Firma de corretaje
¿Qué es una casa de bolsa?
Una firma de corretaje o una compañía de corretaje es un intermediario que conecta a compradores y vendedores para completar una transacción de acciones, bonos, opciones y otros instrumentos financieros.
Los corredores son compensados en comisiones o tarifas que se cobran una vez que se ha completado la transacción.
La mayoría de los corredores de descuento ahora ofrecen a sus clientes el comercio de acciones sin comisión. Las empresas compensan esta pérdida de ingresos de otras fuentes, incluidos los pagos de los intercambios por grandes cantidades de pedidos y tarifas comerciales para otros productos como fondos mutuos y bonos.
Los corredores pueden trabajar para empresas de corretaje u operar como agentes independientes.
Comprender las casas de bolsa
En un mercado perfecto en el que cada parte tuviera toda la información necesaria, no habría necesidad de casas de bolsa. Eso es imposible en un mercado que tiene una gran cantidad de participantes que realizan transacciones en intervalos de una fracción de segundo. Solo el Nasdaq tiene más de 30 millones de transacciones por día.
Las empresas de corretaje existen para ayudar a sus clientes a unir dos lados para una operación, reuniendo a compradores y vendedores al mejor precio posible para cada uno y extrayendo una comisión por su servicio. Los corredores de bolsa de servicio completo ofrecen servicios adicionales, que incluyen asesoramiento e investigación sobre una amplia gama de productos financieros.
Tipos de casas de bolsa
La cantidad que le paga a un corredor depende del nivel de servicio que recibe, qué tan personalizados son los servicios y si involucran contacto directo con seres humanos en lugar de algoritmos informáticos.
Corretaje de servicio completo
Las casas de bolsa de servicio completo,. también conocidas como casas de bolsa tradicionales, ofrecen una gama de productos y servicios que incluyen administración de dinero, planificación patrimonial, asesoramiento fiscal y consulta financiera.
Estas empresas también ofrecen cotizaciones de acciones, investigación sobre condiciones económicas y análisis de mercado. Los corredores y asesores financieros profesionales altamente capacitados y acreditados están disponibles para asesorar a sus clientes sobre asuntos de dinero.
Las casas de bolsa tradicionales cobran una tarifa, una comisión o ambas. Para pedidos de acciones regulares, los corredores de servicio completo pueden cobrar hasta $10 a $20 por operación. Sin embargo, muchos están cambiando a un modelo comercial de tarifa completa en el que todos los servicios, incluidas las transacciones bursátiles, están cubiertos por una tarifa anual con todo incluido. La tarifa promedia del 1% al 3% de los activos bajo administración (AUM).
Muchos corredores de servicio completo buscan clientes adinerados y establecen saldos de cuenta mínimos que se requieren para obtener sus servicios, a menudo a partir de seis cifras o más.
Algunas corredurías de servicio completo también ofrecen una opción de corretaje de descuento de menor costo.
Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley y Edward Jones se encuentran entre los grandes nombres de las casas de bolsa de servicio completo.
Corretaje de descuento
Un corretaje de descuento es un corretaje en línea. La red automatizada del corredor en línea es el intermediario, que maneja las órdenes de compra y venta que ingresa directamente el inversionista.
La introducción de la primera correduría de descuento a menudo se atribuye a Charles Schwab Corp., que lanzó su primer sitio web en 1995. Pronto aparecieron competidores.
A medida que han evolucionado, las casas de bolsa han agregado servicios escalonados a precios superiores. La feroz competencia en la web y, más tarde, en las aplicaciones para teléfonos, ha llevado a la mayoría de los competidores a reducir sus tarifas a cero por los servicios básicos de negociación de acciones.
Charles Schwab sigue siendo uno de los nombres más importantes de los corredores de bolsa en línea, junto con otros como Fidelity Investments, TD Ameritrade,
Aparecen los mismos nombres para las aplicaciones de corretaje móvil, junto con competidores más nuevos como Robinhood y Acorns.
Asesores robóticos
Un robo-asesor es una plataforma de inversión en línea que utiliza algoritmos para implementar estrategias comerciales en nombre de sus clientes en un proceso automatizado.
