Uusi rahastotarjous (NFO)
Mikä on uusi rahastotarjous (NFO)?
Uusi rahastotarjous (NFO) on sijoitusyhtiön tarjoama ensimmäinen merkintätarjous mille tahansa uudelle rahastolle. Uusi rahastotarjous syntyy, kun rahasto käynnistetään, jolloin yritys voi kerätä pääomaa arvopapereiden ostamiseen. Sijoitusrahastot ovat yksi yleisimmistä sijoitusyhtiön markkinoimista uusista rahastotarjouksista. Uuden rahaston ostotarjous vaihtelee rahaston rakenteen mukaan.
Uusien rahastotarjousten ymmärtäminen (NFO)
Uusi rahastotarjous on samanlainen kuin listautumisanti (IPO). Molemmat edustavat yrityksiä saada pääomaa lisätoimintoihin. Uusiin rahastotarjouksiin voidaan liittää aggressiivisia markkinointikampanjoita,. joiden tarkoituksena on houkutella sijoittajia ostamaan rahasto-osuuksia. Uusilla rahastotarjouksilla on usein mahdollisuus saada merkittäviä voittoja julkisen kaupankäynnin aloittamisen jälkeen.
Uusien rahastotarjousten tyypit
Sijoitusrahastot ovat yleisin uusien rahastojen tarjonta. Uudet rahastotarjoukset voivat olla avoimia tai suljettuja sijoitusrahastoja. Myös uusia pörssirahastoja tarjotaan ensin uuden rahastotarjouksen kautta. Alla on tietoja siitä, kuinka voit sijoittaa muutamiin markkinoiden yleisiin uusiin rahastotarjouksiin.
Avoin rahasto
Uudessa rahastotarjouksessa avoin rahasto ilmoittaa uusia osakkeita ostettaviksi tiettynä julkaisupäivänä. Avoimet rahastot eivät rajoita osakkeidensa määrää. Näitä varoja voidaan ostaa ja myydä välitysyritykseltä niiden alkuperäisenä käynnistämispäivänä ja sen jälkeen. Osakkeilla ei käydä kauppaa pörssissä ja niitä hallinnoivat rahastoyhtiö ja/tai rahastoyhtiön tytäryhtiöt. Avoimet sijoitusrahastot raportoivat nettovarallisuusarvot päivittäin markkinoiden sulkemisen jälkeen.
Rahastoyhtiöt voivat julkaista uusia rahastotarjouksia uusille strategioille tai lisätä uusia osakeluokkia olemassa oleviin strategioihin. Yksi esimerkki uudesta avoimen rahaston lanseerauksesta on VanEckin tarjoama kaksi uutta osakeluokkaa VanEck Morningstar Wide Moat -strategiaan (I-osakkeet: MWMIX; luokan Z osakkeet: MWMZX).
Suljettu rahasto
Suljetut uudet rahastotarjoukset ovat usein markkinoituimpia uusien rahastojen liikkeeseenlaskuja, koska suljetut rahastot laskevat liikkeeseen vain tietyn määrän osakkeita uuden rahastotarjouksensa aikana. Suljetut rahastot käyvät kauppaa pörssissä päivittäisillä hintanoteerauksilla koko päivän. Sijoittajat voivat ostaa suljettuja rahastoja niiden käynnistyspäivänä pankkiiriliikkeen kautta.
Yksi esimerkki uudesta suljetun rahaston tarjouksesta on BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF keräsi 140 miljoonaa dollaria uudesta rahastotarjouksestaan.
Pörssinoteerattu rahasto
Uuden rahastotarjouksen kautta lanseerataan myös uusia pörssirahastoja (ETF). Pörssissä noteerattu rahasto on sijoitusrahastotyyppi, jolla voidaan käydä julkista kauppaa osakemarkkinoilla. 7. huhtikuuta 2021 Vanguard lanseerasi Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB) -rahaston. Vanguardin mukaan "tavoitteena on pyrkiä tuottamaan juoksevaa tuottoa säilyttäen rajoitettu hintavaihtelu. Rahasto sijoittaa hajautettuun salkkuun, joka sisältää korkealaatuisia ja vähäisemmässä määrin keskilaatuisia korkotuottoisia arvopapereita. Rahaston odotetaan olevan pitääkseen dollarilla painotetun keskimääräisen maturiteettina 0–2 vuotta."
VUSB:n kustannussuhde on alhainen, 0,10 %.
