عرض الصندوق الجديد (NFO)
ما هو عرض الصندوق الجديد (NFO)؟
عرض الصندوق الجديد (NFO) هو أول عرض اشتراك لأي صندوق جديد تقدمه شركة استثمار. يحدث عرض الصندوق الجديد عند إطلاق الصندوق ، مما يسمح للشركة بجمع رأس المال لشراء الأوراق المالية. صناديق الاستثمار هي واحدة من أكثر عروض الصناديق الجديدة شيوعًا التي يتم تسويقها من قبل شركة استثمار. يختلف عرض الشراء الأولي للصندوق الجديد حسب هيكلة الصندوق.
فهم عروض الصندوق الجديدة (NFOs)
عرض الصندوق الجديد مشابه للطرح العام الأولي (IPO). كلاهما يمثل محاولات لزيادة رأس المال لمزيد من العمليات. يمكن أن تكون عروض الصناديق الجديدة مصحوبة بحملات تسويقية قوية ، يتم إنشاؤها لإغراء المستثمرين لشراء وحدات في الصندوق. غالبًا ما يكون لعروض الصناديق الجديدة إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة بعد بدء التداول علنًا.
أنواع عروض الصندوق الجديد
الصناديق المشتركة هي النوع الأكثر شيوعًا من عروض الصناديق الجديدة. يمكن أن تكون عروض الصناديق الجديدة للصناديق المشتركة المفتوحة أو المغلقة. يتم أيضًا طرح الصناديق المتداولة الجديدة في البورصة أولاً من خلال طرح صندوق جديد. فيما يلي تفاصيل حول كيفية الاستثمار في عدد قليل من الأنواع الشائعة في السوق من عروض الصناديق الجديدة.
صندوق مفتوح
في عرض الصندوق الجديد ، سيعلن الصندوق المفتوح عن أسهم جديدة للشراء في يوم إطلاق محدد. الصناديق المفتوحة لا تحد من عدد أسهمها. يمكن شراء هذه الأموال وبيعها من شركة وساطة في تاريخ إطلاقها الأولي وبعد ذلك. لا يتم تداول الأسهم في البورصة ويتم إدارتها من قبل شركة الصندوق و / أو الشركات التابعة لشركة الصندوق. تقوم الصناديق المشتركة المفتوحة بالإبلاغ عن قيم الأصول الصافية يوميًا بعد إغلاق السوق.
يمكن لشركات الصناديق إطلاق عروض تمويل جديدة لاستراتيجيات جديدة أو إضافة فئات أسهم إضافية إلى الاستراتيجيات الحالية. أحد الأمثلة على إطلاق صندوق مفتوح جديد هو عرض VanEck لفئتين جديدتين من الأسهم في إستراتيجية VanEck Morningstar Wide Moat (أسهم الفئة الأولى: MWMIX ؛ أسهم الفئة Z: MWMZX).
صندوق مغلق
غالبًا ما تكون عروض الصناديق الجديدة المغلقة من أكثر إصدارات الصناديق الجديدة التي يتم تسويقها نظرًا لأن الصناديق المغلقة تصدر عددًا محددًا من الأسهم فقط خلال عرض الصندوق الجديد. تتداول الصناديق المغلقة في البورصة بأسعار يومية على مدار اليوم. يمكن للمستثمرين شراء الصناديق المغلقة في تاريخ إطلاقها من خلال شركة وساطة.
أحد الأمثلة على عرض صندوق مغلق جديد هو صندوق BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund، Inc. (DCF). جمعت DCF 140 مليون دولار من عرض الصندوق الجديد.
صندوق المتاجرة في البورصة
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) الجديدة من خلال عرض صندوق جديد. الصندوق المتداول في البورصة هو نوع من صناديق الاستثمار التي يمكن تداولها علنًا في سوق الأسهم. في 7 أبريل 2021 ، أطلقت Vanguard صندوق Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). ووفقًا لما ذكرته فانجارد ، فإن "الهدف هو السعي إلى توفير الدخل الحالي مع الحفاظ على تقلبات محدودة في الأسعار. ويستثمر الصندوق في محفظة متنوعة من الأوراق المالية عالية الجودة ، وبدرجة أقل ، الأوراق المالية متوسطة الجودة ذات الدخل الثابت. ومن المتوقع أن يكون الصندوق للاحتفاظ بمتوسط استحقاق مرجح بالدولار من 0 إلى 2 سنوات ".
تمتلك VUSB نسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.10٪.
