Ingreso residual
¿Qué es el ingreso residual?
El ingreso residual es el ingreso que uno continúa recibiendo después de la finalización del trabajo generador de ingresos. Los ejemplos de ingresos residuales incluyen regalías, ingresos por alquiler/bienes raíces, ingresos por intereses y dividendos e ingresos por la venta continua de bienes de consumo (como música, arte digital o libros), entre otros. En finanzas corporativas, el ingreso residual se puede utilizar como una medida del desempeño corporativo, mediante el cual el equipo de administración de una empresa evalúa el ingreso generado después de pagar todos los costos de capital relevantes. Alternativamente, en finanzas personales, el ingreso residual puede definirse como el ingreso recibido después de que se haya completado sustancialmente todo el trabajo, o como el ingreso restante después de pagar todas las deudas y obligaciones personales.
Cómo funciona el ingreso residual
El ingreso residual mide el ingreso neto después de tener en cuenta todos los costos de capital requeridos relacionados con la generación de ese ingreso. Otros términos para ingreso residual incluyen valor económico agregado, ganancia económica y ganancias anormales.
Aunque el ingreso residual a veces se conoce como ingreso pasivo, los ajetreos secundarios pueden usarse para aumentar el ingreso residual personal.
Tipos de ingresos residuales
Valoración de acciones
En la valoración de acciones, los ingresos residuales representan un flujo de ganancias económicas y un método de valoración para estimar el valor intrínseco de las acciones ordinarias de una empresa. El modelo de valoración de ingresos residuales valora una empresa como la suma del valor en libros y el valor presente de los ingresos residuales futuros esperados. El ingreso residual intenta medir la ganancia económica, que es la ganancia que queda después de la deducción de los costos de oportunidad para todas las fuentes de capital.
El ingreso residual se calcula como el ingreso neto menos un cargo por el costo de capital. El cargo se conoce como cargo por acciones y se calcula como el valor del capital social multiplicado por el costo de las acciones o la tasa de rendimiento requerida sobre las acciones. Dado el costo de oportunidad del capital, una empresa puede tener un ingreso neto positivo pero un ingreso residual negativo.
Finanzas corporativas
La contabilidad gerencial define el ingreso residual en un entorno corporativo como la cantidad de ganancias operativas sobrantes después de pagar todos los costos de capital utilizados para generar los ingresos. También se considera el ingreso operativo neto de la empresa o el monto de la utilidad que excede su tasa de rendimiento requerida. El ingreso residual generalmente se usa para evaluar el desempeño de una inversión de capital, equipo, departamento o unidad de negocios.
El cálculo del ingreso residual es el siguiente: Ingreso residual = ingreso operativo - (rendimiento mínimo requerido x activos operativos).
Finanzas personales
En finanzas personales, el ingreso residual se conoce como ingreso disponible. El cálculo del ingreso residual ocurre mensualmente después de pagar todas las deudas mensuales. Como resultado, el ingreso residual a menudo se convierte en un componente esencial para obtener un préstamo.
Una institución de crédito evalúa la cantidad de ingreso residual que queda después de pagar otras deudas cada mes. Cuanto mayor sea la cantidad de ingresos residuales, más probable es que el prestamista apruebe el préstamo. Los niveles adecuados de ingresos residuales establecen que el prestatario puede cubrir suficientemente el pago mensual del préstamo.
Reflejos
Ejemplos de ingresos residuales incluyen inversiones en bienes raíces, acciones, bonos, cuentas de inversión y regalías.
Los ingresos residuales se denominan regularmente "ingresos pasivos" para individuos o empresas.
Para valoraciones de acciones, el cargo de acciones se calcula como el capital social multiplicado por el costo de las acciones.
El ingreso residual personal no es el resultado de un trabajo o salarios por hora—requiere una inversión inicial ya sea de dinero o tiempo con el objetivo principal de obtener ingresos continuos.
Los ingresos residuales corporativos son las ganancias sobrantes después de pagar todos los costos de capital.
