Остаточный доход

Что такое остаточный доход?

Остаточный доход – это доход, который человек продолжает получать после завершения приносящей доход работы. Примеры остаточного дохода включают, среди прочего, лицензионные платежи, доход от аренды/недвижимости, доход от процентов и дивидендов, а также доход от текущей продажи потребительских товаров (таких как музыка, цифровое искусство или книги). В корпоративных финансах остаточная прибыль может использоваться в качестве меры корпоративной эффективности, при этом руководство компании оценивает доход, полученный после оплаты всех соответствующих затрат на капитал. В качестве альтернативы в личных финансах остаточный доход может быть определен либо как доход, полученный после того, как практически вся работа была завершена, либо как доход, оставшийся после выплаты всех личных долгов и обязательств.

Как работает остаточный доход

Остаточный доход измеряет чистую прибыль после учета всех необходимых затрат капитала, связанных с получением этого дохода. Другие термины для остаточного дохода включают экономическую добавленную стоимость, экономическую прибыль и сверхприбыль.

Хотя остаточный доход иногда называют пассивным доходом, подработка может использоваться для увеличения личного остаточного дохода.

Виды остаточного дохода

Оценка капитала

При оценке капитала остаточный доход представляет собой поток экономической прибыли и метод оценки для оценки внутренней стоимости обыкновенных акций компании. Модель оценки остаточного дохода оценивает компанию как сумму балансовой стоимости и приведенной стоимости ожидаемого будущего остаточного дохода. Остаточный доход пытается измерить экономическую прибыль, которая представляет собой прибыль, оставшуюся после вычета альтернативных издержек для всех источников капитала.

Остаточный доход рассчитывается как чистая прибыль за вычетом затрат на стоимость капитала. Плата известна как плата за собственный капитал и рассчитывается как стоимость собственного капитала, умноженная на стоимость собственного капитала или требуемую норму прибыли на собственный капитал. Учитывая альтернативную стоимость собственного капитала, компания может иметь положительную чистую прибыль, но отрицательную остаточную прибыль.

Корпоративные финансы

Управленческий учет определяет остаточный доход в корпоративной среде как сумму оставшейся операционной прибыли после оплаты всех затрат на капитал, использованных для получения доходов. Также считается чистая операционная прибыль компании или сумма прибыли, которая превышает требуемую норму прибыли. Остаточный доход обычно используется для оценки эффективности капиталовложений, команды, отдела или бизнес-единицы.

Расчет остаточного дохода выглядит следующим образом: Остаточный доход = операционный доход - (минимальный требуемый доход х операционные активы).

Личные финансы

В личных финансах остаточный доход известен как располагаемый доход. Расчет остаточного дохода происходит ежемесячно после выплаты всех ежемесячных долгов. В результате остаточный доход часто становится важным компонентом обеспечения кредита.

Кредитное учреждение оценивает сумму остаточного дохода, остающегося после выплаты других долгов каждый месяц. Чем больше сумма остаточного дохода, тем больше вероятность того, что кредитор одобрит кредит. Адекватный уровень остаточного дохода устанавливает, что заемщик может в достаточной мере покрыть ежемесячный платеж по кредиту.

Особенности

• Примеры остаточного дохода включают инвестиции в недвижимость, акции, облигации, инвестиционные счета и роялти.

• Остаточный доход обычно называют «пассивным доходом» для физических лиц или предприятий.

• Для оценки собственного капитала плата за собственный капитал рассчитывается как собственный капитал, умноженный на стоимость собственного капитала.

• Личный остаточный доход не является результатом работы или почасовой оплаты — он требует первоначальных вложений денег или времени с основной целью получения постоянного дохода.

• Корпоративный остаточный доход - это остаточная прибыль после оплаты всех затрат на капитал.