Resteinkommen
Was ist Residualeinkommen?
Residualeinkommen sind Einkommen, die man nach Beendigung der einkommenschaffenden Arbeit weiter erhält. Beispiele für Residualeinkommen sind unter anderem Lizenzgebühren, Miet-/Immobilieneinnahmen, Zins- und Dividendenerträge sowie Einnahmen aus dem laufenden Verkauf von Konsumgütern (wie Musik, digitale Kunst oder Bücher). In der Unternehmensfinanzierung kann das Residualeinkommen als Maß für die Unternehmensleistung verwendet werden, wobei das Managementteam eines Unternehmens die Einnahmen bewertet, die nach Zahlung aller relevanten Kapitalkosten erzielt werden. Alternativ kann Residualeinkommen im Bereich der persönlichen Finanzen entweder als Einkommen definiert werden, das nach Abschluss der im Wesentlichen gesamten Arbeit erzielt wird, oder als Einkommen, das nach Begleichung aller persönlichen Schulden und Verpflichtungen übrig bleibt.
Wie Residualeinkommen funktioniert
Das Residualeinkommen misst das Nettoeinkommen nach Berücksichtigung aller erforderlichen Kapitalkosten im Zusammenhang mit der Erzielung dieses Einkommens. Andere Begriffe für Residualeinkommen sind wirtschaftlicher Mehrwert, wirtschaftlicher Gewinn und anormales Einkommen.
Obwohl Residualeinkommen manchmal als passives Einkommen bezeichnet wird, können Nebenbeschäftigungen verwendet werden, um das persönliche Residualeinkommen zu steigern.
Arten von Residualeinkommen
Aktienbewertung
Bei der Aktienbewertung stellt das Residualeinkommen einen wirtschaftlichen Ertragsstrom und eine Bewertungsmethode zur Schätzung des inneren Wertes der Stammaktien eines Unternehmens dar. Das Residualeinkommens-Bewertungsmodell bewertet ein Unternehmen als die Summe aus Buchwert und dem Barwert der erwarteten zukünftigen Residualeinkommen. Das Residualeinkommen versucht, den wirtschaftlichen Gewinn zu messen, der der Gewinn ist, der nach Abzug der Opportunitätskosten für alle Kapitalquellen verbleibt.
Residualertrag wird als Nettoertrag abzüglich Kapitalkosten berechnet. Die Belastung wird als Eigenkapitalbelastung bezeichnet und errechnet sich aus dem Wert des Eigenkapitals multipliziert mit den Eigenkapitalkosten bzw. der geforderten Eigenkapitalrendite. Angesichts der Opportunitätskosten des Eigenkapitals kann ein Unternehmen ein positives Nettoergebnis, aber ein negatives Residualeinkommen haben.
Unternehmensfinanzierung
Die Betriebsbuchhaltung definiert das Residualeinkommen in einem Unternehmensumfeld als die Höhe des verbleibenden Betriebsgewinns nach Zahlung aller Kapitalkosten, die zur Erzielung der Einnahmen verwendet werden. Es wird auch als das Nettobetriebsergebnis des Unternehmens oder der Gewinnbetrag betrachtet, der die erforderliche Rendite übersteigt. Das Residualeinkommen wird normalerweise verwendet, um die Leistung einer Kapitalanlage, eines Teams, einer Abteilung oder einer Geschäftseinheit zu bewerten.
Die Berechnung des Residualeinkommens ist wie folgt: Residualeinkommen = Betriebseinkommen - (Mindesterforderliche Rendite x Betriebsvermögen).
Persönliche Finanzen
In der persönlichen Finanzwelt wird Residualeinkommen als verfügbares Einkommen bezeichnet. Die Residualeinkommensberechnung erfolgt monatlich nach Begleichung aller monatlichen Schulden. Infolgedessen wird passives Einkommen oft zu einem wesentlichen Bestandteil der Sicherung eines Kredits.
Ein Kreditinstitut bewertet jeden Monat die Höhe des Residualeinkommens, das nach der Zahlung anderer Schulden verbleibt. Je höher die Höhe des Residualeinkommens ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Kreditgeber dem Kredit zustimmt. Ausreichende Residualeinkommen begründen, dass der Kreditnehmer die monatliche Kreditrate ausreichend decken kann.
Höhepunkte
Beispiele für Residualeinkommen sind Immobilieninvestitionen, Aktien, Anleihen, Anlagekonten und Lizenzgebühren.
Resteinkommen wird regelmäßig als "passives Einkommen" für Einzelpersonen oder Unternehmen bezeichnet.
Bei Equity-Bewertungen errechnet sich der Eigenkapitalanteil aus dem Eigenkapital multipliziert mit den Eigenkapitalkosten.
Das persönliche Residualeinkommen ist nicht das Ergebnis einer Arbeit oder eines Stundenlohns – es erfordert eine anfängliche Investition von Geld oder Zeit mit dem primären Ziel, laufende Einnahmen zu erzielen.
Das Residualeinkommen des Unternehmens ist der verbleibende Gewinn nach Zahlung aller Kapitalkosten.
