Cristalización
¿Qué es la cristalización?
La cristalización es la venta de un valor para desencadenar ganancias o pérdidas de capital. Una vez que hay una ganancia o pérdida de capital, el impuesto a la inversión se aplica a los ingresos.
Cómo funciona la cristalización
Cuando un inversionista compra un activo de capital,. un aumento (o disminución) en el valor del valor no se traduce en una ganancia (o pérdida). El inversor solo puede reclamar una ganancia (o pérdida) después de haber vendido el valor. Vender el valor con una ganancia se conoce como cristalizar una ganancia de capital.
Considere a un inversionista, Smith, que compra 100 acciones de Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) el 13 de octubre de 2016 por $65.35. Las acciones han aumentado constantemente desde que las compró y, al 18 de septiembre de 2017, eran de $187,55. Hasta que Smith venda las acciones, no puede cristalizar la ganancia del aumento ni afirmar que obtuvo una ganancia. Si decide vender las acciones por $187,55, su ganancia de capital será ($187,55 - $65,35) x 100 acciones = $12.220. En este caso, ha cristalizado una plusvalía de $12.220.
Es posible que Smith no disfrute de su buena fortuna por mucho tiempo, ya que las ganancias de capital están sujetas a impuestos. El impuesto sobre las ganancias de capital en una inversión a corto plazo es igual a la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta de un inversionista. La tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo,. dependiendo de la categoría impositiva marginal en la que se encuentre un inversionista, se encuentra entre el 0 % y el 20 %. Asumiendo que el ingreso anual de Smith para 2017 es de $120 000, esto significa que se encuentra en la categoría impositiva marginal del 28 %. , y por lo tanto, el impuesto a las ganancias de capital sobre su ganancia NVDA será del 15%. Al final del año fiscal, pagará 15% x $12,220 = $1,833.
Las pérdidas de capital pueden utilizarse para compensar algunas o todas las ganancias de capital. Si Smith tuviera 700 acciones de Transocean Ltd. (NYSE: RIG) que compró a $15,80 por acción hace un año, pero ahora cotiza en los mercados de capital a $7,30 por acción, puede cristalizar la pérdida de capital en la inversión para compensar la pérdida de capital. ganancias en NVDA para reducir la factura del impuesto a las ganancias de capital. Si vende RIG, cristalizará pérdidas de ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5,950. En lugar de reportar una ganancia de capital de $12,220, Smith puede reportar una ganancia de $12,220 - $5,950 = $6,270. Dado que ha utilizado su pérdida de capital cristalizada para compensar su ganancia, su impuesto sobre las ganancias de capital será del 15 % x $6270 = $940,50.
Estrategias de cristalización
La cristalización se puede utilizar como una estrategia para vender y comprar acciones casi instantáneamente para aumentar o disminuir el valor contable. Un ejemplo de esto ocurre cuando un inversionista necesita asumir una pérdida de capital por una acción en particular, pero aún cree que la acción aumentará. Por lo tanto, cristalizaría la pérdida de papel vendiendo las acciones y recomprándolas de inmediato. En nuestro ejemplo anterior, Smith vendió sus acciones de RIG por una pérdida de capital para reducir su obligación tributaria por ganancias de capital. Si Smith cree que las acciones todavía tienen el potencial de aumentar su valor, puede volver a comprarlas para su cartera.
Cristalizar una pérdida fiscal no es un problema. Sin embargo, lo que haga después de la cristalización podría ser un problema. La mayoría de las agencias tributarias tienen regulaciones (como la regla de venta falsa ) para evitar tomar una pérdida de capital de alguna manera dudosa. En los EE. UU. y Canadá, por ejemplo, un inversor no puede reclamar una pérdida fiscal si vuelve a comprar las acciones dentro de los 30 días posteriores a la cristalización de una pérdida de las mismas acciones . Siguiendo el ejemplo anterior, Smith tendrá que recomprar acciones de Transocean después de que hayan pasado 30 días.
Las pérdidas de capital que se han cristalizado se pueden arrastrar indefinidamente. La pérdida de capital se puede utilizar para compensar las ganancias realizadas y reducir los ingresos ordinarios (hasta $3000 por año) en años posteriores. Por ejemplo, un inversionista que cristaliza una pérdida de capital de $20 000 puede aplicar esto a su ganancia de capital cristalizada de $5000. Dado que aún tendrá $15,000 después de reducir a cero su impuesto sobre las ganancias de capital, también puede usar hasta $3,000 para reducir su impuesto sobre la renta ordinario. Por ejemplo, si su ingreso anual para el año es de $85,000, solo pagará impuestos sobre $85,000 - $3,000 = $82,000. Los restantes $12,000 de pérdidas cristalizadas podrán ser utilizados en los siguientes años de la misma manera.
