Новое предложение фонда (NFO)

Что такое новое предложение фонда (NFO)?

Новое предложение фонда (NFO) — это первое предложение подписки на любой новый фонд, предлагаемый инвестиционной компанией. Новое предложение фонда возникает при запуске фонда, что позволяет фирме привлечь капитал для покупки ценных бумаг. Взаимные фонды являются одним из наиболее распространенных предложений новых фондов, предлагаемых инвестиционной компанией. Первоначальное предложение о покупке нового фонда зависит от структуры фонда.

Понимание новых предложений фондов (NFO)

Предложение нового фонда похоже на первичное публичное размещение акций (IPO). Оба представляют собой попытки привлечь капитал для дальнейших операций. Новые предложения фонда могут сопровождаться агрессивными маркетинговыми кампаниями,. направленными на побуждение инвесторов к покупке паев в фонде. Новые предложения фондов часто имеют потенциал для получения значительной прибыли после начала публичной торговли.

Типы предложений новых фондов

Взаимные фонды являются наиболее распространенным типом предложения новых фондов. Новые предложения фондов могут быть открытыми или закрытыми взаимными фондами. Новые биржевые фонды также сначала предлагаются через новое предложение фонда. Ниже приведены подробные сведения о том, как инвестировать в несколько распространенных на рынке типов новых предложений фондов.

Открытый фонд

В новом предложении фонда открытый фонд объявит о покупке новых акций в указанный день запуска. Открытые фонды не ограничивают количество акций. Эти средства можно покупать и продавать у брокерской фирмы в день их первоначального запуска и впоследствии. Акции не торгуются на бирже и управляются компанией фонда и/или аффилированными лицами компании фонда. Открытые взаимные фонды сообщают стоимость чистых активов ежедневно после закрытия рынка.

Фондовые компании могут запускать новые предложения фондов для новых стратегий или добавлять дополнительные классы акций к существующим стратегиям. Одним из примеров запуска нового открытого фонда является предложение VanEck двух новых классов акций в стратегии VanEck Morningstar Wide Moat (акции класса I: MWMIX; акции класса Z: MWMZX).

Фонд закрытого типа

Предложения новых закрытых фондов часто являются одними из самых продаваемых новых выпусков фондов, поскольку закрытые фонды выпускают только определенное количество акций во время их нового предложения фонда. Закрытые фонды торгуются на бирже с ежедневными ценовыми котировками в течение дня. Инвесторы могут покупать закрытые фонды в день их запуска через брокерскую фирму.

Одним из примеров нового предложения закрытого фонда является BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF привлекла 140 миллионов долларов в рамках своего нового предложения фонда.

Биржевой фонд

Новые биржевые фонды (ETF) также запускаются через новое предложение фонда. Биржевой фонд — это тип инвестиционного фонда, акции которого могут свободно продаваться на фондовом рынке. 7 апреля 2021 года Vanguard запустил ETF Vanguard Ultra-Short Bond (VUSB). Согласно Vanguard, «цель состоит в том, чтобы стремиться обеспечить текущий доход при сохранении ограниченной волатильности цен. Фонд инвестирует в диверсифицированный портфель высококачественных и, в меньшей степени, ценных бумаг с фиксированным доходом среднего качества. поддерживать средневзвешенный в долларах срок погашения от 0 до 2 лет».

VUSB имеет низкий коэффициент расходов 0,10%.

Запуски и оповещения

Часто новые предложения фондов не получают широкой огласки, что затрудняет их идентификацию. Компании должны зарегистрировать новое предложение фонда в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), предлагая один метод отслеживания. Инвесторы, которые ищут информацию о новых предложениях фондов до даты их запуска, также могут получать оповещения от своей брокерской фирмы. Новостные агентства и новостные агрегаторы также являются хорошими источниками информации о новых предложениях фондов. Источники, такие как Closed-End Fund Center, предоставляют подробную информацию о новых предложениях фондов.

Компании также будут выпускать пресс-релизы о новых предложениях фондов. Например, вы можете найти заявление Vanguard о запуске их последнего ETF на их веб-сайте.

Один из самых обсуждаемых запусков биржевых фондов за последние годы произошел в октябре 2021 года, когда начались торги самым первым ETF, связанным с биткойнами, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

7 502

Количество активных взаимных фондов в США по состоянию на апрель 2022 г.

Преимущества и недостатки NFO

Инвестирование в новый взаимный фонд может показаться захватывающим способом диверсификации вашего портфеля, однако есть некоторые опасения, о которых вы должны знать, прежде чем делать это. Например, многие инвестиционные компании создают новый фонд, когда рынок богат, а инвесторы жаждут войти в новейшую новую отрасль или сектор экономики. Однако тот факт, что какая-то технология или отрасль сейчас находится на подъеме, не означает, что она останется популярной в будущем. Кроме того, новое предложение фонда часто имеет более высокий коэффициент расходов, чем обычно.

Еще один большой риск инвестирования в NFO также является одним из наиболее очевидных — у фонда нет истории успеха (или неудачи). В то время как некоторые оптимистичные инвесторы могут рассматривать это как возможность для получения большой прибыли, существует также серьезный риск инвестирования в фонд, эффективность которого вы не можете отследить.

ТТТ

Особенности

• Инвесторы, желающие изучить запуск новых фондов, могут следить за пресс-релизами различных инвестиционных компаний, а также новостными агентствами, посвященными сбору последних новостей о фондах.

• Подобно IPO на фондовом рынке, НФО предназначены для привлечения капитала для фонда и привлечения инвесторов.

• Инвесторы должны проверить коэффициент расходов НФО и эффективность предыдущих средств, предложенных инвестиционной компанией, прежде чем принять решение об инвестировании в НФО.

• Новое предложение фонда (NFO) относится к первоначальной продаже акций фонда, выпущенных инвестиционной компанией, инвесторам.

• Несмотря на то, что NFO продаются, они проводятся менее агрессивно, чем IPO, и нацелены на определенные избранные группы инвесторов. В результате новые выпуски фондов могут быть менее заметны для индивидуальных инвесторов, чем IPO.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

В чем смысл NFO?

Новое предложение фонда, или NFO, является первым предложением открытого, закрытого или биржевого фонда инвесторам инвестиционной компанией.

Как выбрать NFO?

Инвесторы могут исследовать новые запуски фондов, либо просматривая пресс-релизы различных инвестиционных компаний, либо проверяя сводные новостные сайты, связанные с NFO, такие как Closed-End Fund Center.

Хорошо ли инвестировать в НФО?

В то время как инвестирование в NFO может предоставить возможность для получения большой прибыли, инвесторы должны с осторожностью вкладывать свои деньги в фонд без доказанного успеха.

В какую НФО лучше всего инвестировать?

Конечно, не существует надежного метода, позволяющего с полной уверенностью предсказать успех фонда, особенно нового. Тем не менее, инвесторы должны искать более низкий коэффициент расходов и следить за эффективностью других фондов, предлагаемых инвестиционной компанией, прежде чем инвестировать в НФО.