إطلاق وتنبيهات
في كثير من الأحيان ، لا يتم الإعلان عن عروض الصناديق الجديدة على نطاق واسع مما يجعلها صعبة التحديد. يجب على الشركات تسجيل عرض صندوق جديد لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التي تقدم طريقة واحدة للتتبع. قد يتلقى المستثمرون الذين يسعون للحصول على معلومات حول عروض الصناديق الجديدة قبل تاريخ إطلاقها تنبيهات من شركة الوساطة الخاصة بهم. تعد المنافذ الإخبارية ومجمعات الأخبار أيضًا مصادر جيدة للحصول على معلومات حول عروض الصناديق الجديدة. توفر مصادر مثل مركز الصناديق المغلقة تفاصيل عن عروض الصناديق الجديدة.
ستصدر الشركات أيضًا بيانات صحفية حول عروض الصناديق الجديدة. على سبيل المثال ، يمكنك العثور على بيان Vanguard الخاص بإطلاق أحدث ETF على موقع الويب الخاص بهم.
واحدة من أكثر عمليات إطلاق الصناديق المتداولة في البورصة التي تم الحديث عنها في السنوات الأخيرة جاءت في أكتوبر 2021 ، عندما بدأ التداول على أول ETF مرتبط ببيتكوين ، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
7،502
عدد الصناديق المشتركة النشطة في الولايات المتحدة ، اعتبارًا من أبريل 2022.
مزايا وعيوب NFO
قد يبدو الاستثمار في صندوق استثمار مشترك جديد طريقة مثيرة لتنويع محفظتك ، ومع ذلك ، هناك بعض المخاوف التي يجب أن تعرفها قبل القيام بذلك. على سبيل المثال ، تطلق العديد من شركات الاستثمار صندوقًا جديدًا عندما يكون السوق ثريًا ويكون المستثمرون جائعين للدخول في أحدث صناعة أو قطاع اقتصادي جديد. ومع ذلك ، لا يعني مجرد ازدهار تقنية أو صناعة معينة أنها ستظل شائعة في المستقبل. علاوة على ذلك ، غالبًا ما يأتي عرض الصندوق الجديد بنسبة نفقات أعلى من المعتاد.
هناك خطر كبير آخر يتمثل في الاستثمار في NFO وهو أيضًا أحد المخاطر الأكثر وضوحًا - فالصندوق ليس لديه سجل حافل بالنجاح (أو الفشل). في حين أن بعض المستثمرين الصعوديين قد ينظرون إلى هذا على أنه فرصة لتحقيق أرباح كبيرة ، إلا أن هناك أيضًا مخاطرة جدية في الاستثمار في صندوق لا يمكنك تتبع أدائه.
TTT
يسلط الضوء
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى البحث عن إطلاق صناديق جديدة مراقبة البيانات الصحفية لشركات الاستثمار المختلفة وكذلك المنافذ الإخبارية المخصصة لتجميع آخر أخبار الصناديق.
على غرار الاكتتاب العام في سوق الأوراق المالية ، تهدف المنظمات غير المالية إلى زيادة رأس المال للصندوق وجذب المستثمرين.
يجب على المستثمرين التحقق من نسبة نفقات NFO وأداء الأموال السابقة التي قدمتها شركة الاستثمار قبل اتخاذ قرار بالاستثمار في NFO.
يشير عرض الصندوق الجديد (NFO) إلى البيع الأولي لأسهم الصندوق الصادرة عن شركة استثمار للمستثمرين.
على الرغم من أن المنظمات غير المالية يتم تسويقها ، إلا أنها تتم بشكل أقل قوة من الاكتتابات الأولية ، وتستهدف مجموعات معينة من المستثمرين. نتيجة لذلك ، قد تكون إصدارات الصناديق الجديدة أقل وضوحًا للمستثمرين الأفراد من الاكتتابات العامة.
التعليمات
ما هو معنى NFO؟
عرض الصندوق الجديد ، أو NFO ، هو العرض الأول لصندوق مفتوح أو مغلق أو متداول في البورصة للمستثمرين من قبل شركة استثمار.
كيف أختار NFO؟
يمكن للمستثمرين البحث عن عمليات إطلاق جديدة للأموال إما عن طريق مراقبة البيانات الصحفية لشركات الاستثمار المختلفة أو عن طريق التحقق من مواقع تجميع الأخبار ذات الصلة بـ NFO مثل مركز الصناديق المغلقة.
هل من الجيد الاستثمار في NFO؟
في حين أن الاستثمار في NFO قد يوفر فرصة لتحقيق أرباح كبيرة ، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من استثمار أموالهم في صندوق ليس له سجل حافل بالنجاح.
ما هو أفضل NFO للاستثمار فيه؟
بالطبع ، لا توجد طريقة مؤكدة لإطلاق النار للتنبؤ على وجه اليقين التام بنجاح الصندوق ، ولا سيما نجاح الصندوق الجديد تمامًا. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين البحث عن نسبة نفقات أقل ، ومراقبة أداء الصناديق الأخرى التي تقدمها شركة الاستثمار قبل الاستثمار في NFO.
