Oferta de nuevo fondo (NFO)
¿Qué es una oferta de nuevo fondo (NFO)?
Una oferta de nuevo fondo (NFO) es la primera oferta de suscripción para cualquier fondo nuevo ofrecido por una compañía de inversión. Se produce una nueva oferta de fondos cuando se lanza un fondo, lo que permite a la empresa recaudar capital para comprar valores. Los fondos mutuos son una de las ofertas de fondos nuevos más comunes comercializadas por una compañía de inversión. La oferta de compra inicial para un nuevo fondo varía según la estructura del fondo.
Comprender las ofertas de nuevos fondos (NFO)
Una nueva oferta de fondos es similar a una oferta pública inicial (IPO). Ambos representan intentos de reunir capital para futuras operaciones. Las ofertas de nuevos fondos pueden ir acompañadas de campañas de marketing agresivas,. creadas para atraer a los inversores a comprar unidades en el fondo. Las nuevas ofertas de fondos a menudo tienen el potencial de obtener ganancias significativas después de comenzar a cotizar públicamente.
Tipos de ofertas de nuevos fondos
Los fondos mutuos son el tipo más común de oferta de nuevos fondos. Las nuevas ofertas de fondos pueden ser para fondos mutuos abiertos o cerrados. Los nuevos fondos cotizados en bolsa también se ofrecen por primera vez a través de una nueva oferta de fondos. A continuación, encontrará detalles sobre cómo invertir en algunos de los tipos comunes de ofertas de nuevos fondos del mercado.
Fondo abierto
En una oferta de nuevo fondo, un fondo abierto anunciará nuevas acciones para su compra en un día de lanzamiento específico. Los fondos abiertos no limitan su número de acciones. Estos fondos se pueden comprar y vender en una firma de corretaje en su fecha de lanzamiento inicial y posteriormente. Las acciones no cotizan en una bolsa y son administradas por la compañía de fondos y/o afiliados de la compañía de fondos. Los fondos mutuos abiertos informan los valores de los activos netos diariamente después del cierre del mercado.
Las compañías de fondos pueden lanzar nuevas ofertas de fondos para nuevas estrategias o agregar clases de acciones adicionales a las estrategias existentes. Un ejemplo del lanzamiento de un nuevo fondo abierto es la oferta de VanEck de dos nuevas clases de acciones en la estrategia VanEck Morningstar Wide Moat (acciones de Clase I: MWMIX; acciones de Clase Z: MWMZX).
Fondo cerrado
Las ofertas de nuevos fondos cerrados suelen ser algunas de las emisiones de fondos nuevos más comercializadas, ya que los fondos cerrados solo emiten una cantidad específica de acciones durante su oferta de nuevos fondos. Los fondos cerrados se negocian en una bolsa con cotizaciones de precios diarias durante todo el día. Los inversores pueden comprar fondos cerrados en su fecha de lanzamiento a través de una firma de corretaje.
Un ejemplo de una nueva oferta de fondo cerrado es BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF recaudó $140 millones de su nueva oferta de fondos.
Fondo de inversion
También se lanzan nuevos fondos cotizados (ETF) a través de una nueva oferta de fondos . Un fondo cotizado en bolsa es un tipo de fondo de inversión que puede cotizarse públicamente en el mercado de valores. El 7 de abril de 2021, Vanguard lanzó el ETF Vanguard Ultra-Short Bond (VUSB). Según Vanguard, el "objetivo es tratar de proporcionar ingresos corrientes manteniendo una volatilidad de precios limitada. El fondo invierte en una cartera diversificada de valores de renta fija de alta calidad y, en menor medida, de calidad media. Se espera que el fondo para mantener un vencimiento promedio ponderado en dólares de 0 a 2 años".
VUSB tiene un bajo índice de gastos de 0.10%.
