Tariffa di uscita
Che cos'è una commissione di uscita?
Una commissione di uscita può essere addebitata agli investitori quando rimborsano (vendono) azioni di un fondo di investimento. Le commissioni di uscita sono più comuni nei fondi comuni di investimento aperti. Un fondo aperto è un veicolo di investimento che utilizza asset in pool, che consente nuovi contributi e prelievi continui dagli investitori del pool.
Quando esce da un tale fondo, un investitore potrebbe dover pagare una commissione di rimborso insieme a eventuali carichi di vendita back-end associati alla propria classe di azioni.
Comprensione delle commissioni di uscita
Le commissioni di uscita possono essere associate a una commissione di vendita transazionale o a una spesa di rimborso. Le commissioni di uscita per i fondi comuni di investimento sono determinate dalla società di fondi. Alcuni fondi saranno strutturati con carichi di vendita back-end che forniscono commissioni per il broker intermediario.
Le società di fondi strutturano anche le classi di azioni in modo che richiedano una commissione di rimborso, che è un addebito che viene accreditato alle spese delle classi di azioni.
Carichi di vendita back-end
I carichi di vendita back-end vengono pagati agli intermediari e strutturati come parte del programma delle commissioni di vendita di una classe di azioni. Questi addebiti possono essere una commissione percentuale statica o possono essere differiti in modo contingente. I carichi statici delle vendite di back-end sono in vigore per la durata di una partecipazione e addebitati come percentuale delle attività negoziate. I carichi di vendita statici di back-end sono in genere inferiori alle commissioni di front-end, con una media di circa l'1%
Le commissioni di back-end differite contingenti diminuiscono durante la vita dell'investimento. Possono anche scadere dopo un determinato periodo di tempo, nel qual caso una classe di azioni potrebbe essere idonea alla riclassificazione.
Commissioni di rimborso
commissioni di rimborso differiscono dai carichi di vendita back-end in quanto sono associate alle spese operative annuali del fondo. Le società di fondi comuni integrano le commissioni di rimborso nei loro piani tariffari per mitigare la negoziazione a breve termine delle azioni dei fondi comuni.
Le commissioni di rimborso sono in genere in vigore solo per un periodo di tempo specificato, che può variare da tre mesi a circa un anno. Se un investitore sceglie di riscattare le azioni durante il periodo di tempo specificato, la commissione aiuta a compensare le spese di transazione associate al rimborso e aiuta anche a proteggere gli altri investitori da spese complessive per azione più elevate.
Divulgazione delle commissioni di uscita
I carichi di vendita back-end e le commissioni di rimborso sono generalmente espressi e addebitati come percentuale delle attività . Un fondo comune di investimento aperto è tenuto a divulgare il suo programma di carico delle vendite, nonché il suo programma delle commissioni operative e le eventuali commissioni di rimborso nel suo prospetto.
Le commissioni di uscita possono essere addebitate anche da altri tipi di fondi, inclusi hedge fund,. rendite e unità di società in accomandita. Questi fondi forniranno informazioni sulle commissioni in varie forme. Pertanto, è importante che gli investitori comprendano le commissioni coinvolte nell'investimento e nel riscatto dei propri investimenti.
Mette in risalto
Queste commissioni si trovano più spesso tra i fondi comuni di investimento aperti.
Gli investitori potrebbero dover pagare sia una commissione di rimborso sia oneri di vendita back-end collegati alla loro classe di azioni.
Una commissione di uscita viene pagata da un investitore quando vende le azioni di un fondo comune di investimento di sua proprietà .
La società di fondi comuni di investimento decide in merito alla commissione di uscita e struttura le classi di azioni per imporre una commissione di rimborso, un addebito accreditato sui costi di tali classi di azioni.
