Renda Residual
O que é Renda Residual?
Renda residual é a renda que se continua a receber após a conclusão do trabalho gerador de renda. Exemplos de renda residual incluem royalties, renda de aluguel/imóveis, receita de juros e dividendos e receita da venda contínua de bens de consumo (como música, arte digital ou livros), entre outros. Em finanças corporativas, a renda residual pode ser usada como uma medida de desempenho corporativo, por meio da qual a equipe de administração de uma empresa avalia a receita gerada após o pagamento de todos os custos de capital relevantes. Alternativamente, em finanças pessoais, a renda residual pode ser definida como a renda recebida após substancialmente todo o trabalho ter sido concluído ou como a renda restante após o pagamento de todas as dívidas e obrigações pessoais.
Como funciona a renda residual
A renda residual mede a renda líquida depois de levar em conta todos os custos de capital necessários relacionados à geração dessa renda. Outros termos para renda residual incluem valor agregado econômico, lucro econômico e lucros anormais.
Embora a renda residual às vezes seja conhecida como renda passiva, as atividades paralelas podem ser usadas para aumentar a renda residual pessoal.
Tipos de Renda Residual
Avaliação patrimonial
Na avaliação de ações, a renda residual representa um fluxo de ganhos econômicos e um método de avaliação para estimar o valor intrínseco das ações ordinárias de uma empresa. O modelo de avaliação do lucro residual avalia uma empresa como a soma do valor contábil e o valor presente do lucro residual futuro esperado. A renda residual tenta medir o lucro econômico, que é o lucro remanescente após a dedução dos custos de oportunidade para todas as fontes de capital.
A receita residual é calculada como a receita líquida menos um encargo pelo custo de capital. O encargo é conhecido como encargo de capital próprio e é calculado como o valor do capital próprio multiplicado pelo custo do capital próprio ou a taxa exigida de retorno sobre o capital próprio. Dado o custo de oportunidade do capital próprio, uma empresa pode ter um lucro líquido positivo, mas um lucro residual negativo.
Finanças corporativas
A contabilidade gerencial define a renda residual em um ambiente corporativo como o valor do lucro operacional restante após o pagamento de todos os custos de capital usados para gerar as receitas. Também é considerado o lucro operacional líquido da empresa ou o valor do lucro que excede sua taxa de retorno exigida. A renda residual é normalmente usada para avaliar o desempenho de um investimento de capital, equipe, departamento ou unidade de negócios.
O cálculo da receita residual é o seguinte: Receita residual = receita operacional - (retorno mínimo exigido x ativos operacionais).
Finanças pessoais
Nas finanças pessoais, a renda residual é conhecida como renda disponível. O cálculo da renda residual ocorre mensalmente após o pagamento de todas as dívidas mensais. Como resultado, a renda residual muitas vezes se torna um componente essencial para garantir um empréstimo.
Uma instituição de crédito avalia a quantidade de renda residual restante após o pagamento de outras dívidas a cada mês. Quanto maior o valor da renda residual, maior a probabilidade de o credor aprovar o empréstimo. Níveis adequados de renda residual estabelecem que o mutuário pode cobrir suficientemente o pagamento mensal do empréstimo.
Destaques
Exemplos de renda residual incluem investimentos imobiliários, ações, títulos, contas de investimento e royalties.
O rendimento residual é normalmente referido como "rendimento passivo" para indivíduos ou empresas.
Para avaliações de capital próprio, o encargo de capital é calculado como o capital próprio multiplicado pelo custo do capital próprio.
A renda residual pessoal não é o resultado de um emprego ou salário por hora - requer um investimento inicial de dinheiro ou tempo com o objetivo principal de obter receita contínua.
O lucro residual corporativo é o lucro remanescente após o pagamento de todos os custos de capital.