Lanzamientos y Alertas
A menudo, las nuevas ofertas de fondos no se publicitan ampliamente, lo que dificulta su identificación. Las empresas deben registrar una nueva oferta de fondos con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que ofrece un método de seguimiento. Los inversores que busquen información sobre ofertas de nuevos fondos antes de su fecha de lanzamiento también pueden recibir alertas de su firma de corretaje. Los medios de comunicación y los agregadores de noticias también son buenas fuentes de información sobre nuevas ofertas de fondos. Fuentes como el Closed-End Fund Center brindan detalles sobre nuevas ofertas de fondos.
Las empresas también emitirán comunicados de prensa sobre nuevas ofertas de fondos. Por ejemplo, puede encontrar la declaración de Vanguard sobre el lanzamiento de su último ETF en su sitio web.
Uno de los lanzamientos de fondos cotizados en bolsa más comentados en los últimos años se produjo en octubre de 2021, cuando comenzó la negociación del primer ETF relacionado con bitcoin, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
7.502
Número de fondos mutuos activos en los Estados Unidos, a abril de 2022.
Ventajas y desventajas de una NFO
Invertir en un nuevo fondo mutuo puede parecer una forma emocionante de diversificar su cartera, sin embargo, hay algunas preocupaciones que debe conocer antes de hacerlo. Por ejemplo, muchas compañías de inversión lanzan un nuevo fondo cuando el mercado es rico y los inversionistas están ansiosos por ingresar a la última industria o sector de la economía. Sin embargo, el hecho de que una determinada tecnología o industria esté en auge ahora no significa que seguirá siendo popular en el futuro. Además, una nueva oferta de fondos a menudo viene con una relación de gastos más alta de lo normal.
Otro gran riesgo de invertir en una NFO es también uno de los más obvios: el fondo no tiene antecedentes de éxito (o fracaso). Si bien algunos inversores alcistas pueden ver esto como una oportunidad para obtener grandes ganancias, también existe un riesgo grave al invertir en un fondo cuyo rendimiento no puede rastrear.
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Reflejos
Los inversores que busquen investigar los lanzamientos de nuevos fondos pueden monitorear los comunicados de prensa de varias compañías de inversión, así como los medios de comunicación dedicados a agregar las últimas noticias sobre fondos.
Al igual que una oferta pública inicial en el mercado de valores, las NFO están destinadas a recaudar capital para el fondo y atraer inversores.
Los inversores deben comprobar el índice de gastos de una NFO y el rendimiento de los fondos anteriores ofrecidos por la sociedad de inversión antes de decidirse a invertir en una NFO.
Una oferta de fondos nuevos (NFO) se refiere a la venta inicial de acciones de fondos emitidas por una compañía de inversión a inversores.
A pesar de que las NFO se comercializan, se realizan de forma menos agresiva que las OPI y se dirigen a determinados grupos selectos de inversores. Como resultado, las nuevas emisiones de fondos pueden ser menos notorias para los inversionistas individuales que las OPI.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es el significado de NFO?
Una nueva oferta de fondos, o NFO, es la primera oferta de un fondo abierto, cerrado o cotizado en bolsa a los inversores por parte de una empresa de inversión.
¿Cómo elijo una NFO?
Los inversionistas pueden investigar nuevos lanzamientos de fondos, ya sea al monitorear los comunicados de prensa de varias compañías de inversión o al consultar los sitios agregados de noticias relacionadas con NFO, como el Centro de fondos de capital fijo.
¿Es bueno invertir en una NFO?
Si bien invertir en una NFO puede presentar una oportunidad para obtener grandes ganancias, los inversores deben tener cuidado al invertir su dinero en un fondo sin antecedentes comprobados de éxito.
¿Cuál es la mejor NFO para invertir?
Por supuesto, no existe un método seguro para predecir con total certeza el éxito de un fondo, especialmente uno nuevo. Sin embargo, los inversores deben buscar una relación de gastos más baja y monitorear el desempeño de los otros fondos ofrecidos por la compañía de inversión antes de invertir en una NFO.
