Cargo flotante
¿Qué es un cargo flotante?
Un cargo flotante, también conocido como gravamen flotante, es un derecho de garantÃa o gravamen sobre un grupo de activos no constantes que pueden cambiar en cantidad y valor.
Las empresas utilizarán cargos flotantes como medio para garantizar un préstamo. Por lo general, un préstamo puede estar garantizado por activos fijos, como propiedades o equipos. Sin embargo, con un cargo flotante, los activos subyacentes suelen ser activos corrientes o activos a corto plazo que pueden cambiar de valor.
Comprender una carga flotante
Los cargos flotantes permiten a los dueños de negocios acceder al capital asegurado con activos dinámicos o circulantes. Los activos que respaldan el cargo flotante son activos corrientes a corto plazo, generalmente consumidos por una empresa dentro de un año. El cargo flotante está garantizado por los activos actuales al tiempo que permite que la empresa use esos activos para ejecutar sus operaciones comerciales.
Los activos circulantes son aquellas posesiones comerciales que la empresa puede liquidar rápidamente por efectivo e incluyen las cuentas por cobrar,. el inventario y los valores negociables, entre otros elementos. Por ejemplo, si el inventario se usa como garantÃa para un préstamo, la empresa aún puede vender, reabastecer y cambiar el valor y la cantidad de su inventario. En otras palabras, el valor del inventario cambia con el tiempo o flota en valor y cantidad.
Un cargo flotante es útil para las empresas porque les permite financiar sus operaciones mediante el uso de activos circulantes como el inventario.
Cristalización de cargos flotantes a cargos fijos
cristalización es el proceso por el cual una carga flotante se convierte en una carga fija. Si una empresa no paga el préstamo o entra en liquidación, el cargo flotante se cristaliza o se congela en un cargo fijo. Con un cargo fijo, el prestamista fija los activos para que la empresa no pueda usar los activos ni venderlos.
La cristalización también puede ocurrir si una empresa finaliza sus operaciones o si el prestatario y el prestamista acuden a los tribunales y el tribunal designa un sÃndico. Una vez cristalizado, el valor de tasa ahora fija no se puede vender y el prestamista puede tomar posesión de él.
Por lo general, los cargos fijos están garantizados por activos tangibles, como edificios o equipos. Por ejemplo, si una empresa obtiene una hipoteca sobre un edificio, la hipoteca es un cargo fijo y la empresa no puede vender, transferir o disponer del activo subyacente, el edificio, hasta que pague el préstamo o cumpla con otras condiciones descritas en el contrato de hipoteca
Ejemplo de carga flotante
Macy's Inc. es una de las tiendas departamentales más grandes de los EE. UU. Digamos que la compañÃa ha firmado un préstamo con un banco utilizando su inventario como garantÃa. El prestamista tiene la propiedad del inventario, o un cargo flotante, según lo estipulado en los términos del préstamo.
A continuación se muestra una copia del balance general de Macy's para el trimestre que finalizó el 3 de noviembre de 2018.
El 3 de noviembre de 2018, los inventarios de la empresa, resaltados en verde, tenÃan un valor de $7.147 millones.
Sin embargo, en el trimestre anterior que terminó el 3 de febrero, el valor fue de $5,178 mil millones.
Podemos ver que los valores de inventario fluctúan con cada perÃodo porque las cantidades totales y los valores cambian.
Se permite que los activos garantizados por el préstamo floten o varÃen en precio y cantidad.
Reflejos
Los activos utilizados en un cargo flotante suelen ser activos corrientes a corto plazo que la empresa consume en el plazo de un año.
Un cargo flotante es un derecho de garantÃa o gravamen sobre un grupo de activos no constantes que cambian en cantidad y valor.
Un cargo flotante se utiliza como medio para garantizar un préstamo para una empresa.
