الصندوق. سيتم تنظيم بعض الصناديق بأحمال مبيعات خلفية توفر رسوم عمولة للوسيط الوسيط.
تقوم شركات الصناديق أيضًا ببناء فئات الأسهم لطلب رسوم استرداد ، وهي رسوم تُضاف إلى نفقات فئات الأسهم.
أحمال مبيعات النهاية الخلفية
أحمال المبيعات الخلفية للوسطاء ويتم تنظيمها كجزء من جدول عمولة مبيعات فئة الأسهم. يمكن أن تكون هذه الرسوم نسبة مئوية ثابتة أو قد يتم تأجيلها بشكل طارئ. تسري أحمال المبيعات الخلفية الثابتة طوال مدة الحيازة ويتم احتسابها كنسبة مئوية من الأصول التي تم تداولها. عادةً ما تكون أحمال المبيعات الخلفية الثابتة أقل من رسوم الواجهة الأمامية ، بمتوسط 1٪ تقريبًا
تنخفض الرسوم الاحتياطية المؤجلة الطارئة على مدى عمر الاستثمار. قد تنتهي صلاحيتها بعد فترة زمنية محددة ، وفي هذه الحالة يمكن أن تكون فئة الأسهم مؤهلة لإعادة التصنيف.
رسوم الاسترداد
رسوم الاسترداد عن أحمال المبيعات الخلفية لأنها مرتبطة بمصاريف التشغيل السنوية للصندوق. تدمج شركات الصناديق المشتركة رسوم الاسترداد في جداول الرسوم الخاصة بها للتخفيف من التداول قصير الأجل لأسهم الصناديق المشتركة.
عادة ما تكون رسوم الاسترداد سارية فقط لفترة زمنية محددة ، والتي يمكن أن تتراوح من ثلاثة أشهر إلى عام واحد تقريبًا. إذا اختار المستثمر استرداد الأسهم خلال الفترة الزمنية المحددة ، فإن الرسوم تساعد في تعويض نفقات المعاملات المرتبطة بالاسترداد وتساعد أيضًا على حماية المستثمرين الآخرين من مصاريف أعلى لكل سهم بشكل عام.
الإفصاح عن رسوم الخروج
عادةً ما يتم التعبير عن أحمال المبيعات الخلفية ورسوم الاسترداد وتحمل كنسبة مئوية من الأصول. مطلوب صندوق استثمار مفتوح النهاية للإفصاح عن جدول عبء المبيعات الخاص به وكذلك جدول رسوم التشغيل وأي رسوم استرداد في نشرة الإصدار الخاصة به.
يمكن أيضًا فرض رسوم الخروج من خلال أنواع أخرى من الصناديق ، بما في ذلك صناديق التحوط ، والمعاشات السنوية ، ووحدات الشراكة المحدودة. ستوفر هذه الصناديق إفصاحات عن الرسوم بأشكال مختلفة. لذلك ، من المهم أن يفهم المستثمرون الرسوم التي ينطوي عليها الاستثمار في استثماراتهم واستردادها.
يسلط الضوء
غالبًا ما توجد هذه الرسوم بين الصناديق المشتركة المفتوحة.
قد يضطر المستثمرون إلى دفع رسوم الاسترداد وأحمال المبيعات الخلفية المرتبطة بفئة الأسهم الخاصة بهم.
يدفع المستثمر رسم خروج عندما يبيع أسهم صندوق استثمار مشترك يمتلكه.
شركة صندوق الاستثمار المشترك تقرر بشأن رسوم الخروج وهياكل فئات الأسهم لفرض رسوم استرداد - وهي رسوم تُضاف إلى تكاليف فئات الأسهم هذه.