##Käynnistykset ja hälytykset
Usein uusia rahastotarjouksia ei julkisteta laajasti, minkä vuoksi niiden tunnistaminen on haastavaa. Yritysten on rekisteröitävä uusi rahastotarjous Securities and Exchange Commissionissa (SEC), joka tarjoaa yhden seurantamenetelmän. Sijoittajat, jotka haluavat tietoa uusista rahastotarjouksista ennen niiden julkaisupäivää, voivat myös saada hälytyksiä pankkiiriliikkeestään. Uutiset ja uutiskokoajat ovat myös hyviä tietolähteitä uusista rahastotarjouksista. Lähteet, kuten Closed-End Fund Center, tarjoavat tietoja uusista rahastotarjouksista.
Yritykset julkaisevat myös lehdistötiedotteita uusista rahastotarjouksista. Voit esimerkiksi löytää Vanguardin lausunnon heidän uusimman ETF:n käynnistämisestä heidän verkkosivuiltaan.
Yksi viime vuosien puhutuimmista pörssilistattujen rahastojen lanseerauksista tuli lokakuussa 2021, jolloin kaupankäynti aloitettiin ensimmäisellä bitcoineihin liittyvällä ETF:llä, ProShares Bitcoin Strategy ETF:llä (BITO).
7,502
Aktiivisten sijoitusrahastojen määrä Yhdysvalloissa huhtikuussa 2022.
NFO:n edut ja haitat
Uuteen sijoitusrahastoon sijoittaminen voi tuntua jännittävältä tavalta hajauttaa salkkuasi, mutta sinun tulee tietää joitakin huolenaiheita ennen kuin teet niin. Esimerkiksi monet sijoitusyhtiöt perustavat uuden rahaston, kun markkinat ovat rikkaat ja sijoittajat haluavat päästä mukaan uusimpaan uuteen toimialaan tai talouden sektoriin. Kuitenkin vain siksi, että tietty tekniikka tai toimiala kukoistaa nyt, ei tarkoita, että se pysyisi suosittuna myös tulevaisuudessa. Lisäksi uusi rahastotarjous tulee usein normaalia korkeammalla kulusuhteella.
Toinen suuri riski sijoittaa NFO-rahastoon on myös yksi ilmeisimmistä – rahastolla ei ole menestystä (tai epäonnistumista). Vaikka jotkut nousevat sijoittajat saattavat pitää tätä mahdollisuutena saada suuria voittoja, on myös vakava riski sijoittaa rahastoon, jonka tuottoa ei voi seurata.
TTT
##Kohokohdat
Sijoittajat, jotka haluavat tutkia uusia rahastojen lanseerauksia, voivat seurata eri sijoitusyhtiöiden lehdistötiedotteita sekä tuoreimpien rahastouutisten kokoamiseen keskittyviä uutispisteitä.
Osakemarkkinoiden listautumisannin tapaan NFO-rahastojen tarkoituksena on hankkia pääomaa rahastolle ja houkutella sijoittajia.
Sijoittajien tulee tarkistaa NFO:n kulusuhde ja sijoitusyhtiön aiempien rahastojen tuotto ennen kuin he päättävät sijoittaa NFO:hon.
Uusi rahastotarjous (NFO) tarkoittaa sijoitusyhtiön liikkeeseen laskemien rahasto-osuuksien alkumyyntiä sijoittajille.
Vaikka NFO:ta markkinoidaan, niitä tehdään vähemmän aggressiivisesti kuin listautumisantoja, ja ne kohdistuvat tiettyihin valikoituihin sijoittajaryhmiin. Tämän seurauksena yksittäiset sijoittajat eivät välttämättä huomaa uudet rahastoemissiot kuin listautumisannit.
##UKK
Mitä NFO tarkoittaa?
Uusi rahastotarjous eli NFO on sijoitusyhtiön ensimmäinen avoimen, suljetun tai pörssilistatun rahaston tarjoaminen sijoittajille.
Miten valitsen NFO:n?
Sijoittajat voivat tutkia uusia rahastojen lanseerauksia joko seuraamalla eri sijoitusyhtiöiden lehdistötiedotteita tai katsomalla NFO-aiheisia uutiskokonaisuuksia, kuten Suljetun Rahastokeskuksen.
Onko hyvä sijoittaa NFO:hon?
Vaikka sijoittaminen NFO-rahastoon voi tarjota mahdollisuuden suuriin voittoihin, sijoittajien tulee olla varovaisia sijoittamasta rahojaan rahastoon, jolla ei ole todistettua menestystä.
Mikä on paras NFO sijoittaa?
Tietenkään ei ole varmaa menetelmää ennustaa täysin varmuudella rahaston menestystä, varsinkin täysin uuden rahaston menestystä. Sijoittajien tulisi kuitenkin etsiä alhaisempaa kulusuhdetta ja seurata muiden sijoitusyhtiön tarjoamien rahastojen kehitystä ennen sijoittamista NFO-rahastoon.