No es tan loco como parece. La mayoría de los roboadvisors están programados para seguir estrategias de índices pasivos a largo plazo, aunque varios roboadvisors permiten a los clientes modificar un poco su estrategia de inversión si desean una gestión más activa. Algunos incluso tienen asesores humanos esperando entre bastidores.
Los robo-asesores tienen su atractivo, entre los cuales se encuentran las tarifas de entrada muy bajas y los requisitos de saldo de la cuenta. La mayoría no cobra una tarifa anual, cero comisiones y establece los requisitos de su cuenta en unos pocos dólares.
El acceso a un asesor viene con una tarifa, normalmente del 0,25 % al 0,50 % de AUM por año. Eso sigue siendo mucho menos que el costo de un corredor tradicional.
Corretaje independiente vs. cautivo
Si está comprando o vendiendo ciertos productos financieros, incluidos fondos mutuos y seguros, es importante saber si su corredor está afiliado a ciertas compañías y vende solo sus productos o puede venderle la gama completa de opciones.
También debe averiguar si ese corredor cumple con el estándar fiduciario o el estándar de idoneidad. El estándar de idoneidad requiere que el corredor recomiende acciones que sean adecuadas a sus circunstancias personales y financieras. El estándar fiduciario más alto requiere que el corredor actúe en su mejor interés.
Corretaje Independiente
Los asesores de inversión registrados (RIA) son el tipo más común de corredor independiente que se encuentra en la actualidad.
Las casas de bolsa independientes no están afiliadas a una compañía de fondos mutuos. Es posible que puedan recomendar y vender productos que sean mejores para el cliente.
Están obligados a cumplir con el estándar fiduciario, lo que significa que deben recomendar las inversiones que más beneficien al cliente.
Corretaje Cautivo
Una correduría cautiva está afiliada o es empleada por una compañía de fondos mutuos o una compañía de seguros y solo puede vender sus productos. Estos corredores se emplean para recomendar y vender la gama de productos que posee la mutua o la compañía de seguros.
Los productos que recomiendan pueden no ser la mejor opción disponible para el cliente.
Reflejos
Las empresas de corretaje de servicio completo son compensadas a través de una tarifa anual fija o tarifas por transacción.
Los corredores en línea ofrecen una cantidad fija de transacciones bursátiles gratuitas, pero cobran tarifas por otros servicios.
Las líneas se están desdibujando, con corredores de servicio completo que lanzan aplicaciones para teléfonos y corredores de descuento en línea que agregan servicios basados en tarifas.
Una empresa de corretaje actúa principalmente como intermediario, conectando a compradores y vendedores para facilitar una transacción.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo gana dinero una firma de corretaje?
En general, las casas de bolsa cobran tarifas por cada transacción. El corredor en línea que ofrece transacciones de acciones gratuitas recibe tarifas por otros servicios, además de tarifas de los intercambios. Los corredores de servicios completos cobran cada vez más la llamada tarifa de envoltura, un cargo todo en uno para todos o la mayoría de los servicios. Esto suele ser 1 % a 3% de la cantidad en la cuenta del cliente por año y cubre los servicios de asesoramiento e investigación de inversiones, así como las tarifas de negociación.
¿Vale la pena usar un corredor de servicio completo?
Las personas que usan corredores de servicio completo quieren el consejo y la atención de un experto para guiar sus asuntos financieros. Suelen ser complejos, ya que estos clientes tienden a ser personas de alto patrimonio neto con asuntos financieros complejos. Están dispuestos y son capaces de pagar un promedio del 1% al 3% de sus activos por año por el servicio. Las personas que utilizan un corredor de descuento en línea pueden sentirse confiadas en su capacidad para manejar sus propias finanzas y tomar sus propias decisiones.
¿Cómo funciona una casa de bolsa?
Un corredor es esencialmente un intermediario. Los corredores conectan a los compradores con los vendedores, completan la transacción entre las dos partes y se embolsan una tarifa por su servicio. Si utiliza una agencia de corretaje en línea para comprar acciones, no hay ninguna persona que se interponga entre usted y la transacción. El software de corretaje hace la combinación. Si utiliza un corretaje de servicio completo, el proceso es muy similar, excepto que alguien más está presionando las teclas del teclado. Sin embargo, la agencia de corretaje de servicio completo puede haber identificado una buena oportunidad de inversión, la discutió con el cliente y actuó en nombre del cliente al realizar la transacción.
